Индекс Мосбиржи, цены на серебро, акции ВТБ: дайджест инвестора

Индекс Мосбиржи

На российском рынке акций в понедельник, 1 декабря, наблюдалась смешанная динамика. В начале дня на минимуме индекс Мосбиржи (IMOEX) опускался до отметки 2662,86 пункта. Снижение сменилось покупками и к середине торгов индекс поднялся до 2698,41 пункта. Оставшуюся часть основной сессии рынок показывал боковую динамику.

В первый зимний день индексы продолжили движение вверх, отыгрывая рост нефти и надежды на дипломатический прогресс, хотя фундаментальных подтверждений этим ожиданиям по-прежнему нет, рассказал директор по стратегии ФГ «Финам» Ярослав Кабаков.

Инвесторы не спешили делать ставки и динамика котировок большинства голубых фишек была практически нулевой, рассказали аналитики инвестбанка «Синара». На фоне ЛУКОЙЛа (0,0%), «Газпрома» (+0,1%) и Сбербанка (+0,3%) выделился НОВАТЭК, бумаги которого подорожали на 1,4% на сообщениях об интересе новых инвесторов к проекту «Арктик СПГ».

Умеренно позитивная положительная динамика основных российских фондовых индексов поддерживалась повышением цен на энергоносители и ожиданием дальнейшей стабилизации в сфере геополитики, сообщил аналитик инвесткомпании «Цифра брокер» Егор Зиновьев. К концу основных торгов понедельника индекс Мосбиржи вырос на 0,39% по сравнению с уровнем закрытия предыдущего дня — до отметки 2686,93 пункта.

На вечерней сессии на рынке акций продолжилась боковая динамика. Индекс IMOEX2, который показывает динамику рынка акций в том числе на вечерней и утренней сессиях, по итогам дня вырос на 0,13% по сравнению с уровнем закрытия предыдущего дня — до 2681,48 пункта.

Утром во вторник, 2 декабря, индекс IMOEX2 на 8:35 мск снижался на 0,1% и торговался на уровне 2678,9 пункта.

Позитивные настроения инвесторов в первую очередь были связаны с ожиданиями геополитического потепления, а не возможного снижения ставки ЦБ, рассказал инвестиционный стратег ИК «Гарда Капитал» Александр Бахтин. Валютный курс пока не дает поддержки российскому рынку, как и ситуация с нефтью. Таким образом, весь рост акций происходит на фоне геополитических новостей. По словам эксперта, пока ближайший уровень поддержки по индексу Мосбиржи находится на отметке 2650 пунктов. В случае позитивных геополитических новостей можно ожидать роста до 2700 пунктов и выше в ближайшей перспективе. По мнению Александра Бахтина, если тренд удержится, вероятно продолжение движения к последнему локальному максимуму на уровне 2750 пунктов.

Ситуация на рынке акций во многом будет определяться итогами встречи Владимира Путина со спецпосланником президента США Стивом Уиткоффом, которая станет ключевым событием дня, считают в «Финаме». Рынок, вероятно, начнет торги в режиме консолидации: инвесторы будут избегать агрессивных позиций до появления первых комментариев по результатам переговоров, сообщил Ярослав Кабаков.

Помимо сообщения об итогах встречи Владимира Путина и Стива Уиткоффа, оживить ситуацию сегодня могут также новости со стартующего инвестиционного форума «Россия зовет!», рассказали в инвестбанке «Синара». По мнению экспертов, позитивные новости способны протолкнуть индекс Мосбиржи вверх через уровень сопротивления возле отметки 2700 пунктов, несмотря на продолжающееся укрепление рубля.

Цены на серебро

Цены на серебро на бирже Comex подскочили на 3,46% по итогам торгов в понедельник, 1 декабря, закрывшись на отметке $59,14 за унцию. При этом на пике дня котировки достигли $59,435 за унцию, что стало новым историческим максимумом на этом рынке.

Серебро демонстрировало рост пять сессий подряд, за это время цены выросли на 18,5% на фоне ожиданий дальнейшего снижения ставки ФРС на заседании в декабре и сохраняющихся опасений по поводу ограниченности мирового предложения, отмечает The Wall Street Journal.

На утро 2 декабря рынки оценивают вероятность снижения ставки Центральным банком США на четверть пункта в декабре в 87,2% на фоне сохраняющихся опасений по поводу слабости рынка труда и «голубиных» сигналов от некоторых политиков ФРС. В частности, глава ФРБ Нью-Йорка Джон Вильямс дал понять, что снижение ставки ФРС на заседании 10 декабря вполне вероятно.

Более низкие процентные ставки, как правило, повышают привлекательность нерентабельных активов, не приносящих дивидендов или процентов.

