«Финуслуги»: средняя доходность ПИФов за 2025 год составила 9,96% годовых
Средняя доходность рыночного индекса паевых инвестиционных фондов (ПИФов), рассчитываемого маркетплейсом «Финуслуги» по доступным на рынке 315 ОПИФам и БПИФам, за 2025 год составила 9,96% годовых.
Показатель уступил доходности накопительных счетов в топ-20 российских банков, где, согласно подсчетам «Финуслуг», в среднем за год можно было бы заработать 10,58% годовых без учета капитализации и специальных условий.
С начала 2025 года максимальный положительный результат на рынке продемонстрировал ПИФ с доходностью 45,3%, инвестирующий в рублевые облигации, наихудший результат (-20,3%) у ПИФа, который инвестирует в акции высокотехнологичных российских компаний.
«Индекс включает в себя доходность всех ПИФов, представленных на рынке, а это значит, что в расчете доходности участвуют и паевые инвестиционные фонды, инвестирующие в акции, и те, что инвестируют в фонды денежного рынка или облигации. Не секрет, что акции оставались под давлением в 2025 году, в то время как облигации и другие инструменты, привязанные к ключевой ставке Банка России, являются сегодня фаворитами рынка», — отметил директор по инвестиционным продуктам маркетплейса «Финуслуги» Глеб Юченков.
По его мнению, по мере снижения ключевой ставки предпочтения рынка будут меняться, и ПИФы как инструмент диверсифицированного инвестирования способны помочь инвесторам достигать наилучших результатов, однако для их оценки необходим в среднем не год, а три — пять лет.
Доходность представленных на маркетплейсе «Финуслуги» ПИФов за 2025 год составила в среднем 7,38% годовых.
В расчете общего индекса участвуют 315 ПИФов (открытых и биржевых), доступных к покупке у российских брокеров, а индекс платформенных фондов рассчитывается по результатам 44 ПИФов, доступных для оформления через платформу «Финуслуги».
Методология предполагает расчет на базе открытых данных по стоимости паев ПИФов, доходность за период рассчитывается как относительное изменение расчетной стоимости пая на дату расчета к соответствующей дате начала периода.
Самые доходные рыночные ПИФы в 2025 году
В топ-10 по доходности за 2025 год, согласно данным «Финуслуг», вошли:
- «Рублевые перспективы» (УК «Герои») — 45,27112% годовых;
- «Т-Капитал Баланс» — 39,3229%;
- «Сканер» (УК «МКБ Инвестиции») — 37,74174%;
- «Альфа-Капитал Высокодоходные облигации» — 35,78163%;
- «Первая — Фонд Доступное золото» — 34,57221%;
- «ТКБ Инвестмент Партнерс — Золото» — 34,03173%;
- «Альфа-Капитал Золото» — 33,43827%;
- «Золото. Биржевой» (УК «ВИМ Инвестиции») — 33,39314%;
- «Т-Капитал Золото» — 32,83441%;
- «ДОХОДЪ. Золото» — 32,10489%.
В 2025 году на рынке коллективных инвестиций зафиксирован рекордный приток средств за последние десять лет. Общие чистые притоки составили почти ₽1,4 трлн (суммарно по открытым, биржевым, интервальным и рыночным закрытым паевым фондам), подсчитала старший аналитик компании «Эйлер» Елена Бакланова.
Лидерами по привлечению средств в прошлом году стали фонды облигаций — ₽756,7 млрд, на втором месте фонды денежного рынка — ₽486,2 млрд. Аутсайдер 2025 года — фонды акций, отток средств из них составил ₽41,6 млрд.
Прогнозы экспертов, опрошенных «РБК Инвестициями» о перспективах ПИФов в 2026 году, строятся вокруг ожидаемого плавного снижения ключевой ставки Банком России. По их мнению, в первой половине года наибольший интерес могут представлять консервативные инструменты: фонды денежного рынка, коротких и среднесрочных облигаций, включая ОФЗ. По мере ускорения смягчения денежно-кредитной политики во второй половине года фаворитами могут стать фонды акций и сбалансированные фонды.
Эксперты сходятся во мнении, что в условиях нестабильности преимущество имеют активно управляемые фонды, способные гибко реагировать на изменения, однако для инвесторов, не желающих глубоко анализировать выбор, подходящим вариантом остаются индексные (пассивные) фонды с низкими комиссиями. Ключевыми критериями выбора должны быть качество управления и способность фонда демонстрировать результативность на разных фазах рынка.
Читайте «РБК Инвестиции» в Telegram.