Индекс Мосбиржи, акции «Русагро», цены на нефть: дайджест инвестора

Индекс Мосбиржи

В понедельник, 4 мая, основные фондовые индексы снизились. Индекс Мосбиржи приблизился к уровню 2600 пунктов, ниже этой отметки бенчмарк не был с ноября прошлого года. Негативная динамика на российском рынке продолжилась, несмотря на высокие цены на нефть. В ходе торгов стоимость фьючерсов на нефть Brent в ходе торгов превышала $115 за баррель на фоне продолжающейся блокировки Ормузского пролива и сообщениях об ударе Ирана по кораблю США.

Во второй половине дня рынок акций отыграл часть потерь на фоне объявления Минобороной России о перемирии на 8–9 мая в честь Дня Победы и заявлении Украины о готовности соблюдать режим прекращения огня с 5 по 6 мая.

По итогам основных торгов индекс Мосбиржи снизился на 1,41%, до 2620,82 пункта. Индекс IMOEX2, который показывает динамику рынка в том числе на вечерней и утренней сессиях, завершил день снижением на 1,6% — на отметке 2624,41 пункта. Долларовый индекс РТС по итогам основной торговой сессии упал на 2,24%, до 1094,42 пункта.

Технической причиной для такой негативной динамики индекса Мосбиржи стало падение акций ЛУКОЙЛа после наступления дивидендной отсечки — бумаги компании занимают почти 16% в составе индекса, рассказал аналитик «Цифра брокер» Егор Зиновьев.

Подорожание нефти на целых 5% не вызвало ралли на рынке акций, хотя, наверное, позволило ему нащупать минимально приемлемые уровни, сообщили в инвестбанке «Синара». Стоимость черного золота со всей очевидностью временно выпала из списка факторов, оказывающих решающее влияние на цены акций. Возможно, на настроениях в немалой степени сказался ход дела, связанного с «Русагро». В плюс не смогла выйти ни одна из голубых фишек, сильнее всего подешевели бумаги металлургов. С учетом выходных снизились котировки «Норникеля» (-3,4%), «Полюса» (-2,3%), «Северстали» (-2,2%) и «Русала» (-1,7%).

Утром 5 мая индекс Мосбиржи на 8:30 мск снижался на 0,12% — до 2621,3 пункта.

Эксперт «БКС Мир инвестиций» Михаил Зельцер отметил, что рынок акций выглядит технически перепроданным. Обороты торгов в понедельник были в два раза ниже среднего — менее ₽63 млрд против ₽120 млрд соответственно. По мнению эксперта, это говорит скорее о низком спросе, чем о высоком предложении на продажу. Если в ближайшую неделю не реализуются риски, то технически еще до конца мая бенчмарк может вернуться к потерянным 2700 пунктам.

Рынок акций остается под давлением из-за крепкого рубля, геополитической ситуации и не оправдывающихся ожиданий быстрого снижения ставки регулятором, сообщил инвестиционный стратег «Гарда Капитал» Александр Бахтин. Участники рынка ждут 6 мая заявлений Минфина об объеме покупок валюты в рамках бюджетного правила. После возвращения Минфина на рынок российский рубль может ослабнуть. Курс может подняться до ₽80 за доллар, что позитивно для акций, полагает эксперт.

В банке «Синара» также считают, что рынок акций выглядит крайне перепроданным, и отметка 2600 пунктов может стать сильным уровнем поддержки. В центре внимания на этой неделе, скорее всего, окажется судьба анонсированных прекращений огня. Их выполнение способно дать толчок для восстановления цен акций.

Акции «Русагро»

Акции агрохолдинга «Русагро» на торгах Мосбиржи по итогам торгов в понедельник, 4 мая, выросли на 1,73%, до ₽105,6 за бумагу. При этом на пике котировки подскакивали на 10,8%, до ₽111,76 за акцию.

Инвесторы позитивно отреагировали сначала на новость об антикоррупционном иске об изъятии имущества в доход государства к основателю «Русагро» Вадиму Мошковичу и бывшему гендиректору Максиму Басову, а потом на сообщения о том, что суд наложил обеспечительный арест на 470 млн акций «Русагро» стоимостью более ₽1 млн (пакет Мошковича и Басова).

