Лента новостей
Трамп ответил на статью NYT о его сомнениях в вице-президенте Майке Пенсе 17:55, Политика Остаться на плаву: как съездить в отпуск и не разориться 17:51, РБК и Мир В РПЦ предложили создать специальные резервации для террористов 17:38, Общество Мосгордума предложила запретить судимым работать в детских комнатах в ТЦ 17:22, Общество Протестующие во Франции попытались прорваться к Елисейскому дворцу 17:08, Политика В Ингушетии задержали участников акции на границе с Чечней 16:57, Общество 5 модных трендов этой осени 16:30, РБК Pink и KUPIVIP.RU В СК назвали виновного в ДТП с автобусом и поездом в Саратовской области 16:28, Общество Японский фигурист Ханю одержал победу на этапе серии Гран-при в Москве 16:17, Спорт Поставки газа по «Северному потоку» возобновили в полном объеме 16:00, Бизнес В Совфеде ответили на заявление госсекретаря США о помощи Украине 15:37, Политика МВД Британии ответило на сообщения о попытках ФСБ повлиять на выдачу виз 15:27, Общество Вера в надежность денег: почему нужно уходить от депозитов к инвестициям 14:59, РБК и FW Raiffeisen Клубы чемпионата Англии утвердили дату закрытия летнего трансферного окна 14:54, Спорт SANA сообщила о гибели 40 сирийцев при авиаударе США по Дейр-эз-Зору 14:51, Политика Лавров рассказал о попытках превратить Балканы в «плацдарм против России» 14:19, Политика Появилось снятое с беспилотника видео тушения пожара в Капотне 13:57, Общество Полина Киценко: «Здоровый образ жизни — счастливый путь к красоте» 13:47, РБК Стиль и Lancome В Ульяновске сотрудника полиции заподозрили в смертельном ДТП с пешеходом 13:34, Общество Четыре человека погибли в ДТП с поездом и автобусом в Саратовской области 13:08, Общество Компания-оператор сообщила об остановке подачи газа по «Северному потоку» 13:04, Бизнес Фигуристку Тарасову отправили в больницу после столкновения на тренировке 12:55, Спорт Космический корабль Cygnus с грузом для МКС стартовал с космодрома в США 12:50, Технологии и медиа В Мосэкомониторинге исключили влияние пожара в Капотне на экологию 12:41, Общество Битва дизайнеров: как по-разному можно оформить одну и ту же квартиру 12:32, РБК и Whirlpool В Петербурге арестовали обвиняемого в краже 11 кг кокаина экс-следователя 12:29, Общество Французская полиция приготовилась к хаосу из-за протестов автомобилистов 12:15, Политика Собянин исключил дефицит топлива на АЗС из-за пожара в Капотне 12:03, Общество
FT узнала о наличии у McKinsey тайного фонда на $9,5 млрд
Финансы, 06 июн 2016, 20:09
0
FT узнала о наличии у McKinsey тайного фонда на $9,5 млрд
Почти 30 лет секретный фонд McKinsey Investment Office Partners приносил бывшим и нынешним партнерам McKinsey сотни миллионов долларов прибыли, утверждает FT. Эксперты говорят о возможном наличии конфликта интересов
Фото: Владислав Шатило / РБК

Один из мировых лидеров консалтинговой отрасли — американская McKinsey — владеет полусекретным внутренним инвестфондом с активами на $9,5 млрд в интересах нынешних и бывших партнеров, следует из документов, оказавшихся в распоряжении Financial Times. Наличие такого фонда крайне необычно для консалтинговой компании и поднимает вопрос о конфликте интересов между инвестициями McKinsey и нуждами ее клиентов, говорят опрошенные FT эксперты.

Внутренний фонд под названием McKinsey Investment Office Partners (MIO Partners) работает уже около 30 лет, но до последнего момента о его существовании, объеме и характере инвестиций тем, кто не входит в круг бывших и нынешних партнеров McKinsey, практически не было известно. В течение этого времени он генерировал клиентам сотни миллионов долларов: его основное предложение под названием Compass Special Situations за 25 лет существования приносило прибыль 24 года, а единственный убыток был зафиксирован на пике глобального финансового кризиса в 2008 году. В 2014 году доходность фонда составила 14%, превысив средний показатель по отрасли на 11 п.п.

