BofA рекомендует увеличить долю энергетического сектора в портфелях
Аналитики Bank of America ожидают дальнейшего роста цен на нефть и предупреждают инвесторов, что они могут недозаработать на этом. Эксперты указывают, что в большинстве портфелей доля данного сектора очень низка. Об этом пишет Markets Insuder со ссылкой на аналитическую записку BofA.
Ограничения предложения и растущий спрос на нефть, поскольку вакцинация от коронавируса позволяют большему количеству людей возвращаться на работу и путешествовать, способствовали росту цен на нефть марок Brent и WTI уже более чем на 40% в этом году. Однако дальнейший рост стоимости сырья может не сильно повлиять на динамику портфеля, поскольку доля энергетического сектора в портфелях инвесторов составляет «ничтожные» 2%. Для сравнения, это почти в два раза меньше доли IT-гиганта Facebook (4,2%).
Энергетический сектор рухнул в 2020 году, потеряв почти 40%, так как цены на нефть резко упали из-за сокращения спроса. Однако с октября прошлого года этот сектор показал рост на 92%, увеличив свою долю в индексе S&P 500 с 2% до 3%. В этом году акции энергетических компании выросли уже на 45%, в то время как в индекс S&P 500 только на 13%.
«Если энергетический сектор снова вырастет в два раза, а все другие сектора покажут среднюю доходность, то инвесторы без энергетических компаний пожертвовали бы 3%-ными пунктами коэффициента альфа», — пишет главный стратег BofA Securities Савита Субраманян.
Альфа-коэффициент демонстрирует, насколько лучше или хуже портфель работал относительно бенчмарка (чаще всего S&P 500). Например, если альфа = 1, значит портфель стабильно опережает рынок на 1%.
На прошлой неделе нефть марки Brent превысила отметку в 73$ впервые с мая 2019 года. Сегодня, на 11:03 мск, нефть растет на 0,92%, до $73,36. Сорт WTI вырос на 0,87%, до $71,53, это максимальные отметки с октября 2018 года.
Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»
