Российский рынок: индекс ММВБ завершил неделю выше 1100 пунктов

В пятницу, 28 августа, торги в России начались с повышения. Покупки продолжались до открытия сессии в США, затем последовала фиксация прибыли. Тем не менее индекс ММВБ успел подняться выше ключевой отметки 1100 пунктов. Наибольший прирост продемонстрировали акции электроэнергетического сектора. Среди ликвидных бумаг лидировали нефтяные компании.

Поводом для возобновления покупок стала дорожающая нефть, а с ней и растущие фьючерсы на индексы США. Добавили оптимизма и данные макроэкономической статистики США, где объем потребительских доходов в июле 2009г. по сравнению с предыдущим месяцем практически не изменился. Аналитики полагали, что показатель вырастет на 0,1%. Однако объем потребительских расходов в США в июле 2009г. повысился на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем. После фиксации прибыли накануне, игроки пересмотрели данные о ВВП, и в пятницу они оказали дополнительный эффект на рост котировок. Однако понижение индекса потребительского доверия, рассчитываемого Мичиганским университетом, в августе на 0,3 пункта - до 65,7 пункта, заставило игроков начать фиксировать заработанную прибыль.

По итогам торговой сессии 28 августа индекс ММВБ вырос на 2,9%, до 1111,33 пункта, индекс РТС - на 1,99% - до 1091,76 пункта . Общий объем торгов на всех рынках РТС в пятницу достиг 57,8 млрд руб. Из них объем торгов акциями в РТС по итогам дня составил 6,22 млрд руб. (в том числе в RTS Standard - 5,56 млрд руб.).

Котировки нефтяных фьючерсов Light Sweet и Brent колебались в положительной зоне, максимальный с начала дня рост составил более 1%, в результате цены превысили отметку 73 долл./барр. Позитивная динамика была обусловлена сохранением низкого спроса на доллар. Напомним, накануне цены на нефтяные фьючерсы впервые за три дня повысились и достигли максимума за три сессии. Дополнительным стимулом для роста котировок стало сокращением на рынке открытых коротких позиций после двух дней фиксации прибыли.

Рост цен на энергоносители стимулировал спрос на бумаги нефтегазового сектора. Не смогло остановить покупки даже повышение экспортных пошлин на нефть с 1 сентября 2009г. до 238,6 долл./т. Напомним, экспортная пошлина на нефть с 1 августа 2009г. была установлена на уровне 222 долл./т. Акции "Роснефти" подорожали на 2,23%, "Газпром нефти" - на 1,63%, "Татнефти" - на 5,31%, "Сургутнефтегаза" - на 2,95%, НОВАТЭКа - на 2,7%, "Транснефти" - на 3,13%.

ЛУКОЙЛ представил данные по стандартам US GAAP за первое полугодие 2009г. Чистая прибыль компании снизилась в 2,2 раза - до 3,36 млрд долл., выручка - в 1,6 раза, до 34,86 млрд долл., а операционная прибыль - в 2,1 раза, до 4,54 млрд долл. Показатель EBITDA в первом полугодии 2009г. составил 6,534 млрд долл. Игроки позитивно отнеслись к данным, акции ЛУКОЙЛа возглавили рост в секторе и подорожали на 3,8%.

Котировки бумаг "Газпрома" выросли на 2,29% на фоне намерения компании снизить затраты в электрогенерации на 25,7%. Тем не менее последнее слово будет за правительством.

Свою отчетность по US GAAP за первое полугодие 2009г. представил и НЛМК. Чистый убыток компании составил 320,2 млн долл. против прибыли 1,56 млрд долл. годом ранее. Получение чистого убытка компания связывает с отрицательным результатом по курсовой разнице в размере 89,5 млн долл., а также с признанием доли в убытках совместного предприятия Steel Invest and Finance S.A., составившей 258,8 млн долл. Выручка группы в первом полугодии составила 2,59 млрд долл. (-56%), валовая прибыль - 693,7 млн долл. (-74%), операционная прибыль - 204,6 млн долл. (-90%), EBITDA - 431 млн долл. (-81%). Бумаги компании выглядели слабее рынка и подорожали на 2,25%.

Стимулом для покупок в электроэнергетическом секторе стало сообщение о том, что правительство поддерживает переход на новые тарифы (RAB) сетевых компаний. На этом фоне акции ФСК ЕЭС подорожали на 15,65%, "Интер РАО ЕЭС" - на 7,76%, "Холдинга МРСК" - на 13,06%, "Мосэнерго" - на 5,52%.

Восстановление котировок нефти позитивно сказалось на стоимости российских акций. Лишь в конце сессии началась фиксация прибыли. Вероятно, на предстоящей неделе актуальность нефтяного фактора лишь возрастет, так как волатильность цен в последнее время заметно повысилась вследствие обострения борьбы между "быками" и "медведями". Исход борьбы на рынке нефти и определит тренд российского рынка в наступающем финансовом сезоне. В случае преодоления отметки 75 долл. барр вверх можно ожидать возобновления ралли. Если же игроки будут выходить из сырьевых фьючерсов, российские бумаги начнут активно снижаться.

Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:

ЛУКОЙЛ: накапливать
Сургутнефтегаз: держать
Газпром: накапливать
Сбербанк России: накапливать
Норильский никель: держать
МТС: накапливать
НК Роснефть: держать
Банк ВТБ: держать

Рекомендации составлены на основании годовых консенсус-прогнозов таргетов инвестиционных компаний, представленных в продукте "Прогнозы цен акций".

Quote.ru