Фондом управляет совет, в состав которого входят 12 самых высокопоставленных партнеров и советников компании, в том числе руководители инвестиционно-банковского подразделения, подразделения по работе на рынках прямых инвестиций и подразделения по работе с предприятиями энергетического комплекса. Эти люди не указывают работу в MIO в своих резюме, информации о них нет и на сайте фонда. В MIO Partners работают 80 человек, базирующихся в нескольких странах. Фонд может составить серьезную конкуренцию некоторым крупнейшим в мире хедж-фондам с точки зрения активов под управлением и количества сотрудников, отмечает FT.

McKinsey, насчитывающая в настоящий момент более 9 тыс. консультантов, предоставляет крупнейшим компаниям мира услуги по решению стратегических вопросов, в частности: проводить ли слияния и поглощения, изменить ли направление бизнеса, сократить ли объем активов и так далее. Таким образом, сотрудники McKinsey получают доступ к уникальной внутренней информации о работе компаний и целых индустрий, пишет издание. Тот факт, что бывшие партнеры сохраняют финансовые связи с внутренним инвестиционным фондом, поднимает вопрос о потенциальном конфликте интересов, говорят опрошенные изданием эксперты. «Принимая во внимание объем внутреннего инвестиционного фонда, встает вопрос о наличии конфликта интересов между инвестиционной стратегией McKinsey и потребностями ее клиентов», — рассуждает директор консалтинговой Source Global Research Фиона Чернявска.

Сейчас McKinsey владеют более 1,4 тыс. партнеров. Бывшие партнеры McKinsey занимают руководящие должности во многих крупнейших компаниях мира и высокие государственные посты. В разное время в McKinsey работали исполнительный директор Morgan Stanley Джеймс Горман, председатель совета директоров Rolls-Royсе Иэн Дэвис, операционный директор Facebook Шерил Сэндберг и бывший исполнительный директор обанкротившейся в 2001 году энергетической компании Enron Джефф Скиллинг.

Фонд фондов

Общий объем активов под управлением MIO на сегодняшний момент составляет $9,5 млрд, где примерно половина — личные инвестиции нынешних и бывших партнеров, тогда как остальные средства вложены в рамках пенсионного плана McKinsey. Как объясняет FT, MIO проводит операции с использованием собственных средств. Фонд, как правило, использует стратегию «фонд фондов» (вкладывает деньги в различные хедж-фонды), но может осуществлять и прямые инвестиции. MIO не инвестирует напрямую в публично котируемые ценные бумаги, но специализируется на макростратегиях и сложных торговых операциях с неликвидными активами наряду с такими хедж-фондами, как Elliott Management и Paulson. MIO Partners, как правило, не раскрывает своих инвестиций даже клиентам. Партнеры McKinsey, участвующие в сделках, должны иметь статус аккредитованных инвесторов​; это означает, что чистая стоимость их активов должна составлять как минимум $1 млн.

Как поясняет FT, когда партнеры уходят из McKinsey, они зачастую вкладывают свои деньги в MIO Partners, что является одной из причин сохранить связи с фирмой. Один из действующих партнеров McKinsey в Европе, пожелавший сохранить анонимность, рассказал изданию, какую тесную связь компания старается поддерживать с бывшими партнерами: «Они поздравляют тебя с днем рождения, они знают все о твоей семье. Они отправляют своим бывшим сотрудникам свои лучшие отчеты. Они часть твоего профессионального развития. Порой это слегка раздражает».

На сайте MIO Partners раскрыто, что компания является 100-процентной «дочкой» McKinsey & Company, однако FT отмечает, что когда название малоизвестного MIO Partners фигурирует в общедоступных документах, проследить связь со знаменитой материнской компанией невооруженным глазом очень сложно. McKinsey уверяет, что «в MIO независимое управление и вся его деятельность обособлена от консалтинговой деятельности» компании, в частности, MIO и McKinsey работают в разных офисах, у них разные компьютерные системы. Как заявил в беседе с FT пресс-секретарь McKinsey, компания «со всей серьезностью» относится к вопросам этики. По его словам, инвестиционные менеджеры MIO не знают о клиентах McKinsey, а консультанты McKinsey не знают об инвестициях под управлением MIO. Фонд осуществляет инвестиции по принципу «слепого траста», говорится на его сайте, и его деятельность регулируется Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC) и Управлением по финансовому регулированию и надзору Великобритании. Как отмечает FT, в документах для Комиссии MIO Partners заявляет о наличии «информационного барьера» между ним и консультантами McKinsey.