«Вперед ногами»: как копят на пенсию топ-менеджеры страны
Тема долгосрочных инвестиций стала одним из важных обсуждений в рамках Петербургского международного экономического форума 2025 года (ПМЭФ-2025). На форуме неоднократно поднималась тема программы долгосрочных сбережений (ПДС), которая рассчитана на 15 лет участия.
Создание ПДС было инициировано правительством, основными авторами законопроекта выступили Минфин и Банк России. Программа долгосрочных сбережений стала итогом работы по реформированию системы пенсионных накоплений граждан, которая велась с 2016 года. Целью новой программы стало не только формирование дополнительного дохода россиян на пенсии, но и создание финансовой подушки безопасности в случае наступления особых жизненных ситуаций.
«РБК Инвестиции » в кулуарах форума пообщались с представителями финансового рынка о том, как они относятся к программе долгосрочных сбережений и как сами копят на пенсию.
Как копят на пенсию эксперты финансового рынка
Национальная ассоциация негосударственных пенсионных фондов (НАПФ)
Президент Национальной ассоциации негосударственных пенсионных фондов (НПФ) Сергей Беляков отметил, что он участник программы долгосрочных сбережений, кроме того, у него есть договор негосударственного пенсионного обеспечения (НПО, используется для добровольного накопления на пенсию) с негосударственным пенсионным фондом. «То есть я думаю о том, с чем я окажусь, куда я выйду на пенсию», — сказал он.
По словам Белякова, ПДС и договор с НПФ — одни из основных его инструментов, которые обеспечат пенсию, но есть и другие. «У меня достаточно высокие доходы, поэтому есть и другие инструменты, например сбережения, накопления», — пояснил он.
«Вы можете быть активным участником фондового рынка, приобретать какие-то более рискованные активы. Негосударственное пенсионное обеспечение хорошо тем, что позволяет с меньшим риском и в течение длительного времени накопить наперед», — сказал Сергей Беляков.
По его мнению, среди большинства участников программы ПДС — те, кто не готов рисковать, поэтому им больше подходят пенсионные фонды, которые гарантируют минимальные риски. При этом для тех, кто готов рисковать какой-то суммой, открываются возможности финансового рынка.
Программа долгосрочных сбережений (ПДС) — это добровольный накопительно-сберегательный продукт для граждан с участием государства. Проект предполагает активное самостоятельное участие граждан в накоплении капитала на пенсию и другие долгосрочные цели — образование детей, покупку жилья и т. д.
Для участия в программе долгосрочных сбережений нужно заключить договор с НПФ. Деньги участников аккумулируются в негосударственных пенсионных фондах (НПФ), которые могут их инвестировать в инструменты с низким риском под регуляторным присмотром Банка России.
Участие в программе предполагает государственное софинансирование в течение десяти лет в размере ₽36 тыс. в год и право на налоговый вычет на сумму взносов до ₽400 тыс. в год. Кроме личных взносов, на счет ПДС можно перевести средства накопительной пенсии.
Т-банк
Президент «Т-Технологий» Станислав Близнюк признался, что не сильно задумывается о пенсии, потому что считает себя «молодым и бойким». «Это во-первых. Во-вторых, у меня четверо детей. Дети — наши цветы жизни. И в некотором смысле это одна из таких форм накопления на пенсию», — говорит он. По словам Близнюка, он сейчас тестирует ПДС и это может стать одним из его инструментов пенсионного накопления. Среди преимуществ этого инструмента глава «Т-Технологий» назвал хорошую доходность и выстроенную мотивацию для участников программы со стороны государства.
Вице-президент Т-банка и глава брокерского направления бизнеса «Т-Инвестиций» Дмитрий Панченко, по его словам, «связал жизнь с «Т». Он участвует в программе мотивации, которая связана с акциями банка, сам инвестирует в бумаги и другие инструменты «Т-Инвестиций». «Я продвинутый инвестор, поэтому могу позволить себе самому выбирать инструменты и формировать инвестстратегию», — сказал Панченко.
ВТБ
Глава ВТБ Андрей Костин, комментируя инструменты накопления на пенсию, пошутил: «Я вот пенсию отказался оформлять. Я сказал: «Меня только вперед ногами сразу с работы».
Его коллега первый заместитель ВТБ Дмитрий Пьянов порекомендовал в качестве одного из методов накоплений счет в программе долгосрочных сбережений. При этом он выделил следующие принципы формирования пенсионного портфеля: дифференциация по валютам и дифференциация по инструментам.
Отвечая на вопрос о том, как собрать пенсионный портфель россиянина прямо сейчас, он сказал: «50% — рубли, 50% — валюта с подбором высококачественных эмитентов на долгий срок». При этом в рублевой части портфеля стоит держать короткие вклады, которые выгоднее, чем длинные инструменты по фиксированным ставкам.
Госдума
Глава думского комитета по финрынку Анатолий Аксаков для пенсионных накоплений использует программу долгосрочных сбережений. «Я открыл ПДС. Мне просто интересно прощупывать, смотреть, как это работает. Первый опыт у меня достаточно позитивный», — сказал Аксаков. Он поделился, что этот позитив заключается в том, что сбережения приносят ему доход, и вполне приличный. «При этом я уверен в том, что деньги никуда не денутся, они защищены, в том числе системой страхования вкладов», — отметил Анатолий Аксаков.
Личные взносы и инвестиционный доход в ПДС застрахованы Агентством по страхованию вкладов (АСВ) на сумму до ₽2,8 млн. Кроме того, государство защищает все переведенные средства накопительной пенсии, начисленное софинансирование, а также доход от их размещения.
На Петербургском международном экономическом форуме, который проходил с 18 по 21 июня, заместитель министра финансов Иван Чебесков рассказал о необходимости создания комплекса условий и стимулов для формирования правильного отношения граждан, особенно молодежи, к вопросам долгосрочных сбережений и пенсионного обеспечения.
По его словам, основные направления работы включают:
- упрощение клиентского пути: нужно сделать процесс взаимодействия с ПДС более простым и понятным для клиентов, особенно для молодежи;
- расширение инструментария: включить в программу семейные продукты, в частности сбережения в пользу детей;
- создание «архитектуры убеждения»: разработать систему, которая будет стимулировать граждан к принятию правильных долгосрочных решений, вовлекая детей и работодателей.
Также Чебесков отметил, что за полтора года работы заключено уже более 5 млн договоров по ПДС. По его мнению, это говорит о значительном интересе граждан и открывает новые горизонты для негосударственных пенсионных фондов (НПФ).
Об интересе населения и участников рынка к программе долгосрочных сбережений говорят также данные Банка России. «Система ПДС заинтересовала участников финансового рынка, впервые за долгое время на рынке появились новые НПФ. Рост совокупного портфеля пенсионных средств (НПФ и Соцфонда России) ускорился в 2024 году до 7,5%, на конец года его объем превысил ₽8 трлн», — отмечает регулятор в «Обзоре ключевых показателей НПФ за 2024 год».
Программа долгосрочных сбережений стартовала с 1 января 2024 года. На 31 мая 2025 года, по данным Банка России, количество договоров ПДС составляет 5 млн и объем привлеченных средств — ₽365 млрд.