Директор по стратегии ФГ «Финам» Ярослав Кабаков объяснил рост акций на этих новостях тем, что речь идет не об угрозе самому бизнесу «Русагро», а о смене собственника. Однако, по его словам, история с арестом акций создают повышенную спекулятивность, и текущий рост выглядит как технический отскок, а не смена тренда.

При этом не страдают миноритарии, так как free-float «Русагро» затронут не был.

Стоимость имущества «Русагро» была оценена прокуратурой более чем в ₽550 млрд, что более чем в пять раз превышает размер рыночной капитализации, напомнила ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова.

«Неудивительно, что после публикации этой оценки на бирже появились личности, которые будут играть на повышение котировок акций любой ценой, так как они уже поверили, что такая капитализация компании, которую определила прокуратура, и есть «справедливая» капитализация», — объяснила рост акций эксперт. По мнению Мильчаковой, в течение ближайшего месяца в акциях «Русагро» может быть большая волатильность.

Цены на нефть

Котировки июльского фьючерса на нефть Brent на лондонской бирже ICE подскочили на 5,8% и по итогам торгов 4 мая достигли $114,44 за баррель. Цены в течение дня показывали повышенную волатильность на новостях с Ближнего Востока.

Первую волну роста котировок вызвали сообщения о том, что две иранские ракеты попали в американский корабль в районе Ормузского пролива. Позднее нефть скорректировалась, однако вечером цены вновь устремились вверх после нападения Ирана на Объединенные Арабские Эмираты.

По данным Министерства обороны ОАЭ, в понедельник система ПВО ОАЭ перехватила 12 баллистических ракет, три крылатые ракеты и четыре беспилотника, запущенных из Ирана, пишет CNBC. По сообщению Reuters, после атаки беспилотника Ирана на нефтяном хабе ОАЭ в Фуджейре вспыхнул пожар.

Цены на нефть вновь начали расти в середине апреля. Июньский контракт на сорт Brent в последний день перед истечением (30 апреля) подскочил до $126,41 за баррель, обновив максимум с марта 2022 года.

После достижения максимума цена нефти сильно откатилась, что связано в том числе с переходом поставщиков котировок на следующий фьючерс, пишет инвестиционный стратег «ВТБ Мои Инвестиции» Алексей Михеев. «Уже не в первый раз с начала кризиса на Ближнем Востоке цена фьючерса Brent перед экспирацией растет, так как экспирация происходит по ценам на физическом рынке нефти, котировки которого существенно выше, чем на рынке фьючерсов», — пояснил эксперт.

При этом цена остается существенно выше, чем минимумы последних двух месяцев, так как у рынка все меньше веры в то, что Ормузский пролив в ближайшее время будет разблокирован.

До начала ближневосточных событий мировая добыча составляла 108 млн барр. нефти в сутки, сейчас же рынок ежедневно теряет 8-–10 млн барр. из этого объема. При этом мировой спрос составляет 105 млн барр. в сутки, отметил Алексей Михеев. «В результате рынок находится в состоянии глубокого дефицита. В таких условиях дальнейший рост цен на нефть видится неизбежным», — заключил аналитик.

Корпоративные события

• КМЗ. Совет директоров. В повестке вопрос дивидендов за 2025 год.
• «Русал». Совет директоров. В повестке вопрос дивидендов за первый квартал 2026 года.
• Суд рассмотрит по существу иск Генпрокуратуры об изъятии активов основателя «Русагро» Вадима Мошковича.

Другие важные события

• Банк России опубликует новостной индекс деловой активности.
• США: торговый баланс, март — 15:30 мск.
• США: индекс деловой активности в сфере услуг ISM, апрель — 17:00 мск.
• США: запасы нефти по данным API, неделя — 23:30 мск.

Как завершилась предыдущая торговая сессия

• Индекс Мосбиржи: 2620,82 (-1,41%);
• Индекс РТС: 1094,42 (-2,24%);
• S&P 500: 7200,75 (-0,41%);
• Dow Jones Industrial Average: 48 941,90 (-1,13%);
• NASDAQ Composite: 25 067,80 (-0,19%).