Лента новостей
Главный тренер «Динамо» пошутил о роли «Газпрома» в победе «Зенита» 00:28, Общество СМИ узнали об установленном Visa требовании для всех банкоматов в России 00:16, Финансы Аналитики определили самые хрупкие экономики после Турции 00:00, Экономика АКРА оценило эффект санкций США против госдолга России 00:00, Экономика СМИ опубликовали видео ЧП при разгрузке корабля в Новороссийске 16 авг, 23:57, Общество Власти Италии обязали оператора дорог отстроить мост в Генуе за свой счет 16 авг, 23:49, Общество Boeing-753 срочно сел на Крите из-за записки о бомбе на борту 16 авг, 23:36, Общество В Индии жертвами наводнения стали более 100 человек 16 авг, 23:36, Общество «Зенит» забил минскому «Динамо» 8 мячей и вышел в плей-офф Лиги Европы 16 авг, 23:27, Спорт Член конгресса США призвал покончить с «одержимостью Россией» 16 авг, 23:10, Политика В Киеве пообещали не блокировать российский транзит через Украину 16 авг, 23:02, Политика Появилось видео презентации нового бомбардировщика-ракетоносца Ту-22М3М 16 авг, 22:55, Технологии и медиа Водитель Porsche в Москве обстрелял водителя такси 16 авг, 22:21, Общество В Петербурге обнаружили ошибку на памятнике архитектору Тома де Томону 16 авг, 22:03, Общество Государство привлекает частных инвесторов в сферу образования 16 авг, 21:55, РБК и Сбербанк МИД связал санкции США против фирмы из Находки с принципиальностью России 16 авг, 21:47, Политика У Boeing 737 при аварийной посадке в Маниле отвалился двигатель 16 авг, 21:45, Общество Посадка боевых самолетов на дорогу под Хабаровском попала на видео 16 авг, 21:41, Общество Эстония утвердила проект границы с Россией стоимостью €190 млн 16 авг, 21:17, Политика Минфин США пригрозил Турции новыми санкциями 16 авг, 21:08, Политика Генконсульство рассказало об аресте судна с российскими моряками в Турции 16 авг, 21:04, Общество Вторую фигурантку «дела «Нового величия» выпустили под домашний арест 16 авг, 20:59, Общество Суд отклонил иск Дегтярева о снятии кандидатуры Балакина с выборов мэра 16 авг, 20:44, Политика Эмма Стоун выбыла из десятки самых оплачиваемых актрис по версии Forbes 16 авг, 20:36, Общество Один из самых оптимистичных аналитиков предсказал доллар по 75 руб. 16 авг, 20:34, Экономика «Газпром нефть» оценила «Лахта Центр» в $2,5 млрд 16 авг, 20:22, Бизнес В Генштабе ВСУ рассказали о назначении выделенных США $250 млн 16 авг, 20:14, Политика Как построить бизнес на оказании коммунальных услуг 16 авг, 20:11, РБК и Сбербанк
FT узнала о наличии у McKinsey тайного фонда на $9,5 млрд
Финансы, 06 июн 2016, 20:09
0
FT узнала о наличии у McKinsey тайного фонда на $9,5 млрд
Почти 30 лет секретный фонд McKinsey Investment Office Partners приносил бывшим и нынешним партнерам McKinsey сотни миллионов долларов прибыли, утверждает FT. Эксперты говорят о возможном наличии конфликта интересов
Фото: Владислав Шатило / РБК

Один из мировых лидеров консалтинговой отрасли — американская McKinsey — владеет полусекретным внутренним инвестфондом с активами на $9,5 млрд в интересах нынешних и бывших партнеров, следует из документов, оказавшихся в распоряжении Financial Times. Наличие такого фонда крайне необычно для консалтинговой компании и поднимает вопрос о конфликте интересов между инвестициями McKinsey и нуждами ее клиентов, говорят опрошенные FT эксперты.

Внутренний фонд под названием McKinsey Investment Office Partners (MIO Partners) работает уже около 30 лет, но до последнего момента о его существовании, объеме и характере инвестиций тем, кто не входит в круг бывших и нынешних партнеров McKinsey, практически не было известно. В течение этого времени он генерировал клиентам сотни миллионов долларов: его основное предложение под названием Compass Special Situations за 25 лет существования приносило прибыль 24 года, а единственный убыток был зафиксирован на пике глобального финансового кризиса в 2008 году. В 2014 году доходность фонда составила 14%, превысив средний показатель по отрасли на 11 п.п.

