Кто такой Уоррен Баффетт и почему он великий инвестор

Читать в полной версии

Уоррен Баффетт работает с 6 лет и заработал 97% состояния после 60 лет

Хотя его отец был обеспеченным бизнесменом и конгрессменом, маленький Уоррен Баффетт с шести лет не стеснялся работать: продавал жвачку, колу, мячи для гольфа, коллекционные марки, полировал автомобили, доставлял Washington Post по утрам — в день по 500 газет по пенни на каждую. В подростковом возрасте даже организовал небольшой бизнес из нескольких автоматов для пинбола. Уже к 16 годам он «сделал» $53 тыс. в пересчете на современные деньги.

В десять лет отец привел его на Нью-Йоркскую биржу, а в 11 Баффетт сделал первое вложение: накопил $120 и купил три акции Cities Service Preferred через сестру по $38,25 за штуку. Сначала они рухнули, затем отросли до $40, после чего Баффетт их продал — а затем жалел, наблюдая рост котировок до $200.

Баффетт — живое воплощение того, что добиться успеха никогда не поздно: первый миллион он сделал в 32 года, а 97% состояния заработал после 60 лет. В 1982 году (52 года) его состояние было равно $376 млн, в 59 лет у него было $3,8 млрд, а сейчас, в 95 лет, — целых $149 млрд. В списке богатейших людей мира по версии Forbes он на десятом месте. Его состояние больше ВВП 134 стран мира — например, Болгарии ($128 млрд в 2025 году по оценке МВФ) или Беларуси ($85,7 млрд в 2025 году).

Berkshire Hathaway: из убыточной текстильной компании в крупнейший финансовый холдинг мира

Главное детище Баффетта — Berkshire Hathaway когда-то было скромной текстильной мануфактурой. В 1960-х будущая легенда рынка начал покупать ее акции, но вскоре понял, что перспектив у фирмы мало — в США как раз разгорался кризис легкой промышленности. В 1964 году владелец мануфактуры Сибери Стэнтон предложил Баффетту выкупить его акции по $11,5 за штуку, и тот согласился.

Вероятно, Баффетт благополучно расстался бы с бумагами, а Berkshire Hathaway осталась бы скромной малоизвестной компанией — но все изменила жадность Стэнтона. Вопреки договоренностям он направил предложение купить бумаги по $11,38 за штуку, что взбесило Баффетта. Инвестор назло Стэнтону выкупил контрольный пакет и отстранил Стэнтона от управления. С тех пор Berkshire Hathaway стала фундаментом империи Баффетта.

Ключевым направлением компании стал страховой бизнес. Баффетт инвестировал страховые премии в покупку целых компаний и акции, хотя обычно страховщики вкладываются в облигации. И благодаря феноменальному чутью добился ошеломляющих результатов.

Сегодня Berkshire Hathaway — мощнейшая структура: шестая в списке Fortune 500, 11-я по капитализации среди публичных компаний планеты и первая в списке финансовых холдингов по выручке. Ей целиком принадлежит уйма бизнесов из самых разных отраслей, а также значительные доли в Kraft Heinz, American Express, Coca-Cola, Wells Fargo, IBM, Apple и Bank of America.

Самое забавное, сам Баффетт в 2010 году заявил, что покупка Berkshire Hathaway была самой большой инвестиционной ошибкой в его жизни, стоившей ему около $200 млрд. По его мнению, если бы он вложился в страховые компании напрямую, то инвестиции окупились бы в несколько сотен раз.

Berkshire Hathaway обыгрывает рынок США в более чем тысячу раз за последние 55 лет

Акции класса А Berkshire Hathaway показывают потрясающую доходность: 20% в среднем ежегодно с 1965 по 2024 год. Это значит, что всего за 55 лет она составила около 5,5 млн %. Фондовый рынок США (индекс S&P 500) за тот же период вместе с дивидендами давал доходность в 10,38% в год и в итоге прибавил «всего» 39,054 тыс. %.

На этом графике — динамика акций A Berkshire Hathaway в сравнении с индексом S&P 500 за последние 25 лет. Если бы он был отрисован за период с 1965 года, то кривая индекса S&P 500 просто потонула бы визуально, почти не поднявшись от исходной отметки. Да, настолько Баффетт обыгрывает рынок на длинной дистанции.

Уоррен Баффетт раз за разом находил недооцененные активы

Способности Баффетта по выбору акций поражают — он очень редко ошибается, инвестирует с прицелом на долгий срок и почти всегда получает огромную прибыль. Один из самых известных примеров — его инвестиции в Coca Cola: после изучения ее бизнеса Баффетт пришел к выводу, что Coca Cola — самый раскрученный бренд газировки в мире, производство напитка очень дешево и высокомаржинально, а продажи растут из года в год несколько десятков лет, невзирая на кризисы и войны.

Инвестор посчитал, что спустя годы количество потребителей Coca Cola сильно вырастет — и в 1988 году сделал одну из лучших инвестиций в жизни. Он купил 7% бумаг компании по $5 за штуку, и с тех пор они выросли в десятки раз. Из-за подобных историй его и называют «оракулом из Омахи», способным влиять на котировки одним фактом покупки тех или иных бумаг.

