Перейти к основному контенту
Финансы ,  
0 

В S&P заявили о конце «здорового роста» кредитования населения в России

В нормальной ситуации он сопровождается экономическими успехами, но в России это не так
Аналитики рейтингового агентства S&P считают, что кредитный цикл в российской банковской рознице завершился в середине 2020 года. Впереди — замедление роста выдач новых кредитов гражданам и увеличение проблемных долгов
Фото: Михаил Жбанков / ТАСС
Фото: Михаил Жбанков / ТАСС

В середине 2020 года темпы «здорового» роста кредитования физических лиц в России достигли максимума — очередной кредитный цикл в банковской рознице завершился, говорится в обзоре рейтингового агентства S&P (есть у РБК). В 2018 году задолженность домохозяйств перед банками выросла на 22%, в 2019-м — на 18%, а за восемь месяцев этого года — всего на 12% в годовом выражении из-за кризиса и пандемии.

В течение года темпы роста розничного кредитования замедлятся до 10–12%, а объем потерь по выданным ссудам, наоборот, начнет увеличиваться, считают аналитики. По их оценкам, доля проблемных розничных кредитов (с просроченными платежами 90 дней и более) может достичь 6% — показатель увеличится на 1,7 п.п. по сравнению с уровнем начала 2020 года, когда была зафиксирована минимальная доля просрочки за последние десять лет — 4,3%.

Плохие долги по потребкредитам рекордно выросли с начала пандемии
Финансы
Фото:Артем Геодакян / ТАСС

Что повлияло на оценку S&P

«Мы ожидали, что темпы роста розницы существенно замедлятся и пик будет пройден, даже не беря во внимание коронавирус и спад в экономике <...>. Кризис и пандемия просто усилили замедление», — говорит ведущий кредитный аналитик S&P Сергей Вороненко. По его словам, разворот кредитного цикла в большей степени касается необеспеченного кредитования: предельные темпы роста в этом сегменте были бы и так достигнуты в 2020–2021 годах из-за достаточно высокой закредитованности населения. Качественный, «здоровый» рост кредитования соответствует темпам роста экономики и благосостояния населения, но в России в последние годы это было не так, замечает Вороненко.

В стране долг домохозяйств перед банками на конец прошлого года составлял 16% ВВП, что считается умеренным уровнем, указывают в S&P. По данным американского Института международных финансов (IIF), на конец 2019 года задолженность населения в развивающихся странах в среднем была на уровне 40,1% ВВП (pdf.). Однако качество обязательств и показатели благосостояния российских семей «неравномерно распределены по регионам», указывают в рейтинговом агентстве.

«Мы отмечаем не только повышение концентрации домохозяйств с очень высоким уровнем задолженности в некоторых регионах, но и рост числа заемщиков с низким уровнем доходов, особенно в сегменте необеспеченного потребительского кредитования, что обусловливает увеличение дисбалансов», — говорится в обзоре S&P.

Программа развития РБК Pro Освойте 52 навыка за год
Программа развития — удобный инструмент непрерывного обучения новым навыкам для успешной карьеры

Как эксперты оценивают проблемные долги россиян

По оценкам S&P, качество кредитов, выданных гражданам, поддерживается во многом благодаря ипотеке. К октябрю 2020 года ипотечный портфель банков достиг 8,6 трлн руб., или 45% всех розничных кредитов. В 2010 году доля ипотеки в рознице оценивалась в 23%. За счет роста ипотеки (дисциплина заемщиков по ней выше) доля проблемных кредитов физлиц на фоне пандемии увеличится не так сильно, как в кризис 2014–2015 годов, считает Вороненко: «Если мы говорим про нижнюю точку прошлого кредитного цикла, тогда показатель был чуть выше 8%. Сейчас доля проблемных активов в рознице вряд ли превысит 6%, поскольку растет ипотека, ее доля в совокупном портфеле увеличивается и чисто математически это способствует тому, что портфель выглядит лучше». Доля проблемных долгов именно в необеспеченной рознице может дойти с текущих 8,5 до 12% в 2021 году, добавляет аналитик S&P.

Набиуллина заявила об отсутствии проблем на ипотечном рынке
Финансы
Эльвира Набиуллина

Просрочка в рознице продолжает размываться за счет бурного роста ипотеки, соглашается управляющий директор рейтингового агентства НКР Михаил Доронкин. «Без учета данных по ипотеке доля просроченной задолженности по розничному портфелю с начала года прибавила почти 1 п.п. (рост с 6,8 до 7,7%)», — замечает он. По прогнозу НКР, к концу года аналогичный показатель достигнет 8%, а в 2021 году — превысит 10%.

