Фондовые биржи: неделя закроется в "зеленом"

На площадках в Азии видны заметные покупки. На этом фоне отечественные индексы возобновят рост.

Макроэкономика

Фондовые торги в Европе 28 июня 2012г. завершились снижением ведущих индексов. Главным негативным фактором стало ожидание результатов работы лидеров стран ЕС на открывшемся в Брюсселе саммите еврозоны. Инвесторы не ожидали, что в ходе мероприятия власти Старого Света смогут найти прорывное решение для ликвидации затянувшегося экономического и долгового кризиса. Как сообщил ранее источник в немецком правительстве, участники саммита ограничатся обсуждением рабочих вопросов по распределению обязанностей в сфере банковского надзора в валютном блоке и не примут кардинальных решений, касающихся, например, наделения ЕЦБ надзорными полномочиями.

Котировки бумаг банковского сектора других европейских стран закрывают день в "красной" зоне. Обвалом отметились показатели Barclays - акции за сессию откатились на 15,53%. Причиной стала проверка, установившая, что кредитная организация пыталась манипулировать ключевыми ставками.

Фондовые торги в США в четверг закрылись снижением: индекс Dow Jones просел на 24,75 пункта (-0,2%) достигнув 12602,26 пункта, индекс S&P - на 2,81 пункта (-0,21%) - до 1329,04 пункта, NASDAQ - на 25,83 пункта (-0,9%) - до 2849,49 пункта.

Торги на азиатских фондовых площадках 29 июня проходили позитивно. К 08:00 мск индекс All Ordinaries вырос на 1,38%, Straits Times - на 1,41%, Nikkei 225 - на 1,2%, Hang Seng - на 1,9%, Shanghai Composite - 0,71%.

Товары

Драгоценные металлы на крепнущем долларе сильно сдали позиции накануне. Игроки окончательно решили, что в случае обострения еврокризиса драгметаллы не станут "тихой гаванью", а выбрали для целей консервативных инвестиций американский доллар и облигации, номинированные в нем. Однако это текущая конъюнктура. Если зона евро действительно начнет разваливаться, доллару США несдобровать. Игроки вновь вспомнят о вечных ценностях, и тогда наступит звездный час золота и серебра.

К 08:00 мск в пятницу фьючерсы на золото находились на отметке 1566,01 долл./унция (+1,07%), серебро - 26,78 долл./унция (+1,8+%), платину - 1407,97 долл./унция (+1,34%), палладий - 573,4 долл./унция (+1,68%).

Цены на нефть, наметившие в первой половине дня восходящую динамику, к середине сессии спустились в минорную зону, т.к. позитивных новостей не прибавилось, а европейская статистика поддержки котировкам не оказала. Положительный эффект для стоимости черного золота от забастовки норвежских рабочих также сошел на нет, равно как и поддержка цен от сезона ураганов в Мексиканском заливе. К слову, добыча нефти и газа в Норвегии сократилась на 250 тыс. барр./сутки, сама забастовка началась еще 24 июня. Есть основания ожидать, что спрэд между ценовыми уровнями сортов Brent и WTI будет увеличиваться, как только эмоциональная составляющая торгов уляжется, считает аналитик FIBO Group Павлос Косидис.

К 08:00 мск в пятницу нефть марки Brent находилась на отметке 92,64 (+1,28) долл./барр., августовская Light Sweet торговалась на уровне 79,22 (+1,53) долл./барр.

Forex

В пятницу евро нашел силы для роста - его курс к 08:30 мск составил 1,25 долл. Участники радуются предварительным соглашениям, достигнутым на саммите ЕС. Лидеры европейских стран на проходящем в Брюсселе саммите пришли к соглашению о создании единого для еврозоны органа по надзору в банковском секторе, сообщает Reuters. Также принято решение при помощи нового контрольного механизма производить прямую рекапитализацию проблемных банков за счет средств фондов финансовой помощи.

Председатель Европейского совета Херман ван Ромпей в ходе пресс-конференции отметил, что создание функционирующего совместно с Европейским центральным банком надзорного органа должно быть завершено к концу 2012г. По словам чиновника, запуск новой структуры позволит разорвать порочный круг между банками и национальными правительствами.

Страны, чьи фискальные показатели соответствуют требованиям еврозоны, могут привлекать средства временного Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF), а впоследствии - постоянного Европейского стабилизационного механизма (ESM) для поддержания ставок по государственным облигациям на финансовых рынках.

"Мы открываем возможность странам с "хорошим поведением" привлекать средства стабилизационных фондов в целях нормализации ситуации на финансовых рынках и поддержки ставок по государственным облигациям на необходимом уровне", - заявил Х.ван Ромпей.

Создание европейского банковского союза - большой шаг на пути решения кризиса евро, а возможность рекапитализации банков из средств антикризисных механизмов - соломоново решение, которое позволит правительствам не наращивать долг в трудную минуту. Евро на этой новости взлетел, однако наличие конфликта между северными и южными странами Европы отрицать нельзя. Смогут ли они договориться, пока неясно, но раскол еврозоны налицо. Хотя вряд ли это повлечет юридические последствия.

Рынки акций

В четверг, 28 июня, рост на российском фондовом рынке не продлился и пяти минут, индексы бодро начали "убивать" подъем предшествовавшей сессии. Участники торгов на сырьевых и фондовых рынках рассудительно решили, что от саммита ЕС вряд ли стоит ждать прорывных решений (жесткая позиция Германии по вопросу коллективной ответственности не позволяет делать радужные прогнозы) и принялись фиксировать прибыль после не очень уместного роста последних дней.

Рост доходности испанских и итальянских облигаций указал на то, что участники долговых рынков не рассчитывают на чудо. При этом американский инвестор-миллиардер Джордж Сорос предупредил, что неспособность европейских лидеров принять решительные меры по борьбе с кризисом может привести к краху евро. Слабая макроэкономическая статистика из Европы только добавила негатива на торги.

В результате индексу ММВБ пришлось сдать уверенно преодоленную накануне планку 1350 пунктов. Вечерняя статистика из США ситуацию не исправила, поскольку оценка роста ВВП за I квартал пересмотрена не была, а количество первичных обращений за пособием по безработице вновь оказалось чуть выше прогнозов. Если участникам саммита в Брюсселе не удастся за ночь четверга и день пятницы чем-то удивить инвестиционное сообщество, есть риск вернуться к "медвежьему" рынку.

По итогам торговой сессии 28 июня индекс ММВБ понизился на 1,69% - до 1342,91 пункта, индекс РТС - на 1,99% и достиг отметки 1280,79 пункта. Объем торгов на бирже ММВБ-РТС по итогам дня составил 391,41 млрд руб.

Прогноз

Торговая сессия четверга никаких надежд российскому рынку не дала, расклад сил остается для инвесторов неблагоприятным, поскольку участники начали сокращать "длинные" позиции. У игроков есть последний шанс в текущем полугодии восстановить значения индексов, и они им непременно воспользуются. На рынке сейчас нет крупных объемов на продажу, и при желании участники могут без особых затрат значительно повысить стоимость отечественных акций. Это позволит выйти из акций на приемлемых уровнях, и моментом стоит воспользоваться: грядет сезон отчетности в США, который обещает быть слабым.

Quote.rbc.ru