FabricaONE.AI объявила ценовой ориентир для IPO на Мосбирже

Российский разработчик программного обеспечения для крупного бизнеса на основе искусственного интеллекта «Фабрика ПО» (бренд FabricaONE.AI), дочерняя компания группы «Софтлайн», объявил цену размещения бумаг на Мосбирже — ₽25 за акцию. Об этом говорится в сообщении компании.

Сбор заявок на участие в IPO будет проходить с 23 по 29 апреля 2026 года. Цена соответствует рыночной капитализации компании в размере ₽14 млрд. Ожидается, что объем размещения составит не менее ₽2 млрд.

Мосбиржа допустила к торгам акции с 30 апреля. Акции получат тикер FIAI. Бумаги компании будут включены в котировальный список второго уровня торговой площадки.

Предложение будет доступно для российских квалифицированных и неквалифицированных инвесторов. Заявки на участие в IPO можно будет подать через ведущих российских брокеров. В рамках IPO инвесторам будут предложены исключительно акции дополнительной эмиссии компании. Все привлеченные в ходе размещения средства будут направлены на финансирование дальнейшего роста и масштабирования бизнеса.

Действующие акционеры компании не планируют продавать акции в рамках размещения и намереваются сохранить значимую долю в капитале после IPO. Предусмотрен механизм стабилизации в объеме до 15% размещения на срок 30 дней после начала торгов.

О том, что компания может стать публичной, официально стало известно в апреле. Ранее один из источников «РБК Инвестиций», осведомленный о ходе сделки, сообщал, что FabricaONE.AI планирует привлечь порядка ₽2–3 млрд, но при определенных условиях сумма сделки может быть увеличена.

Генеральный директор FabricaONE.AI Максим Тадевосян говорил «РБК Инвестициям», что 95% от привлеченных на IPO средств может быть реинвестировано в M&А. «В планах — приобретения. [Из сфер] это ИИ, это продуктовые компании b2b в сфере промышленной, ретейлеров и банковской автоматизации», — отметил топ-менеджер.

Чем занимается FabricaONE.AI

FabricaONE.AI — разработчик программного обеспечения для крупного бизнеса на основе ИИ. Она входит в группу компаний «Софтлайн». По оценке консалтинговой компании Б1, FabricaONE.AI была крупнейшим игроком на российском рынке заказной разработки ПО с долей 11% по состоянию на 2024 год. FabricaONE.AI предлагает клиентам комплексные решения для цифровой трансформации по модели «единого окна», объединяя четыре ключевых направления: заказную разработку, тиражное и промышленное ПО, а также консалтинг.

FabricaONE.AI обслуживает компании из различных секторов России и стран СНГ, среди которых госструктуры и частные корпорации. Около 70% выручки обеспечивают финансовый и государственный секторы. Среди клиентов группы — НЛМК, «Полюс», Сбербанк, Альфа-банк, ВТБ. На конец 2025 года клиентами FabricaONE.AI являлись более 1100 компаний.

FabricaONE.AI была образована на базе системного интегратора Bell Integrator в январе 2025 года и объединила в себе активы «Софтлайна» в сфере заказной разработки и тиражного программного обеспечения с применением искусственного интеллекта (ИИ): в частности, разработчика бизнес-приложений SL Soft, компанию по автоматизации промпроизводств SL Prom Soft, центр экспертизы «Девелоника», «Академию АйТи».

В 2025 году выручка группы FabricaONE.AI выросла на 12,9% и составила ₽25,5 млрд. В компании сообщили, что положительная динамика выручки была обеспечена сочетанием эффектов от сделок M&A и органического развития на фоне активной цифровизации российских компаний, импортозамещения и внедрения ИИ-решений. Валовая прибыль составила ₽8,2 млрд (+6,1%). Скорректированный показатель EBITDA составил ₽4,8 млрд (+21,7%). Чистая прибыль за 2025 год увеличилась на 4,6% и составила около ₽3 млрд.

В среднесрочной перспективе FabricaONE.AI ожидает роста выручки до 18–20% в год, особенно в сегменте тиражного ПО — до 30–35%. Рентабельность по скорректированной EBITDA в 2026 году планируется на уровне 19–21% с дальнейшим ростом на среднесрочном горизонте до 24–28%. Компания также планирует поддержание комфортного уровня долговой нагрузки (показатель «чистый долг/скорр. EBITDA» — не более 1x) и умеренных капитальных затрат на разработку (4–5% от выручки в среднесрочном периоде) за счет активного применения ИИ-инструментов.

Какие дивиденды можно ожидать от FabricaONE.AI

Дивидендная политика компании FabricaONE.AI предусматривает выплату дивидендов в размере от 25 до 50% от показателя чистой прибыли, скорректированной на капитализированные расходы (NIC), по данным консолидированной финансовой отчетности по МСФО за прошедший финансовый год.

Компания рассматривает возможность направить на выплату дивидендов за 2025 год ₽400 млн. Выплата может состояться в третьем квартале 2026 года при условии получения необходимых корпоративных одобрений. Инвесторы, которые приобретут акции в рамках IPO и будут владеть акциями на дату дивидендной отсечки, будут иметь право на получение указанного дивиденда. В дальнейшем компания планирует придерживаться утвержденной дивидендной политики и ежегодно направлять на дивиденды 25–50% от NIC.