Российский рынок: игроки покупают в страхе потерять прибыль

В пятницу, 28 октября, торги на российском рынке акций открылись ростом цен большинства ликвидных бумаг. Внешний новостной фон, сформировавшийся к началу сессии, оказался смешанным. Накануне американские фондовые индексы завершили внушительным ростом, который был обусловлен как новостями с саммита ЕС, так и опубликованной статистикой. Европейские лидеры смогли на этот раз придти к консенсусу по поводу увеличения объемов Европейского фонда финансовой стабильности, рекапитализации крупнейших банков и списания по греческим долгам в размере 50%. Опубликованные показатели ВВП США в III квартале указали на рост до 2,5%, что в целом совпало с рыночными ожиданиями. Личное потребление выросло на 2,4% при ожиданиях 1,9%, число первичных обращений за пособием по безработице за прошлую неделю упало с 404 тыс. до 402 тыс. Не разочаровали инвесторов и появившиеся квартальные отчеты Exxon Mobil, Colgate-Palmolive и Procter&Gamble.

Впрочем, с утра в пятницу фьючерсы на индексы США корректировались в сторону понижения. На азиатских фондовых рынках доминировали позитивные настроения, несмотря на слабую статистику промышленного производства Японии в сентябре. Промышленные металлы на текущий момент преимущественно теряют в стоимости. Дешевеет и нефть. На 11:30 мск котировки марки Brent колебались около отметки 111,56 долл./барр.

На российском рынке акций после положительного открытия активность продавцов пошла на убыль, и оба отечественных индикатора начали было плавно откатываться к отметкам открытия. Однако через небольшой промежуток времени покупатели вновь оживились, и индексы уверенно двинулись вверх. В результате к 12:30 мск индекс ММВБ вырос на 1,34%, до 1545,99 пункта, объем торгов на ФБ ММВБ к указанному времени составил 30,33 млрд руб. Индекс РТС к 12:30 вырос до 1622,68 пункта (1,87%), RTS Standard - до 10530,23 пункта (1,38%). Общий объем торгов в РТС к указанному времени составил 145,673 млрд руб., в RTS Standard - 4,201 млрд руб.

Как считают эксперты, в первой половине дня на отечественном фондовом рынке будут господствовать покупатели, а во второй половине сессии специалисты не исключают фиксации прибыли. По мнению главного аналитика УК "Паллада эссет менеджмент" Евгении Канахиной, искушение зафиксировать прибыль после блестящей недели велико, рынки росли на эйфории по поводу принятия ЕС долгожданного решения, но обсуждение этого решения может заставить инвесторов задуматься. Тем не менее, как считает эксперт, рынок может найти поддержку в том, что экономика США показывает признаки оживления. В конце дня выйдет большой блок статистики, и реакция на данные может быть бурной - в конце недели торги на биржах характеризуются высочайшей волатильностью.

В США в 16:30 мск выйдут данные о динамике личных доходов и расходов в сентябре. Как подчеркнули аналитики Газпромбанка, согласно прогнозам, первые в сентябре выросли на 0,3%, в то время как расходы - на 0,6%. Тем не менее публиковавшиеся в последние месяцы индикаторы потребительской уверенности не подтверждают столь оптимистичный взгляд на динамику расходов. В результате к концу дня вероятно закрытие части длинных позиций, считают специалисты. В 17:55 мск выйдут данные индекса потребительского доверия, рассчитываемого Мичиганским университетом, за октябрь, а в календаре квартальных отчетов значатся Chevron и Merck.

В целом пока сильно смотрится банковский сектор: обыкновенные акции Сбербанка к 12:30 мск прибавили в стоимости 0,98%, привилегированные - 0,97%, ВТБ - 3,08%.

В четверг цены на нефть заметно выросли, однако на текущий момент котировки корректируются в сторону понижения. Акции российских нефтегазовых компаний пока дорожают. Так, "Роснефть" к 12:30 мск выросла на 2,26%, ЛУКОЙЛ - на 0,62%, "Газпром нефть" - на 0,23%, "Сургутнефтегаз" - на 2,64%, привилегированные бумаги "Транснефти" - на 0,15%, "Татнефть" - на 1,30%, "Газпром" - на 1,98%, НОВАТЭК - на 1,37%.

В пятницу завершается обратный выкуп акций ГМК "Норильский никель", которое, несмотря на значительную премию к рынку, не смогло привести к раллийному росту котировок, подчеркнула аналитик ГК "Алор" Наталья Лесина. Негативно на акции в течение обратного выкупа влияли новости по возможной отмене обратного выкупа, сложности участия, а также возможное изменение доли бумаг в индексе MSCI. В пятницу спрос в бумаги ГМК вернулся. К 12:30 мск "Норникель" прибавил в цене 1,60%, ММК - 0,09%, НЛМК - 1,75%, "Северсталь" - 0,38%. "Полюс золото" к указанному времени подешевело на 0,05%, "Полиметалл" поднялся на 0,60%.

В телекоммуникационном секторе пока нет единой динамики: обыкновенные акции "Ростелекома" к 12:30 мск прибавили в стоимости 1,71%, привилегированные потеряли 0,51%, бумаги МТС подорожали на 0,49%.

Есть неплохой спрос на бумаги энергетиков. Капитализация "РусГидро" к 12:30 мск выросла на 0,33%, "Мосэнерго" - на 2,55%, "Интер РАО" - на 0,30%, ФСК ЕЭС - на 2,21%, Холдинга МРСК - на 0,75%. Цена МОЭСК снизилась на 0,66%.

После саммита ЕС, которого все с таким нетерпением ждали, теперь фокус внимания игроков сместится в сторону заседания Комитета по операциям на открытом рынке ФРС США, которое должно состояться на следующей неделе. Как подчеркнул аналитик БК "КИТ Финанс" Василий Евдокиенко, списание греческих долгов не снимает проблему с повестки дня, а показатели американского ВВП, скорее всего, будут заметно пересмотрены вниз уже через месяц, то есть расти на этом основании сложно. Складывается впечатление, что в 2 ноября нас ждут какие-то сильные решения денежных властей США, слухи о которых уже начинают просачиваться на рынок и тянут рисковые активы вверх.

В свою очередь старший аналитик "Альфа-банка" Ангелика Генкель отмечает, что если в пятницу рынок акций закроется в плюсе, коррекция неминуемо наступит в начале следующей недели. В целом можно считать, что негативные последствия сентября в октябре полностью нивелированы. Эксперт надеется, что решение 3-4 ноября по Греции позволит рынкам в следующем месяце получить компенсацию и за август. Специалист также надеется, что ноябрь переломит многомесячную тенденцию к оттоку средств из фондов российских акций. По состоянию на середину текущей недели отток средств из фондов России, по данным EPFR, сохраняется. Но есть и положительная динамика: на неделе, завершившейся 27 октября, он уменьшился более чем в три раза, пропорционально распределившись между фондами ETF и ex-ETF.

РБК