Индекс Мосбиржи, цены на драгметаллы, дивполитика «Дом.РФ»: дайджест

Индекс Мосбиржи

По итогам торгов 21 октября индекс Мосбиржи упал на 4,1%, до 2632,42 пункта. Индекс IMOEX2, который показывает динамику рынка в том числе на вечерней и утренней сессиях, завершил вторник выше — на отметке 2662,75 пункта, снизившись на 2,93%. Долларовый индекс РТС по итогам основной торговой сессии упал на 4,08%, до 1019,41 пункта.

Российский рынок акций 21 октября ускорил снижение на новостях о том, что подготовка к возможному саммиту президентов США и России Дональда Трампа и Владимира Путина в моменте поставлена на паузу. Об этом сообщили сразу несколько западных изданий и каналов: NBC, Reuters, Axios. Как пишет Reuters, позиция Москвы, которая выступает против идеи о немедленном прекращении огня на Украине, поставила под угрозу проведение встречи президентов России и США Владимира Путина и Дональда Трампа в Венгрии.

Утром 22 октября индекс Мосбиржи на 8:55 мск прибавляет 0,06%, до 2664,59 пункта.

Однако МИД РФ и чиновники экономического блока заявляют об искаженной информации насчет отмены встречи Трампа и Путина — слишком много вбросов, отмечает эксперт «БКС Мир инвестиций» Михаил Зельцер. «Власти Венгрии продолжают подготовку и называют сообщения в западных СМИ об отмене встречи в Будапеште фейками. Дональд Трамп обещал подробности через два дня», — говорит эксперт.

Руководитель направления информационно-аналитического контента «Альфа-Инвестиций» Василий Карпунин обращает внимание, что во вторник на российском фондовом рынке был резкий всплеск волатильности из-за новостей, касающихся встреч делегаций и лидеров РФ и США. Так, обороты торгов подскочили до ₽130 млрд, а все отраслевые индексы потеряли свыше 2%.

«В ближайшее время может появиться еще много сообщений на тему саммита РФ и США, и все они способны провоцировать рост волатильности. В этой ситуации крайне сложно определить ближайшие ориентиры для индекса Мосбиржи, так как они во многом зависят именно от новостей», — уверен Карпунин.

По словам Зельцера, технически вчера на обвале удалось удержаться за линию трехлетней динамической поддержки, а отскок на вечерке почти в половину дневного падения несколько обнадеживает. «Краткосрочная динамика не предопределена. Неожиданно могут появиться новости, способные полностью перевернуть биржевую ситуацию. Локальное сопротивление в индексе на сегодня — 2700 пунктов. На вечерней сессии драйва торгам придадут недельные метрики по инфляции», — полагает аналитик.

Ведущий аналитик инвесткомпании «Цифра брокер» Наталия Пырьева считает, что в среду рыночная волатильность, вероятно, сохранится, поскольку инвесторы будут находиться в ожидании заседания Банка России по ключевой ставке. По ее словам, данные по недельной инфляции и справка ЦБ по результатам исследования «Измерение инфляционных ожиданий и потребительских настроений на основе опросов населения» могут дать дополнительные сигналы относительно инфляционного давления и траектории денежно-кредитной политики. Эти повлияет на динамику рубля и доходности облигаций, полагает Пырьева.

Аналитик прогнозирует годовой таргет по индексу Мосбиржи на уровне 3300 пунктов.

Цены на золото и другие драгметаллы

Цены на золото рухнули на 5,74% по итогам торгов во вторник, 21 октября, опустившись до $4142,6 за унцию. При этом на минимуме падение достигало 6,11%, до $4093 за унцию. Это самое значительное снижение с июня 2013 года.

Падение наблюдалось и на рынках других драгметаллов. Цены на серебро потеряли 7,16%, до $47,705 за унцию, платина подешевела на 8,04%, до $1519,3 за унцию, палладий — на 6,67%, до $1434,5 за унцию.

Спрос на драгоценные металлы как активы-убежища несколько снизился на ожиданиях встречи президента США Дональда Трампа и председателя КНР Си Цзиньпина на следующей неделе, пишет Bloomberg. Главы государств обсудят урегулирование разногласий по торговым вопросам. Давление на котировки также оказывает окончание сезонного всплеска покупок в Индии.

К тому же из-за шатдауна в США трейдеры на рынке сырья остались без важных еженедельных данных — отчета Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC), который показывает, как хедж-фонды и другие управляющие активами позиционируют свои активы на фьючерсы на золото и серебро в США. Без этих данных спекулянты могут с большей вероятностью сформировать аномально большие позиции в ту или иную сторону, подчеркивает Bloomberg.

Аналитики, опрошенные Financial Times, считают, что давление на золотые котировки могло также оказать недавнее восстановление курса доллара США.

С начала года цены на золото подскочили более чем на 65% на фоне усиления напряженности в отношениях между США и Китаем, ставки на то, что ФРС США продолжит смягчение денежно-кредитной политики, а также на покупках драгметалла центробанками.

Золото было сильно перекуплено. На этом рынке было много людей, испытывающих страх упустить выгоду (FOMO), отметил рыночный аналитик в IG Тони Сикамор.

По мнению Василия Карпунина, масштаб падения не выглядит значительным. «Ведь важно учитывать то, как аномально быстро росла цена драгметалла в последние месяцы. Для начала коррекции рынку нужен был лишь повод. Им стало заявление Трампа о том, что он рассчитывает достичь торгового соглашения с Китаем», — отметил эксперт.