Серебро растет быстрее остальных драгметаллов. С начала года контракт подорожал почти на 90%, тогда как золото прибавило около 60%, пишет аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов. Участники рынка отмечают сочетание фактора дефицита предложения и повышенного спроса со стороны промышленности. В сегментах солнечной энергетики и электроники прогнозируют устойчивый рост потребления. Этот фон усиливает интерес спекулянтов, которые наращивают длинные позиции после каждого отката, пояснил эксперт.

Запасы на Шанхайской фьючерсной бирже упали до самого низкого уровня за десятилетие, а на Шанхайской золотой бирже — до девятилетнего минимума. Это сокращение было обусловлено резким ростом экспорта серебра из Китая в октябре, в основном в Лондон, где возник острый дефицит, отмечает WSJ.

Лондон, глобальный торговый центр физического серебра, обычно хранит сотни миллионов унций в хранилищах для обеспечения ликвидности. Однако запасы резко сократились, поскольку опасения по поводу возможных пошлин США побудили трейдеров перевести свои активы в США. Кроме того, растущий спрос на биржевые инвестиционные фонды (ETF), обеспеченные серебром, поглотил еще больше металла, что еще больше сократило предложение.

Утром 2 декабря цены на серебро корректируются после сильного роста последних сессий. На 8:09 мск котировки мартовского фьючерса на Comex теряли 2,2%, до $57,84 за унцию.

К концу года серебро может удержаться в диапазоне $52–58 за унцию. Волатильность останется высокой из-за спекулятивного спроса и ограниченного предложения. На горизонте 12 месяцев базовый сценарий предполагает постепенное движение к $60–65 при сохранении сильного промышленного спроса, прогнозирует Владимир Чернов. Осторожный вариант подразумевает откат к $48–50 на фоне укрепления доллара и возможного повышения доходностей в США. Оптимистичный — ускорение роста к $70 при улучшении инфляционных ожиданий и устойчивом потоке инвестиций в защитные активы, полагает аналитик.

Акции ВТБ

Акции ВТБ резко снизились в середине дня в понедельник и по итогам торгов потеряли 2,2%, до ₽72,47 за бумагу.

Поводом для негативной динамики стали заявления главы ВТБ Андрея Костина. В интервью Reuters он сообщил, что по итогам 2025 года ВТБ рассчитывает выплатить дивиденды в размере от 25 до 50% чистой прибыли в зависимости от уровней достаточности капитала. По его словам, дивидендная доходность должна быть сопоставима с процентами по депозитам банков. За 2025 год банк планирует получить чистую прибыль около ₽500 млрд.

Согласно дивидендной политике ВТБ, рекомендуемый размер дивидендов, как правило, составляет не менее 25% от чистой прибыли банка по МСФО. По итогам 2024 года банк направил на дивиденды 50% чистой прибыли, инвесторы получили ₽25,58 на одну акцию, дивидендная доходность выплат превышала 20%.

Аналитики «Солид Pro Инвестиции» не исключили, что банк может снизить объем выплаты до 25%.

Ранее первый заместитель президента — председателя правления ВТБ Дмитрий Пьянов называл в качестве контрдивидендных факторов достаточность капитала. Если к банкам будут выдвинуты какие-то новые дополнительные регуляторные требования, это может ограничить выплату дивидендов, пояснял он.

Курсы валют

Публикуем наиболее выгодные курсы валют в обменниках Москвы на 8:45 мск по данным сервисов «Банки.ру» и «Рынок наличной валюты» от РБК.

Самые дешевые наличные доллары можно купить:

• Банк Казани (ст. м. «ВДНХ», «Парк культуры»): купить доллары можно по ₽78,49, продать — по ₽78;
• банк «Приморье» (ст. м. «Курская», «Спортивная», «Смоленская»): купить доллары можно по ₽78,55, продать — по ₽78,4;

Самые дешевые евро:

• Камкомбанк (ст. м. «Текстильщики», «Проспект Вернадского», «Савеловская» и др.): купить евро можно по ₽91,82, продать — по ₽92,07;
• Солид Банк (ст. м. «Беговая»): купить евро можно по ₽91,85, продать — по ₽90,5.

Корпоративные события

• «Мордовэнергосбыт»: ВОСА. В повестке — вопрос дивидендов за девять месяцев 2025 года.

Другие важные события

• Президент России Владимир Путин проведет встречу со спецпосланником президента США Стивом Уиткоффом.
• Инвестиционный форум «Россия зовет!», день первый.
• Глава МИД Китая Ван И посетит Россию (1–2 декабря).
• Мосбиржа допустит акции девелопера GloraX на торги в утреннюю и вечернюю сессии.
• Еврозона: индекс потребительских цен, ноябрь — 12:00 мск.

Как завершилась предыдущая торговая сессия

• Индекс Мосбиржи: 2686,93 (+0,39%).
• Индекс РТС: 1089,33 (+1,07%).
• S&P 500: 6812,63 (-0,53%%).
• Dow Jones Industrial Average: 47 289,33(-0,9%).
• NASDAQ Composite: 23 275,92 (-0,38%).