Вложения инвесторов в облигации достигли исторических пиков

В апреле 2026 года розничные инвесторы продолжили предъявлять высокий спрос на корпоративные облигации, купив бумаг на ₽157 млрд, что стало новым историческим максимумом. Об этом говорится в выпуске «Обзора рисков финансовых рынков» Банка России за апрель 2026 года.

Также физлица активно приобретали ОФЗ, покупки которых составили ₽92 млрд, из них 80 млрд на вторичном рынке, что также стало новым историческим максимумом. «Основными покупателями ОФЗ на вторичном рынке были физические лица, купившие облигаций на ₽80,0 млрд, на аукционах они приобрели ОФЗ еще на ₽11,6 млрд», — пояснили в ЦБ.

По подсчетам регулятора, объем дефолтов по облигациям и ЦФА в апреле составил ₽0,48 млрд и ₽0,62 млрд соответственно, однако 72% из них носили технический характер, а по 62% из всего объема дефолтов обязательства уже были исполнены эмитентом. Доля новых дефолтов в апреле составила 70% (все эмитенты, по которым наблюдался дефолт, имели рейтинг ниже BBB), тогда как остальные стали следствием ранее неисполненных обязательств эмитентов.

«В условиях снижающихся ставок на рынке в поисках высокой доходности часть инвесторов отдают предпочтение облигациям с более низким рейтингом, однако не стоит забывать, что вероятность дефолта у этих бумаг также выше. Для снижения рисков инвесторы должны диверсифицировать свои вложения», — предупредили в Банке России.

Ранее Московская биржа также отчиталась о рекордном росте вложений в облигации в апреле 2026 года. Так, объем вложений частных инвесторов в облигации, рассчитываемый как нетто-результат покупок и продаж, составил рекордные ₽265,5 млрд (+57,3% к апрелю 2025 года). Из них 63,1% пришлось на вложения в корпоративные облигации, а 36,8% — на облигации федерального займа (ОФЗ) и долговые бумаги регионов.

Старший управляющий директор по продажам и развитию бизнеса Московской биржи Борис Блохин связал рекордные вложения физлиц в облигации в апреле с результатами работы участников рынка, регулятора и биржи по развитию рынка публичного долгового капитала.

«В условиях снижения ставок по классическим банковским продуктам долговой рынок демонстрирует увеличение количества доступных инструментов, расширение времени торгов и появление новых типов облигаций, предоставляя инвесторам наиболее эффективные способы управления накоплениями», — поделился он.