Превратил собрания акционеров своей компании в самое яркое событие в мире инвестиций

Дни инвестора и собрания акционеров даже у крупнейших компаний обычно представляют собой малопримечательные события. Но только не для Berkshire Hathaway: их ежегодные собрания — вероятно, самое зрелищные и массовые события в мире инвестиций.

Баффетт собирает огромные залы: послушать его приезжают десятки тысяч человек. В 2019 году, например, собралось 40 тыс. человек. Атмосфера на них напоминает, скорее, фестиваль вроде Comic-Con, а не скучное корпоративное мероприятие — из-за этого собрания Berkshire Hathaway называют «Вудстоком для капиталистов».

В офисе Баффетта нет компьютера. Высокие технологии миллиардер не слишком жалует как в плане инвестиций (за исключением вложений в Apple), так и в повседневной жизни: Баффетт утверждал, что всего раз в жизни отправил письмо по электронной почте.

В общем-то, об «аналоговости» Баффетта ярко говорит даже сайт Berkshire Hathaway: да, вот так выглядит главная страница ведущего финансового холдинга мира в 2025 году.

А смартфоны он называл «слишком умными» для себя. Несмотря на обширные инвестиции в Apple, еще в 2013 году Баффетт пользовался старой «раскладушкой» Nokia, потом — 20-долларовым Samsung SCH-U320. В 2018 году Тим Кук заявлял о готовности лично приехать к Баффетту и помочь с настройкой телефона — но сдался Баффетт лишь в 2020 году, когда перешел на iPhone 11. Правда, использует он его только для звонков.

Уоррен Баффетт — один из величайших филантропов и собирается отдать на благотворительность почти все

Великим Баффетта делает еще и его щедрость. В 2010 году он вместе с Биллом Гейтсом основал проект The Giving Pledge («Клятва дарения»). Его цель — воодушевить миллиардеров всего мира отдать значительную часть состояния на благотворительность. На данный момент в программу входит 221 участник из 25 стран, среди них — основатель Facebook (принадлежит Meta, признанной экстремистской и запрещенной в России) Марк Цукерберг, сооснователь WhatsApp (принадлежит Meta, признанной экстремистской и запрещенной в России) Брайан Эктон, основатель Tesla Илон Маск, российский миллиардер Владимир Потанин.

Баффетт же стал одним из самых крупных филантропов организации: завещал 99% состояния пяти крупным благотворительным фондам. Всего за последние 20 лет Баффетт направил на благотворительность более $60 млрд. «Отдать деньги сообществу — самый эффективный путь их потратить», — говорил Баффетт.

У Баффетта вообще хватает филантропических мероприятий: например, каждый год он продает на аукционе возможность пообедать с собой, а собранные средства направляет на благотворительность. В 2019 году за право взять с собой семерых друзей и пообщаться с легендой инвестиций глава блокчейн-проекта Джастин Сан заплатил $4,57 млн — они пошли на борьбу с бедностью в Сан-Франциско.

Отказался от роскошной жизни: живет в небольшом доме и питается, «как шестилетний ребенок» — бургерами и колой

Несмотря на гигантское состояние, Баффетт не покупает яхты, дорогущие спорткары и огромные поместья. Вместо этого он ездит на кадиллаке и живет в относительно скромном (для миллиардера) доме площадью 6570 квадратных футов (около 610 кв. м) с пятью спальнями в Омахе, купленном еще в 1958 году за $31,5 тыс. В современных деньгах это примерно $286 тыс., а сейчас он стоит $1,5 млн — менее 0,001% от его состояния. Баффетт называл его одной из лучших инвестиций, которые он когда-либо делал.

Переезжать Баффетт не планирует и, видимо, никогда и не хотел: в фильме BBC The World’s Greatest Moneymaker он заявил: «Я здесь счастлив. Если бы я думал, что могу быть счастливее в другом месте, то переехал бы. В чем моя жизнь стала бы лучше, если бы у меня были десять домов по всему миру? Если бы я хотел стать управляющим жильем, то стал бы им по профессии, но я не хочу этого и не хочу, чтобы кто-то другой делал это за меня».

Скромность присуща Баффетту не только дома: например, штаб-квартира, казалось бы, гигантской Berkshire Hathaway занимает всего один этаж офисного здания.

Ну а совершенно нетипичные для миллиардера пристрастия Баффетта в еде уже стали легендой: один из богатейших людей мира регулярно завтракает в «Макдоналдсе», где поглощает бургеры и пирожки, а также часто захаживает за мороженым в дешевую сеть Dairy Queen.

А еще Баффетт пьет много колы: в интервью журналу Fortune он заявил, что состоит из нее на четверть. «Если я поглощаю 2700 калорий в день, то четверть из них — Coca Cola». По его словам, он выпивает по пять банок колы каждый день. На вопрос, как ему удается оставаться здоровым при такой диете, Баффетт ответил: «Я проверил актуальные данные — самый низкий уровень смертности наблюдается среди шестилетних детей. Так что я решил питаться, как шестилетний ребенок».

Уоррен Баффетт вдохновляет миллионы инвесторов своим примером, он доказал, что можно стабильно обыгрывать рынок десятилетиями и быть лучшим при наличии холодного расчета, следования стратегии и умении находить недооцененные бумаги. Он — настоящая легенда и уже фактически имя нарицательное в мире инвестиций. И никто не может сказать, что он не заслужил таких регалий.