Инвестиции
Новости·
0
0

Мосбиржа начнет рассчитывать новый индекс денежного рынка RUSFAR

Мосбиржа начнет рассчитывать индекс накопленной доходности RUSFAR
Индикатор будет отражать доходность размещения свободных средств на денежном рынке Мосбиржи с ежедневной капитализацией процентов. Новый бенчмарк повысит прозрачность оценок доходности, считают эксперты
Фото: Михаил Гребенщиков / РБК
Фото: Михаил Гребенщиков / РБК

Мосбиржа запустит новый бенчмарк денежного рынка — индекс накопленной доходности RUSFAR, пишут «Ведомости» со ссылкой на представителя биржи. Он будет отражать доходность размещения свободных средств на денежном рынке Мосбиржи с ежедневной капитализацией процентов.

Представитель торговой площадки сообщил, что в конце 2024 года комитет по РЕПО и кредитованию ценными бумагами Мосбиржи рекомендовал утвердить методику и начать расчет индекса. Предполагается, что индекс станет дополнительным бенчмарком для управляющих биржевыми фондами денежного рынка и частных инвесторов. Точная дата запуска продукта пока не определена.

RUSFAR (Russian Secured Funding Average Rate) — индекс, который рассчитывается на Московской бирже на основании сделок РЕПО с клиринговыми сертификатами участия (КСУ)  и/или по депозитам с центральным контрагентом (ЦК) и исключает стоимость заимствования ценной бумаги. Ставки формируют более 400 участников (профучастники, банки, корпорации нефинансового сектора). Котировки в РЕПО с КСУ поддерживают 20 маркетмейкеров.

Ставка RUSFAR отражает, под какой процент в среднем можно занять деньги на бирже на пять временных промежутков: день, неделя, две недели, месяц и три месяца.

Ставка RUSFAR — 20,26% по состоянию на 13 января.

Индикатор используется в различных в финансовых инструментах: своп- и фьючерсных контрактах, в качестве бенчмарка для фондов денежного рынка, операциях РЕПО с плавающими ставками.

С конца сентября 2022 года Мосбиржа также делает расчет стоимости привлечения и размещения ликвидности  в китайских юанях. Индикатор RUSFAR CNY в юанях рассчитывается на один день и на одну неделю.

В разговоре с «Ведомостями» руководитель казначейства банка для бизнеса «Бланк» Александр Дьяченко отметил, что новый бенчмарк повысит прозрачность оценок доходности, так как будет показывать корректное отражение стоимости денег в условиях волатильности  процентных ставок.

Аналитик по денежным рынкам компании «Эйлер» Иван Новоселов связывает появление нового бенчмарка с ростом популярности фондов денежного рынка, которые инвестируют средства в обеспеченные операции РЕПО по ставкам семейства RUSFAR. Он отметил, что стоимость чистых активов таких фондов в конце 2024 году превысила ₽1 трлн.

RUSFAR аккредитован Банком России в июле 2020 года. При этом у ЦБ есть собственный индикатор денежного рынка: RUONIA (Ruble Overnight Index Average) — средняя процентная ставка однодневных кредитов или депозитов в рублях для банков. Расчетом ставки занимается Банк России. Срочная версия RUONIA рассчитывается каждый день на основе процентной ставки RUONIA, но в рабочие дни по формуле сложного процента. Благодаря этому итоговая доходность по срочной версии RUONIA отражает результаты ежедневного реинвестирования на периоде «овернайт».

Минфин разместил рекордный объем новых гособлигаций на ₽1 трлн
Минфин , ОФЗ , Аукцион , Облигации
Фото:Михаил Гребенщиков / РБК

В декабре 2024 года Минфин впервые выпустил флоатеры-ОФЗ на срочную версию RUONIA, что было положительно оценено кредиторами и корпоративными заемщиками, которые уже заявили, что также рассмотрят подобный расчет купона в своих облигациях. Оба выпуска с рекордным объемом по ₽1 трлн были практически полностью выкуплены долговым рынком одномоментно. Как объясняли эксперты «РБК Инвестициям», успех размещения был обусловлен именно новым форматом расчета купонной доходности — использование срочной RUONIA вместо простой средней означает более высокий купон за счет капитализации и, как следствие, меньший дисконт в цене.

Ставка RUONIA — 20,62% по состоянию на 10 января.

Ставка срочной версии RUONIA на 1 месяц — 21,05% по состоянию на 13 января.

Куда вложить ₽100 тыс. в 2025 году: 4 перспективных варианта
Инвестиции , Акции , Облигации
Фото:Комсомольская Права / Global Look Press

Термин, обозначающий вероятность быстрой продажи активов по рыночной или близкой к рыночной цене. Подробнее Изменчивость цены в определенный промежуток времени. Финансовый показатель в управлении финансовыми рисками. Характеризует тенденцию изменчивости цены – резкое падение или рост приводит к росту волатильности. Подробнее
Прямой эфир
Ошибка воспроизведения видео. Пожалуйста, обновите ваш браузер.
Новости
«Второй сорт». Почему средний класс начал сливаться с бедняками
Фьючерс на доллар рухнул к отметке, соответствующей курсу ₽92,2512 фев, 22:40·0
Что случилось на Мосбирже после разговора Путина и Трампа12 фев, 22:00·0
Индекс Мосбиржи взлетел выше 3100 пунктов после разговора Трампа и Путина12 фев, 20:20·0
Аналитики «Сбера» внепланово обновили подборку лучших дивидендных акций12 фев, 19:24·0
Минфин провел крупнейший аукцион ОФЗ с начала года12 фев, 18:58·0
Официальный курс доллара США упал ниже ₽95 впервые с октября 2024 года12 фев, 18:28·0
Капитализация Alibaba за месяц выросла на $87 млрд благодаря ИИ12 фев, 18:01·0
Первая российская компания объявила дивиденды в 2025 году12 фев, 16:55·0
Угроза из КНР: кого еще потопит DeepSeek
Чему равна средняя ставка по вкладам в топ-10 банков. Данные ЦБ12 фев, 12:51·0
Газпромбанк запустил линейку вкладов с доходностью до 23,2% годовых12 фев, 12:30·0
Курс доллара на рынке Форекс упал почти на ₽3 и опустился ниже ₽9412 фев, 11:52·0
Совет Федерации одобрил закон о периоде охлаждения при выдаче кредитов12 фев, 11:36·0