Старший аналитик StoneX Мэтт Симпсон считает обвал цен на золото техническим откатом, который требовался рынку после продолжительного роста. «Полагаю, мы уже пережили худшую дневную волатильность, поскольку на падении, вероятно, [драгметалл] все еще будут покупать», — считает эксперт.

Уход инвесторов из защитных активов выглядит чрезмерным и может быть краткосрочным: при усилении геополитических рисков золото вновь получит поддержку, полагает директор по стратегии ФГ «Финам» Ярослав Кабаков.

Рынок золота начал торги утром 22 октября (по московскому времени) дальнейшим снижением. Котировки декабрьского фьючерса на золото на Comex на минимуме опустились до $4031,8 унций, однако затем отскочили. На 8:03 мск цены прибавляли 0,86%, до $4144,5 за унцию.

Дивполитика «Дом.РФ»

Набсовет «Дом.РФ» утвердил дивидендную политику, предусмотрев выплаты акционерам в размере не менее 50% от чистой прибыли.

«Дивидендная политика «Дом.РФ» предполагает выплаты акционерам на уровне 50% от чистой прибыли компании, это соответствует нашей истории, и мы ожидаем, что это понравится рынку», — приводятся в пресс-релизе слова гендиректора «Дом.РФ» Виталия Мутко.

«Дом.РФ» стремится соответствовать лучшим практикам корпоративного управления, и в этом смысле включение в первый уровень котировального списка будет важным подтверждением наших амбиций», — добавил он.

Госкомпания выплачивает дивиденды раз в год. В новой дивполитике предусмотрена возможность ежеквартальных выплат.

«Дом.РФ», хотя пока является непубличной компанией, но уже имеет солидную дивидендную историю, непрерывно выплачивая дивиденды в течение пяти лет, отметила ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова. По ее данным, по итогам 2020–2022 годов эмитент направлял ежегодно чуть больше 50% от чистой прибыли по МСФО на дивиденды, а по итогам 2023 и 2024 годов на дивиденды направлялось только 32% и 36% от чистой прибыли соответственно.

Эмитент утвердил дивидендную политику с привлекательными условиями в преддверии будущего IPO, что может значительно увеличить спрос инвесторов на акции банка «Дом.РФ», считает Мильчакова. По ее оценке, дивидендная доходность по акциям «Дом.РФ», исходя из предполагаемой оценки их капитализации, может составить 10–18% годовых. Ранее руководство «Дом.РФ» заявляло, что планируемая дивидендная доходность по акциям эмитента может составить 11–12% в год.

Ожидается, что «Дом.РФ» выйдет на биржу уже в ноябре. По словам Мутко, сейчас компания уже находится на завершающей стадии подготовки к IPO. Как стало известно «Коммерсанту», о деталях размещения может быть объявлено после ноябрьских праздников, а сама сделка может быть закрыта в третьей декаде ноября.

«Дом.РФ» планирует привлечь на IPO от ₽15 млрд до ₽30 млрд, рассказал глава госкомпании Виталий Мутко на встрече с президентом России Владимиром Путиным. Однако объем размещения может превысить ранее анонсированные ₽30 млрд, прежде всего за счет опциона на переподписку (обычно 15% сверх размещаемого количества акций), сообщил «Коммерсанту» источник.

Первичное размещение акций «Дом.РФ» на бирже будет первым за последние 18 лет выходом государственного финансового института на первичный рынок после Сбербанка.

Курсы валют

Публикуем наиболее выгодные курсы валют в обменниках Москвы на 9:10 мск по данным сервисов «Банки.ру» и «Рынок наличной валюты» от РБК.

Самые дешевые наличные доллары можно купить:

• Камкомбанк (ст. м. «Москва-Сити»): купить доллары можно по ₽81,84, продать — по ₽81,75;

• Банк Казани (ст. м. «ВДНХ», «Парк культуры»): купить доллары можно по ₽81,85, продать — по ₽81,55.

Самые дешевые евро:

• Камкомбанк (ст. м. «Сокол»): купить евро можно по ₽95,98, продать — по ₽95,68;
• Солид Банк (адреса отделений можно уточнить на сайте банка): купить евро можно по ₽96, продать — по ₽94,5.

Другие важные события

• Росстат: данные по недельной потребительской инфляции — 19:00 мск.
• Банк России опубликует оперативную справку по результатам исследования «Измерение инфляционных ожиданий и потребительских настроений на основе опросов населения».
• Вице-премьер России Александр Новак проведет совещание по вопросам топливного рынка.
• Госдума в первом чтении рассмотрит бюджет на 2026–2028 годы.
• Форум Мосбиржи по корпоративному управлению «Фундамент нового роста» с участием представителей Банка России, Мосбиржи, Минфина.
• Минфин проведет аукционы по продаже ОФЗ-ПД серии 26250 и ОФЗ-ПД серии 26252.
• Великобритания: индекс потребительских цен — сентябрь — 09:00 мск.
• Еврозона: глава ЕЦБ Кристин Лагард выступит с речью — 15:25 мск.
• США: запасы нефти, изменение за неделю по данным EIA — неделя — 17:30 мск.

Как завершилась предыдущая торговая сессия

• Индекс Мосбиржи: 2632,42 (-4,1%)
• Индекс РТС: 1019,41 (-4,08%)
• S&P 500: 6 735,35 (0,00%)
• Dow Jones Industrial Average: 46 924,74 (+0,47%)
• NASDAQ Composite: 22 953,67 (-0,16%)