Не упустить возможность: что делать вкладчику в условиях снижения ставок
В этом тексте:
В конце декабря 2024 года ставки по вкладам выросли до рекордного уровня 24–25%, а в ряде банков сразу до 30% годовых. С тех пор Банк России четыре раза подряд принимал решение сохранить ключевую ставку на прежнем уровне — 21%, что повлекло за собой волну снижения ставок по вкладам.
«РБК Инвестиции » изучили состояние рынка вкладов, а также узнали у экспертов — представителей банков и финансовых маркетплейсов, что делать вкладчикам в условиях снижения ставок по депозитам.
Ситуация на рынке вкладов: ставки все ниже
По данным Банка России, средняя максимальная ставка по вкладам в топ-10 банков во второй декаде апреля незначительно снизилась (до 20,04% годовых), потеряв всего 0,01 п.п. Активное снижение ставок продолжается по краткосрочным депозитам (до полугода), тогда как вклады на более длинные сроки во второй декаде показали положительную динамику.
Цикл снижения показателя начался в третьей декаде февраля, когда средняя ставка после продолжительного периода роста опустилась ниже ключевой ставки. У отметки 20% годовых в последний раз средняя ставка находилась в третьей декаде октября 2024 года (20,17% годовых).
Широкие индексы вкладов также продолжают фиксировать снижение ставок по депозитам.
По данным «Финуслуг», на 28 апреля средняя ставка по вкладам в топ-20 банков составила:
- на три месяца — 19,80%;
- на шесть месяцев — 19,67%;
- на год — 18,73%.
«С момента позапрошлого заседания ЦБ по ключевой ставке, состоявшегося 21 марта 2025 года, сильнее всего снизилась ставка по полугодовым вкладам в топ-20 банков — на 0,54 п.п., по трехмесячным вкладам снижение составило 0,51 п.п., по годовым вкладам — 0,47 п.п.», — отметили в сервисе.
В «Финуслугах» считают, что очередное решение Банка России оставить ключевую ставку на уровне 21% банки воспринимают как сигнал к предстоящему в ближайшем будущем смягчению денежно-кредитной политики и уже сейчас закладывают в проценты по вкладам и накопительным счетам потенциальное снижение ключевой ставки. В сервисе ожидают, что банки продолжат снижать процентные ставки по вкладам, особенно на сроки от года.
На 30 апреля средняя ставка в 85 крупнейших банках по вкладам сроком на один год на сумму от ₽100 тыс. составляет 16,30% годовых, по данным ежедневного индекса FRG100. Это минимальное значение индекса с 31 октября 2024 года, за прошедшую неделю он потерял 0,06 п.п., за месяц — 0,31 п.п.
В разбивке по остальным срокам, на тех же условиях, индекс FRG100 по состоянию на 30 апреля также в основном демонстрирует снижение:
- на один месяц — 15,49% (плюс 0,12 п.п. за неделю);
- на три месяца — 17,38% (без изменений);
- на шесть месяцев — 17,46% (минус 0,08 п.п);
- на три года — 12,19% (минус 0,1 п.п.).
Какой вклад открыть сейчас: мнение экспертов
«РБК Инвестиции» опросили экспертов и узнали, что делать вкладчикам в условиях снижения ставок по депозитам.
Заместитель президента-председателя правления Почта Банка Алексей Охорзин считает, что при наличии свободных средств стоит разместить их в сберегательные продукты уже сегодня, чтобы максимально приумножить свои накопления. По его мнению, оптимальным сочетанием срока и доходности, а также способом защиты денег от инфляции являются вклады на шесть или девять месяцев.
«Кроме того, можно разбить сумму вкладов на несколько сроков для фиксации высокого дохода на продолжительный период. Дальнейшая коррекция условий депозитов будет зависеть от риторики регулятора и конъюнктуры рынка», — резюмирует эксперт.
Если вкладчик хочет зафиксировать доходность на длительный срок, то тут целесообразно рассмотреть варианты вкладов сроком от одного года, полагает директор по развитию розничного бизнеса банка «Синара» Анна Волкова.
Управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ Богдан Зварич считает, что в условиях ожидания снижения ключевой ставки, наиболее привлекательными выглядят вклады срочностью один год, на которые ставки пока снизились умеренно. «Открытие такого депозита позволит зафиксировать хорошую доходность на год. Также при выборе срока депозита вкладчики должны принимать во внимание и свои планы и среднесрочные расходы, чтобы не потребовалось изымать вклад досрочно с потерей начисленных процентов», — напомнил аналитик.
Директор департамента развития транзакционных и сберегательных продуктов МКБ Татьяна Курзякова отметила, что в наблюдается устойчивый интерес клиентов к краткосрочным вкладам — в первую очередь на три и шесть месяцев. По ее словам, именно по краткосрочным сберегательным продуктам можно получить одни из самых привлекательных условий на рынке.
С большой вероятностью, ставки в этом цикле уже не будут расти, прогнозирует директор по макроэкономическому анализу банка «Дом.РФ» Жанна Смирнова. Она поясняет, что пик по ставкам в декабре был достигнут в связи с напряженной ситуацией: растущей инфляцией и ожиданиями дальнейшего повышения ключевой ставки, а также проблемами с нормативной ликвидностью у банков. С тех пор эти тенденции скорректировались — инфляция замедлилась, а ситуация с ликвидностью стала менее острой.
«Поэтому можно разместиться на три-шесть месяцев, чтобы успеть получить повышенную доходность на коротком горизонте. Если же «перекладывание» не интересно, то можно открывать депозит на более длинный срок, пока ставки еще хорошие. В следующем году они, с большой вероятностью, уже будут на 2-3 п.п. ниже, учитывая динамику ключевой ставки», — добавляет аналитик.
По данным руководителя продукта «Вклады» в «Сравни» Ильи Василькова, средний размер вкладов, размещаемых на маркетплейсе, на данный момент составляет ₽250 тыс. «Большинство банков снизили ставку до уровня 19-20%, что ниже ключевой ставки. Однако мы отмечаем тенденцию увеличения количества предложений с повышенной ставкой на уровне ключевой и выше на полугодовые вклады», — рассказал эксперт.
Аналитик «Банки.ру» Гаянэ Замалеева считает, что вероятность дальнейшего роста ставок крайне мала. «Ожидание еще более выгодных условий несет высокий риск упущенной доходности. На мой взгляд, оптимальная стратегия — фиксировать доходность сейчас на длительный срок. Это позволит зафиксировать высокую ставку до начала фазы смягчения денежно-кредитной политики», — дала совет вкладчикам Замалеева.
На что обращать внимание при выборе вклада
Председатель комитета по повышению финансовой грамотности Ассоциации российских банков, эксперт проекта НИФИ Минфина России «Моифинансы.рф» Максим Семов поделился с «РБК Инвестициями» следующими рекомендациями.
При выборе вклада вы должны получить конкретные ответы на восемь вопросов:
- Вид вклада (должно быть указано, что это договор вклада. Не договор инвестиционного страхования, не договор займа, а именно вклад).
- Процентная ставка (со всеми условиями, влияющими на нее).
- Сумма и валюта вклада.
- Возможность пополнения вклада и ограничения на это.
- Срок и дата возврата вклада.
- Порядок и сроки выплаты процентов по вкладу, в том числе порядок выплаты при досрочном возврате вклада по требованию вкладчика.
- Варианты продления срока вклада.
- Способ обмена информацией между вкладчиком и банком.
«Все это должно быть указано в договоре вклада. Попросите работника банка показать конкретные места в документе, чтобы ознакомиться со всеми условиями», — посоветовал Семин.
