Индекс Мосбиржи, акции ПИК, «Татнефти», частных клиник: дайджест

Индекс Мосбиржи

По итогам торгов 14 октября индекс Мосбиржи упал на 1,35%, до 2541,49 пункта. Индекс IMOEX2, который показывает динамику рынка в том числе на вечерней и утренней сессиях, завершил вторник ниже — на отметке 2541,89 пункта, снизившись на 1,44%. Долларовый индекс РТС по итогам основной торговой сессии упал на 0,25%, до 1001,3 пункта.

Российский рынок акций 14 октября резко ускорил снижение на новостях о том, что в НАТО могут скоро объявить о новых поставках оружия США для Украины. На минимуме в 16:49 мск индекс Мосбиржи (IMOEX) снижался на 1,79%, до 2530,17 пункта.

Утром 15 октября индекс Мосбиржи на 09:02 мск прибавляет 0,09%, до 2544,1 пункта.

Эксперт «БКС Мир инвестиций» Михаил Зельцер считает, что на российский рынок давят несколько факторов. Среди них:

• перманентно сложный геополитический фон. Вчера США анонсировали на среду важное заявление по поставкам оружия — продолжается нагнетание эскалации. Геополитическая риск-премия в стоимости российских активов еще больше расширилась;
• фискальное ужесточение. Планируется повышение налогов — это может ускорить потребительскую инфляцию, а финансы корпораций пострадают;
• монетарная неопределенность. Рост ставок для бизнеса может нарушить планы достижения таргета по инфляции в 4% на 2026 год. Вероятность приостановки цикла снижения ключевой ставки ЦБ повышенная — на заседании 24 октября стоимость фондирования может остаться на 17%.

По мнению руководителя направления информационно-аналитического контента «Альфа-Инвестиций» Василия Карпунина, давление на рынок оказывают снижение цены нефти, крепкий рубль, а также геополитика. «Распродажи ускорились из-за — как оказалось потом, неправильно понятого — заявления представителя США при НАТО Мэттью Уитакера о том, что в среду США сделают важное заявление о поставках вооружения Украине. Позже Bloomberg пояснил, что речь шла о выделении крупных средств со стороны союзников (ЕС) на закупку американского оружия», — отмечает он.

При этом вечером 14 октября президент США Дональд Трамп подтвердил, что намерен встретиться с Владимиром Зеленским 17 октября в Белом доме, где одной из ключевых тем переговоров станет возможная передача Украине крылатых ракет Tomahawk.

Аналитики инвестбанка «Синара» полагают, что участники торгов крайне нервно реагируют почти на любую информацию, а отсутствие логики в распродаже может быть связано, по их словам, с принудительным закрытием ряда позиций. Для разворота вверх инвесторам необходим позитивный триггер, в отсутствие которого медленное оседание может продолжиться, полагают они.

«Внимание участников торгов привлекло снижение средних максимальных процентных ставок по вкладам в рублях в первой декаде октября. По данным Банка России, ставки на период до шести месяцев опустились на 0,05–0,06 п.п., достигнув 14,89–14,90% годовых, а общая средняя максимальная ставка снизилась до 15,46% с 15,55% в конце сентября», — отмечает ведущий аналитик инвесткомпании «Цифра брокер» Наталия Пырьева.

Замедление темпов снижения ставок может свидетельствовать о пересмотре рыночных ожиданий в сторону более плавного смягчения денежно-кредитной политики (ДКП), пояснил эксперт.

Ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова полагает, что индекс Мосбиржи 15 октября будет снова двигаться в диапазоне 2500–2600 пунктов.

Зельцер отмечает, что сейчас техническая картина слабая, а фундаментальные драйверы в основном негативные. «Пройденная вниз опорная зона 2570 пунктов теперь становится сопротивлением. Актуальные поддержки — район 2520 пунктов, психологические 2500 пунктов и минимумы прошлого декабря под 2400 пунктов. Бенчмарк перепродан, но иррациональные оценки могут длиться дольше, чем позволяет ликвидность», — прогнозирует он.

Акции ПИК

Акции застройщика ПИК обвалились на 9,43% по итогам торгов во вторник, 14 октября, до ₽379,3 за бумагу.

Резкое снижение котировок спровоцировали сообщения «РИА Новости» о том, что ПИК в ближайшие годы не планирует возвращаться к выплате дивидендов, а также выкупать дробные части после обратного сплита акций.

Пресс-служба группы ПИК сообщила «РБК Инвестициям», что компания приняла решение об отмене дивидендной политики, так как не видит сейчас возможности выплаты дивидендов в ближайшие годы. Такое решение было принято, чтобы не создавать у инвесторов ложных ожиданий, говорится в сообщении.

