Ваш браузер использует блокировщик рекламы
Он мешает корректной работе сайта.
Добавьте www.rbc.ru в белый список. Как это сделать.
Лента новостей
Суд вынес приговор четырем фигурантам дела о хищениях на Восточном 05:38, Общество СМИ сообщили о гибели ребенка из России в Казахстане после визита к врачу 05:17, Общество Пассажирский самолет AirAsia X экстренно приземлился в Японии 04:56, Общество Адвокат назвал срок рассмотрения апелляции экс-губернатора Хорошавина 04:28, Общество Рогозин назвал сроки действия антироссийских санкций 04:11, Политика Рогозин рассказал о работе правительства над госпрограммой вооружений 03:50, Политика В МИД сообщили о прекращении сотрудничества с НАТО по военной линии 03:48, Политика Израиль заявил об ошибке экипажа сбитого в Сирии истребителя F-16 02:46, Политика Финляндия уволит консула в Барселоне из-за «ненадлежащего поведения» 02:34, Политика «Коммерсантъ» узнал детали принятия решения об отправке Су-57 в Сирию 01:48, Политика Медики рассказали о критическом состоянии раненых после взрыва в Лестере 01:00, Общество В Кремле заявили о подготовке встречи Путина с российскими олимпийцами 00:40, Общество Минобороны узнало о едином центре руководства террористов в Сирии 00:13, Политика Легкий старт: как сделать первые шаги в бизнесе 00:09, РБК и Сбербанк Перед сделкой с «Евросетью» «Связной» решил протестировать новый формат 00:04, Технологии и медиа В Кремле запланировали новые майские указы 00:04, Экономика АКРА предсказало нервозность в банковском секторе до конца года 00:04, Финансы СМИ сообщили о «крупном взрыве» в британском городе Лестер 25 фев, 23:41, Общество На юго-западе Москвы создали новое еврейское кладбище 25 фев, 23:21, Общество Минобороны предупредило о готовящейся химатаке боевиков в Восточной Гуте 25 фев, 23:06, Политика СК завел дело по факту убийства мужчины на западе Москвы 25 фев, 22:57, Общество В Ставропольском крае перекрыли две трассы из-за снегопада 25 фев, 22:14, Общество Зеленый коридор: кто и как хотел провезти полтонны кокаина в Россию 25 фев, 21:53, Политика В столичном метро на станции «Лубянка» на пути упала женщина 25 фев, 21:52, Общество Samsung представила смартфоны Galaxy S9 и Galaxy S9+ 25 фев, 21:33, Технологии и медиа Фильм «Лед» заработал в российском прокате более 1 млрд руб. 25 фев, 21:33, Бизнес Захарова объяснила интерес США к выборам президента в России 25 фев, 21:33, Политика Гвардиола выиграл первый трофей с «Манчестер Сити» 25 фев, 21:29, Спорт
«Покупай и держи»: секреты состоятельных инвесторов на фондовом рынке
Деньги, 26 мая 2016, 09:43
0
«Покупай и держи»: секреты состоятельных инвесторов на фондовом рынке
У инвесторов больше шансов разбогатеть на фондовом рынке, если они используют долгосрочные стратегии, а не спекулируют. Об этом свидетельствуют данные исследования компании US Trust, принадлежащей Bank of America
Фото: Lori

Самый верный способ разбогатеть на фондовом рынке — это инвестировать надолго, отдавая предпочтение традиционным финансовым инструментам, а не гнаться за сиюминутной доходностью с помощью рискованных сделок, следует из ежегодного обзора динамики благосостояния американцев, подготовленного экспертами компании US Trust.

Опросив 684 состоятельных гражданина США, авторы исследования выяснили, что 86% богатых инвесторов, активы которых составляют $3 млн и более, придерживаются долгосрочной стратегии «купи и держи» (buy and hold). Из них около 89% предпочитают вкладываться в привычные акции и облигации.

Кроме того, успешные инвесторы следуют правилу «тише едешь — дальше будешь», подчеркивается в обзоре US Trust. По данным опроса, 83% состоятельных инвесторов покупают надежные активы с относительно скромными доходностями и избегают высокодоходных, но рискованных инвестиций.

При этом молодые американцы из их числа в большей степени склонны к риску: 62% миллениалов (родившихся в 1980-е годы) готовы рисковать деньгами ради высокой доходности. А среди инвесторов из поколения X (родившихся в период с 1965 года по 1975 год) доля сторонников такого подхода составила 31%. Среди крупных инвесторов из поколения беби-бумеров (родившихся в 1940–1960-х годах) — 6%, среди людей более старшего возраста — лишь 5% тех, кто готов рисковать.