Даже при самом худшем сценарии доля проблемных кредитов в рознице не выйдет за пределы 15%, считает старший кредитный эксперт агентства Moody’s Ольга Ульянова. Но на точность оценок может сильно повлиять вторая волна пандемии в России, предупреждает она.

Как ситуацию в банковской рознице оценивал ЦБ

Банк России с весны пока не обновил свои оценки по финансовой устойчивости розничных заемщиков. В последнем «Обзоре финансовой стабильности» регулятор не исключал, что кризис и пандемия ударят по трудовым доходам населения (pdf.). «Особенно сложная ситуация у граждан, работающих в наиболее пострадавших отраслях, имеющих задолженность перед банками и столкнувшихся с существенным снижением доходов», — отмечал ЦБ.

Банки оценили уровень неплатежей россиян после каникул из-за пандемии
Финансы
Фото:Валерий Мельников / РИА Новости

Хотя на 1 апреля долговая нагрузка населения (доля платежей по кредитам к располагаемым доходам) достигла 10,9% — максимума за все время наблюдений, Банк России указывал, что индикаторы риска в банковской рознице устойчиво снижаются, а условия «существенно отличаются» от кризиса в этом сегменте в 2015 году. В августе ЦБ предупредил об увеличении доли россиян, имеющих сразу несколько активных кредитов. Регулятор особенно выделял заемщиков, которые имеют долги одновременно перед банками и микрофинансовыми организациями (МФО), а также тех, кто берет потребкредит для финансирования первоначального взноса по ипотеке. Для купирования этих рисков ЦБ предлагал обязать банки регулярно пересчитывать показатель долговой нагрузки (ПДН) заемщиков.

Для особо пострадавших в пандемию были введены кредитные каникулы на полгода — их можно было получить как по федеральному закону, так и по собственным программам реструктуризации банков. По данным ЦБ, с начала кризиса за реструктуризацией кредитов обратились почти 3 млн россиян. В итоге банки предоставили отсрочки по 1,79 млн кредитов на 807 млрд руб. Такие кредиты банки временно могут не считать проблемными.

Согласно последним оценкам Банка России, в сентябре розничный портфель банков увеличился на 352 млрд руб., или на 1,8% (pdf.), до 19,4 трлн руб. Основным драйвером выдач была ипотека, тогда как необеспеченное кредитование выросло на 1,1%, что оказалось ниже показателей августа. Регулятор связывал это «с завершением активного восстановления спроса на потребительские товары».

Авторы
Теги
Магазин исследований Аналитика по теме "Банки"
Прямой эфир
Ошибка воспроизведения видео. Пожалуйста, обновите ваш браузер.

  

Лента новостей
Курс евро на 29 марта
EUR ЦБ: 99,71 (-0,56)
Инвестиции, 16:51
Курс доллара на 29 марта
USD ЦБ: 92,26 (-0,33)
Инвестиции, 16:51
Почему США и Япония захотели прямых переговоров с КНДР Политика, 21:30
«Коммерсантъ» узнал о решении прокуратуры изъять акции «Макфы» Бизнес, 21:28
Путин призвал увеличить вклад внутреннего туризма в ВВП России до 5% Экономика, 21:17
В полтавском военкомате сообщили о розыске 30 тыс. уклонистов Политика, 21:08
В НХЛ заявили, что вратарь Федотов сможет продолжить сезон за океаном Спорт, 20:56
Десять вариантов квартир с двумя санузлами для большой семьи РБК и ПИК, 20:55
Насколько Варшава и Киев приблизились к разрешению пограничного кризиса Политика, 20:52
Тайм-менеджмент: как больше успевать
За 5 дней вы пересмотрите свой подход к планированию и научитесь разным инструментам тайм-менеджмента
Подробнее
Судья турнира в «Крокусе» подала в суд из-за сообщений о запертых детях Общество, 20:50
Девушка с собакой нелегально проникла на место поисков в «Крокусе» Общество, 20:44
Альфа-Банк дал прогноз по дивидендам российских компаний в апреле Инвестиции, 20:43
У FTX остались токены Solana на $7,5 млрд. Кто на них претендует Крипто, 20:21
Telecinco узнал о «вечеринке до утра» после выхода Дани Алвеса под залог Спорт, 20:20
В Днепропетровской области сообщили о повреждении объекта инфраструктуры Политика, 20:20
«Яндекс» до 30 апреля закроет первый этап сделки по продаже активов Инвестиции, 20:16