Кроме того, компания рассматривает разные варианты консолидации акций. «Детально механизм обратного сплита будет обсуждаться после его утверждения собранием акционеров, но в целом планов выкупать дробные части у компании нет. Будем смотреть на варианты их консолидации и реализации в рынок», — сообщила пресс-служба девелопера.

Распродажи в акциях ПИК начались на прошлой неделе после того, как совет директоров компании проголосовал за отмену утвержденной в 2023 году дивидендной политики, а также предложил провести консолидацию обыкновенных акций в пропорции 100:1. С этого момента бумаги девелопера подешевели на 29,7%.

«Кейс сильно испорчен. Явных факторов для покупки, кроме спекулятивной под отскок на фоне перепроданности, пока не видно. Следующая поддержка — по минимумам декабря и ноября прошлого года, область ₽350», — отметил Михаил Зельцер.

Акции «Татнефти»

Обыкновенные акции «Татнефти» подешевели по итогам торгов 14 октября на 6,35%, до ₽557,5 за бумагу, «префы» — на 6,55%, до ₽525,2 за бумагу.

Котировки компании падали на фоне дивидендного гэпа, однако размер просадки оказался в два раза больше размера дивидендов. Компания выплатит акционерам ₽14,35 на одну акцию (как обыкновенную, так и привилегированную) с доходностью около 2,5%.

Давление на котировки также оказало негативное сочетание дешевеющей нефти и дорожающего рубля, отметил эксперт «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Бабин. На этом фоне потери понес нефтегазовый сектор, почти все представители которого тоже завершили дневные торги в минусе.

Акции частных клиник

Бумаги частных клиник — «Мать и дитя» и «ЕвроМедЦентр» — также заметно подешевели на торгах во вторник, 14 октября. Котировки «Мать и дитя» (MDMG) упали на 5,9%, до ₽1201,8, «ЕвроМедЦентра» (GEMC) — на 3,07%, до ₽752,2 за бумагу.

Котировки компаний упали на фоне предложения ввести 5%-ную ставку по налогу на прибыль для частных медицинских клиник. Сейчас ставка по налогу на прибыль для частных клиник фактически равна 0%.

«Пока это лишь инициатива, но, учитывая последние массовые налоговые изменения, не исключено ее утверждение», — отметил Василий Карпунин. По его мнению, потенциальный рост налога умеренно негативно скажется на свободном денежном потоке компаний.

Курсы валют

Публикуем наиболее выгодные курсы валют в обменниках Москвы на 9:00 мск по данным сервисов «Банки.ру» и «Рынок наличной валюты» от РБК.

Самые дешевые наличные доллары можно купить:

• Камкомбанк (ст. м. «Сокол»): купить доллары можно по ₽80,94, продать — по ₽80,7;

• Быстро Банк (ст. м. «Павелецкая»): купить доллары можно по ₽80,95, продать — по ₽80,7.

Самые дешевые евро:

• Солид Банк (ст. м. «Октябрьское поле»): купить евро можно по ₽94,99, продать — по ₽92,6;
• Ак Барс Банк (адреса офисов можно уточнить на сайте банка): купить евро можно по ₽95,5, продать — по ₽93,5.

Дивидендные гэпы

• «Самараэнерго» ао, ап. Дивиденды на каждую акцию — ₽0,234. Дата выплаты — 29 октября.

Другие важные события

• Росстат опубликует данные об оценке индекса потребительских цен за период с 7 по 13 октября — 19:00 мск.

Банк России опубликует:

1. Доклад «Региональная экономика: комментарии Главных управлений Банка России»;
2. «Мониторинг предприятий: оценки, ожидания, комментарии»;
3. «Оценка трендовой инфляции»;
4. «Инфляция в России»;
5. Макроэкономический опрос ЦБ.

• Минфин проведет аукционы по продаже ОФЗ-ПД серии 26251 и ОФЗ-ПД серии 26246.
• Международный форум по энергоэффективности и развитию энергетики «Российская энергетическая неделя» (15–17 октября).
• НАТО: встреча министров обороны (Брюссель) — в течение дня.
• G20: встреча министров финансов и глав ЦБ — 15–16 октября.
• Китай: индекс потребительских цен — сентябрь — 04:30 мск.
• Китай: индекс цен производителей — сентябрь — 04:30 мск.
• Еврозона: промышленное производство — август — 12:00 мск.
• США: Бежевая книга ФРС — 21:00 мск.
• США: запасы нефти в США (API) — неделя — 23:30 мск.

Как завершилась предыдущая торговая сессия

• Индекс Мосбиржи: 2541,49 (-1,35%)
• Индекс РТС: 1001,3 (-0,25%)
• S&P 500: 6644,31 (-0,16%)
• Dow Jones Industrial Average: 46 270,46 (+0,44%)
• NASDAQ Composite: 22 521,70(-0,76%)