По мере роста благосостояния возрастает интерес инвесторов к более сложным стратегиям. 27% опрошенных US Trust респондентов планируют прямые инвестиции в акционерный капитал (private equity) и участие в венчурных проектах, 19% намерены вложить часть средств в хедж-фонды, 29% — инвестировать в структурные продукты.

Популярность таких материальных активов, как недвижимость, земля, у состоятельных инвесторов также растет. Если в 2014 году о таких инвестициях сообщил 41% респондентов, то в 2016 году — уже 48%. Кроме того, вложиться в эти активы в скором будущем планируют 39% миллениалов, 23% представителей поколения X, 22% беби-бумеров и 17% инвесторов более старшего возраста.

По мнению авторов исследования, интерес к таким вложениям вызван ростом рыночных колебаний, необходимостью защиты сбережений и отсутствием зависимости материальных активов от ситуации на фондовом рынке. Еще один вид инвестиций, который особенно востребован опрошенными US Trust инвесторами, — покупка произведений искусства (живопись и скульптура). Во владении такими активами признались 20% респондентов.

В обзоре US Trust также говорится, что около 70% опрошенных состоятельных инвесторов считают кредиты важным инструментом для инвестирования и достижения финансового благополучия. Это несколько противоречит распространенному в США мнению о том, что оформлять займы следует только в случае нужды, отмечается в исследовании.

Аналитик компании UFG Wealth Management Алексей Потапов отмечает, что US Trust раскрыл секрет Полишинеля: долгосрочная стратегия «купи и держи» давно считается классикой инвестирования среди состоятельных людей, живущих в развитых странах. В частности, ее сторонником является инвестор-миллиардер Уоррен Баффет. «Такое поведение богатых инвесторов в США можно назвать реализацией принципа «жизни на проценты», столь желанного для многих наших соотечественников», — говорит Потапов.

Он подчеркивает, что значительные вложения в акции и облигации способны генерировать относительно стабильный денежный поток в твердой валюте (дивиденды по акциям, проценты по облигациям), а при грамотном подборе бумаг еще и имеют потенциал увеличения в стоимости. Кроме того, стратегия «купи и держи» проще в реализации для среднестатистического инвестора, который не готов постоянно заниматься трейдингом. Налоговое законодательство также стимулирует американцев подолгу держать купленные бумаги — прирост стоимости акции или облигации не облагается налогом до тех пор, пока активы не будут проданы.

По словам начальника департамента развития клиентских отношений УК «КапиталЪ» Вадима Яроша, состоятельные российские инвесторы, как и их американские коллеги, предпочитают консервативную стратегию «купи и держи» с инвестиционным горизонтом в три-пять лет. Самыми популярными активами также являются акции и облигации. «В целом по рынку больше половины российских состоятельных инвесторов вкладываются в эти инструменты на долгосрочную перспективу», — утверждает Ярош.

Потапов, напротив, убежден, что российский фондовый рынок не способен дать доходность, сопоставимую в долгосрочной перспективе с американскими индексами. Если фондовый рынок США характеризуется огромной капитализацией и разнообразием отраслей, то в России у инвесторов очень ограниченный выбор активов: набор голубых фишек включает в себя лишь 16 бумаг, а структура рынка смещена в сторону нефтегазовой и других сырьевых отраслей, поясняет аналитик.

Рынок облигаций тоже не отличается разнообразием, напоминает Потапов. А так как инструменты номинированы в рублях, высокие валютные риски отпугивают значительную часть инвесторов, говорит эксперт. «Таким образом, стратегия «купи и держи» не является в России достаточно эффективной в долгосрочном плане. Лишь на относительно коротких периодах времени (как, например, с начала 2000-х годов до кризиса 2008 года) она может показать себя относительно хорошо», — делает вывод он.

Заместитель генерального директора по инвестициям компании «Универ Капитал» Дмитрий Александров соглашается, что в нынешних условиях эта стратегия работает не лучшим образом, если касается в целом всего фондового рынка и ликвидных акций. «Если и входить в рынок надолго, надо находить точки роста, а не просто скупать голубые фишки», — поясняет Александров.

×
Ваш браузер устарел
Пожалуйста, обновите его или установите новый.
Ваш браузер не обновлялся уже несколько лет. За это время некоторые сайты стали использовать новые технологии, которые он не поддерживает и не может корректно отобразить страницу. Чтобы это исправить, попробуйте установить новый браузер.