Фондом управляет совет, в состав которого входят 12 самых высокопоставленных партнеров и советников компании, в том числе руководители инвестиционно-банковского подразделения, подразделения по работе на рынках прямых инвестиций и подразделения по работе с предприятиями энергетического комплекса. Эти люди не указывают работу в MIO в своих резюме, информации о них нет и на сайте фонда. В MIO Partners работают 80 человек, базирующихся в нескольких странах. Фонд может составить серьезную конкуренцию некоторым крупнейшим в мире хедж-фондам с точки зрения активов под управлением и количества сотрудников, отмечает FT.

McKinsey, насчитывающая в настоящий момент более 9 тыс. консультантов, предоставляет крупнейшим компаниям мира услуги по решению стратегических вопросов, в частности: проводить ли слияния и поглощения, изменить ли направление бизнеса, сократить ли объем активов и так далее. Таким образом, сотрудники McKinsey получают доступ к уникальной внутренней информации о работе компаний и целых индустрий, пишет издание. Тот факт, что бывшие партнеры сохраняют финансовые связи с внутренним инвестиционным фондом, поднимает вопрос о потенциальном конфликте интересов, говорят опрошенные изданием эксперты. «Принимая во внимание объем внутреннего инвестиционного фонда, встает вопрос о наличии конфликта интересов между инвестиционной стратегией McKinsey и потребностями ее клиентов», — рассуждает директор консалтинговой Source Global Research Фиона Чернявска.

Сейчас McKinsey владеют более 1,4 тыс. партнеров. Бывшие партнеры McKinsey занимают руководящие должности во многих крупнейших компаниях мира и высокие государственные посты. В разное время в McKinsey работали исполнительный директор Morgan Stanley Джеймс Горман, председатель совета директоров Rolls-Royсе Иэн Дэвис, операционный директор Facebook Шерил Сэндберг и бывший исполнительный директор обанкротившейся в 2001 году энергетической компании Enron Джефф Скиллинг.

Фонд фондов

Общий объем активов под управлением MIO на сегодняшний момент составляет $9,5 млрд, где примерно половина — личные инвестиции нынешних и бывших партнеров, тогда как остальные средства вложены в рамках пенсионного плана McKinsey. Как объясняет FT, MIO проводит операции с использованием собственных средств. Фонд, как правило, использует стратегию «фонд фондов» (вкладывает деньги в различные хедж-фонды), но может осуществлять и прямые инвестиции. MIO не инвестирует напрямую в публично котируемые ценные бумаги, но специализируется на макростратегиях и сложных торговых операциях с неликвидными активами наряду с такими хедж-фондами, как Elliott Management и Paulson. MIO Partners, как правило, не раскрывает своих инвестиций даже клиентам. Партнеры McKinsey, участвующие в сделках, должны иметь статус аккредитованных инвесторов​; это означает, что чистая стоимость их активов должна составлять как минимум $1 млн.

Как поясняет FT, когда партнеры уходят из McKinsey, они зачастую вкладывают свои деньги в MIO Partners, что является одной из причин сохранить связи с фирмой. Один из действующих партнеров McKinsey в Европе, пожелавший сохранить анонимность, рассказал изданию, какую тесную связь компания старается поддерживать с бывшими партнерами: «Они поздравляют тебя с днем рождения, они знают все о твоей семье. Они отправляют своим бывшим сотрудникам свои лучшие отчеты. Они часть твоего профессионального развития. Порой это слегка раздражает».

На сайте MIO Partners раскрыто, что компания является 100-процентной «дочкой» McKinsey & Company, однако FT отмечает, что когда название малоизвестного MIO Partners фигурирует в общедоступных документах, проследить связь со знаменитой материнской компанией невооруженным глазом очень сложно. McKinsey уверяет, что «в MIO независимое управление и вся его деятельность обособлена от консалтинговой деятельности» компании, в частности, MIO и McKinsey работают в разных офисах, у них разные компьютерные системы. Как заявил в беседе с FT пресс-секретарь McKinsey, компания «со всей серьезностью» относится к вопросам этики. По его словам, инвестиционные менеджеры MIO не знают о клиентах McKinsey, а консультанты McKinsey не знают об инвестициях под управлением MIO. Фонд осуществляет инвестиции по принципу «слепого траста», говорится на его сайте, и его деятельность регулируется Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC) и Управлением по финансовому регулированию и надзору Великобритании. Как отмечает FT, в документах для Комиссии MIO Partners заявляет о наличии «информационного барьера» между ним и консультантами McKinsey.