Перейти к основному контенту
Рекомендация дня ,  
0 

Продолжительный рост: стоит ли покупать бумаги «Русагро»

Аналитики «ВТБ Капитала» повысили рекомендацию по GDR «Русагро» до «покупать», а целевую цену — до $17,5. Прогноз предполагает, что стоимость расписок может вырасти на 41%

Аналитик «ВТБ Капитала» Николай Ковалев повысил рекомендацию по глобальным депозитарным распискам (GDR) «Русагро» с «держать» до «покупать». Об этом говорится в опубликованном 14 декабря обзоре банка «Rusagro: Agricultural octopus». Кроме того, аналитик повысил целевую цену расписок на 21%, до $17,5, вслед за повышением прогноза по прибыли на акцию (EPS) на 20% на 2016–2019 годы. Ковалев ожидает, что стоимость GDR может вырасти на 41%. В пятницу, 11 декабря, на закрытии торгов на Лондонской фондовой бирже они стоили $12,4.

11 декабря «Русагро» провела День аналитика, на котором представила обновленную информацию о своих недавних приобретениях. В частности, как пишет Ковалев, компания приобрела у ВЭБа все имеющиеся долговые обязательства агрохолдинга «Разгуляй» со скидкой около 60% и планирует завершить продажу приобретенных ранее акций группы в первой половине 2016 года. Также «Русагро» заинтересована в покупке трех сахарных заводов «Разгуляя», отмечает аналитик.

Кроме того, «Русагро» планирует стать основным владельцем предприятий «Уралбройлера» (одного из крупнейших производителей мяса в Уральском федеральном округе) в течение двух месяцев. По мнению Ковалева, новые приобретения позволят увеличить производственные мощности в сахарном и мясном сегментах и сельскохозяйственные территории. Аналитик повысил прогноз по консолидированной выручке и чистой прибыли на 20% на 2016–2019 годы.

На взгляд Ковалева, ключевыми рисками для «Русагро» являются, в частности, существенное укрепление рубля и вспышки болезней животных. В свою очередь, способствовать росту стоимости расписок могут увеличение масштабов проекта в Приморском крае и новые сделки по слиянию и поглощению, пишет эксперт.

По мнению аналитика БКС Марата Ибрагимова, акции «Русагро» обеспечивают инвесторам идеальное сочетание впечатляющего роста и привлекательных ценовых уровней. По его словам, компания покажет рекордно высокие показатели EBITDA и свободного денежного потока в 2015 году благодаря сильному росту объема производства и повышению цен на продукцию.

Аналитик рекомендует покупать бумаги «Русагро». Его целевая цена расписок — $17 за GDR. Дивидендная доходность бумаг компании, по оценкам Ибрагимова, составит 7%.

Аналитик УК «Райффайзен Капитал» София Кирсанова в свою очередь отмечает, что в последнее время интерес к «Русагро» явно усилился. По ее мнению, есть масса фундаментальных оснований для роста котировок компании. В частности, это льготное кредитование, рост выручки, проект развития свинокомплекса в Приморском крае к 2017 году, который выведет «Русагро» в лидеры этого сегмента в России, сделка с «Разгуляем», которая позволит упрочить позиции на рынке сахара, называет эксперт.

Программа развития РБК Pro Освойте 52 навыка за год
Программа развития — удобный инструмент непрерывного обучения новым навыкам для успешной карьеры

«Поэтому, даже учитывая, что стоимость акций «Русагро» повысилась почти в 2,5 раза с начала года, рост бумаг еще на 20–30% возможен очень легко», — говорит Кирсанова. Основным сдерживающим фактором роста стоимости бумаг компании, на ее взгляд, выступает их низкая ликвидность и невысокая доля ценных бумаг в свободном обращении (около 17%). Она, так же как и Ибрагимов, рекомендует покупать бумаги «Русагро». Ее целевая цена — около $17 за GDR.

Авторы
Теги
Магазин исследований Аналитика по теме "Сельское хозяйство"
Прямой эфир
Ошибка воспроизведения видео. Пожалуйста, обновите ваш браузер.

  

Лента новостей
Курс евро на 29 марта
EUR ЦБ: 99,71 (-0,56)
Инвестиции, 28 мар, 16:51
Курс доллара на 29 марта
USD ЦБ: 92,26 (-0,33)
Инвестиции, 28 мар, 16:51
Власти Казахстана призвали сограждан покинуть Одессу и Харьков Политика, 00:01
Одержит ли «Спартак» первую победу в этом году в РПЛ. Интриги тура Спорт, 00:00
Верховный суд обязал ВТБ заплатить НДС за лицензии на Microsoft Технологии и медиа, 00:00
Минпросвещения дало советы тем, чьих детей призывают к терроризму Общество, 28 мар, 23:58
Какими будут обои и ламинат: где можно увидеть ремонт будущей квартиры РБК и ПИК, 28 мар, 23:33
В Киевской области прогремели взрывы Политика, 28 мар, 23:31
Зеленский объяснил нежелание некоторых стран ехать на саммит по Украине Политика, 28 мар, 23:28
Здоровый сон: как легче засыпать и просыпаться
Интенсив РБК Pro поможет улучшить качество сна и восстановить режим
Подробнее
Europe 1 узнала о возможной отмене церемонии открытия Олимпийских игр Спорт, 28 мар, 23:24
Вино и ферросплавы. Что известно об изъятии активов уральских бизнесменов Бизнес, 28 мар, 23:09
Полянский обвинил Запад в срыве заседания Совбеза ООН по Югославии Политика, 28 мар, 22:47
Власти запланировали инвестировать ₽1,5 трлн в создание морских курортов Экономика, 28 мар, 22:44
В Белом доме сравнили российских чиновников с продавцами навоза Политика, 28 мар, 22:41
Все под рукой: где искать квартиры с развитой инфраструктурой РБК и ПИК, 28 мар, 22:18
РПЛ отправит пострадавшим в «Крокусе» по ₽1 млн за каждый гол тура Спорт, 28 мар, 22:12