Краудлендинг-площадка «Инвойскафе» запланировала выйти на IPO в 2025 году
Краудлендинговая платформа «Инвойскафе» готовится провести IPO в 2025 году. В ходе сделки планируется привлечь от ₽900 млн до ₽1,5 млрд при оценке бизнеса в ₽3–5 млрд. Об этом рассказал президент инвестплатформы Геннадий Фофанов, его слова приводят «Ведомости». Сделка, как ожидается, пройдет в формате cash-out.
При IPO по схеме cash-out текущие акционеры — основатели или ранние инвесторы — продают свои акции на рынке. Деньги от продажи идут не компании, а им напрямую.
Кроме того, платформа планирует выпустить облигации на сумму ₽100 млн в 2024 году. По словам Геннадия Фофанова, средства, полученные от размещения облигаций, будут направлены на масштабирование бизнеса — расширение команды, разработку новых продуктов и услуг, в том числе с использованием искусственного интеллекта.
Размещение «Инвойскафе» может стать не первым среди краудлендиговых площадок. Так, в июле сооснователь и генеральный директор JetLend Роман Хорошев в колонке для «РБК Инвестиций» сообщил, что платформа планирует разместить акции на бирже в декабре 2024 года. Бизнес площадки в рамках подготовки к IPO был оценен в ₽8–12 млрд. По словам Хорошева, компания намерена предложить инвесторам около 10% акций. Деньги будут направлены на рост бизнеса, а также на маркетинговую активность. Если IPO состоится, JetLend станет первой публичной краудлендинговой платформой на российском рынке.
Руководитель отдела по работе с инвесторами инвестиционной компании «Юнисервис Капитал» Артем Иванов считает, что пока про IPO «Инвойскафе» говорить преждевременно, потому что компания, по его мнению, еще не соответствует масштабам выхода на публичное размещение акций.
На рынок акций, по мнению директора департамента корпоративных финансов ИК «ИВА Партнерс» Артема Тузова, инвестплатформам лучше выходить через pre-IPO у себя на площадке из-за наличия лояльных инвесторов, а затем уже планировать выход на биржу. «Когда эмитент сразу приходит за самыми сложными и дорогими деньгами на рынке, то есть через IPO, это вызывает вопросы инвесторов и снижает их интерес», — объяснил эксперт.
Руководитель управления корпоративных финансов ФГ «Финам» Алексей Курасов в текущей ситуации на рынке сомневается в успехе бизнеса инвестплатформ. Он объясняет это тем, что ставки растут и, соответственно, число дефолтов на инвестплатформах будет увеличиваться. Эксперт допустил, что с текущей ключевой ставкой в 18% годовых вместо риска инвесторы предпочтут банковский вклад или надежные облигации. Однако суммы по облигациям и IPO не выглядят большими, добавил Курасов. По его мнению, эти цели достижимы при хороших темпах роста и устойчивой и прибыльной бизнес-модели.
«Инвойскафе» — это инвестиционная платформа, которая ориентирована на коллективное финансирование малого и среднего бизнеса, а также предоставляет услуги по кредитованию малого бизнеса.
Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть юридическое лицо (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления). Дефолт (от французского de fault — по вине) — ситуация, возникшая при неисполнении заемщиком обязательств по уплате или обслуживанию долга. Дефолтом считается неуплата процентов по кредиту или по облигационному займу, а также непогашение займа. Стоит отдельно выделить технический дефолт — ситуацию, когда исполнение обязательств было только временной задержкой платежей, как правило, по независящим от заемщика обстоятельствам. Дефолт служит основанием для предъявления кредитором иска о банкротстве заемщика Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании.
