Российский рынок: инвесторы заметно нервничают перед речью главы ФРС

Заключительная торговая сессия уходящей недели (в пятницу, 26 августа) началась для российского рынка смешанным движением, однако очень быстро возобладали пессимистичные настроения, и индексы ушли вниз. Инвесторы заметно нервничают в ожидании выступления главы ФРС США Бена Бернанке в Джексон-Хоуле, на которое возлагают большие надежды в отношении запуска QE3.

Заместитель начальника отдела анализа макроэкономики и конъюнктуры финансовых рынков Промсвязьбанка Олег Шагов отмечает, что российский рынок акций начал торговый день в пятницу с преимущественного повышения котировок по спектру наиболее ликвидных ценных бумаг, однако вновь не нашел сил для развития позитивной тенденции в условиях сохраняющегося противоречивого новостного фона, понижения европейских фондовых индексов и продолжающегося оттока иностранного капитала с отечественного фондового рынка. Тревожным моментом стали обнародованные данные об оттоке капитала из фондов, инвестирующих в акции российских компаний, достигшем рекордного уровня с кризиса 2008г. По данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR) за неделю, завершившуюся 24 августа, из фондов, инвестирующих в акции компаний из РФ, отток инвестиций составил около 500 млн долл., рост за неделю превысил на 50%. Благоприятно на динамике котировок привилегированных акций "Транснефти" и обыкновенных акций "Северстали" в начале торговой отразились корпоративные новости.

К 12:30 мск индекс ММВБ снижается на 0,14% - до отметки 1440,56 пункта. Индекс РТС вырос на 0,01% - до 1584,06 пункта. Индекс RTS Standard поднялся на 0,04% - до 9783,88 пункта. Объемы торгов на ММВБ составил 18,324 млрд руб., общий объем торгов в РТС - 101,393 млрд руб., объем торгов акциями в RTS Standard - 3,725 млрд руб.

Цены на нефть, напоминает старший аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Виктор Марков, по итогам торгов четверга повысились. На InterContinental Exchange Futures в Лондоне цена фьючерсов нефти сорта Brent с поставкой в октябре составила 110,62 долл./барр. (+0,47 долл./барр.). На New York Mercantile Exchange в Нью-Йорке цена нефти сорта Light Sweet Crude с поставкой в октябре составила 85,30 долл./барр. (+0,14 долл./барр.).

"Нефть третий день подряд консолидируется около достигнутых уровней в ожидании выступления главы ФРС Б.Бернанке. Поводом для роста нефтяных котировок в четверг стало высказывание главы ENI Паоло Скарони о перспективах восстановления добычи нефти в Ливии. По его мнению, восстановить нефтедобычу в Ливии удастся не ранее чем через 6-18 месяцев, поскольку многое будет от состояния нефтяных скважин, а также от безопасности в стране. Поэтому высказывания повстанцев о скором восстановлении экспорта ливийской нефти пока не подтверждаются. Выход макростатистики в США не обрадовал инвесторов. Однако участники считают, что слабая американская экономика может стать поводом для запуска новой программы количественного смягчения QЕ3. Запуск QЕ3 добавит уверенности нефтяному рынку, а также позволит нефти Brent оставаться выше 100 долл./барр. до конца текущего года. Технически нефть Brent вторую неделю рисует отскок в рамках коррекции вверх с двойной вершиной на уровне 112 долл./барр. Дальнейшее движение не исключает боковой динамики нефтяных котировок", - полагает эксперт.

В пятницу утром цены на нефтяные фьючерсы Middle East Crude Oil на Tокийской товарной бирже (ТOCOM) применительно к активным контрактам немного повысились. Вместе с тем, бумаги нефтегазовых компаний в пятницу демонстрируют смешанную динамику. "Газпром" теряет к 12:30 мск 0,34%. Заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрей Верников не считает, что динамика акций "Газпрома" будет отличатся в лучшую строну от динамики остального рынка. "Проблемы с пересмотром газовых контрактов с Украиной не решены. Эти проблемы могли быть решены по "белорусскому варианту": снижение цены на газ за счет в обмен на участие в украинской ГТС. Но по политическим соображениям Украина на это не пойдет. Еще одна проблема. Вслед Германией и Италией пересмотра газовых контрактов потребовала и Турция. Получается тупиковая ситуация: "Газпром", чтобы избежать газового шантажа Украины, строит альтернативные газопроводы, а Турция легко может закрыть вентиль на "Южном потоке". Возможно, к вопросу покупки "Газпрома" мы еще и вернемся, после того как котировки хотя бы два часа проторгуются выше отметки 175 (цель роста 190-192)", - считает А.Верников.

К 12:30 мск бумаги "Татнефти" снижаются на 1,37%, "Сургутнефтегаза" - на 1,09%, "Роснефти" - на 0,06%. ЛУКОЙЛ подорожал на 0,89%.

Привилегированные акции "Транснефти" подскочили в цене на 3,77%. Тарифы на прокачку нефти по системе ОАО "АНК "Транснефть" с 1 сентября 2011г. могут вырасти на 2,8%, с 1 ноября с.г. - еще на 5%. Об этом РБК сообщили в пресс-службе Федеральной службы по тарифам (ФСТ) РФ со ссылкой на слова начальника управления регулирования газовой и нефтяной отраслей Дениса Волкова. В ведомстве также отметили, что вопрос о повышении тарифов будет рассмотрен на следующей неделе. По мнению аналитиков "Тройки Диалог", данное решение означает, что средний тариф "Транснефти" в этом году увеличится на 13%, что в два раза превышает ожидаемые ими темпы инфляции.

Кроме того, появилось сообщение, что экспортная пошлина на нефть с 1 сентября 2011г. увеличится на 1,3% - до 444,1 долл./т (с 1 августа 2011г. пошлина составляет 438,2 долл./т). Соответствующее постановление подписал премьер-министр РФ Владимир Путин. Льготная пошлина на нефть с месторождений Восточной Сибири с 1 сентября 2011г. составит 205,1 долл./т (в августе 2011г. - 201 долл./т). Как отмечается в постановлении, льготная пошлина не распространяется на включенные в список льготных месторождения Восточной Сибири - Вернечонское, Талаканское, Дулисьминское, Западно-Аянское, Ярактинское, Марковское, Алинское и Даниловское.

Бумаги телекоммуникационного сектора в пятницу двигались разнонаправлено: акции МТС подешевели на 1,05%, "Ростелекома" подорожали на 1,18%.

В бумагах банковского сектора также не было единой тенденции. Стоимость акций ВТБ выросла на 12:30 мск на 0,95%, Сбербанка упала на те же 0,95%. Как сообщают аналитики "ВТБ Капитал", американские депозитарные расписки Сбербанка могут 1 сентября получить листинг на Лондонской фондовой бирже (LSE). Сбербанк получит полный листинг LSE в соответствие с положением S/ правилом 144A, сообщили эксперты. А.Верников напоминает, что накануне появилась информация, что компания Уоррена Баффетта Berkshire Hathaway собирается вложить 5 млрд долл. в акции Bank of America. На этой новости в четверг покупали обыкновенные акции Сбербанка, которые показали динамику "лучше рынка".

Смешанные тенденции доминировали в бумагах металлургического сектора: бумаги "Норильского никеля" и "Полиметалла" росли на 0,39% и 1,49% соответственно. НЛМК терял 0,37%, ТМК - 1,57%.

Акции ММК подешевели на 0,73%. Чистая прибыль группы ММК по МСФО во II квартале 2011г. снизилась относительно показателя 2010г. в 4 раза - до 13 млн долл. Чистая прибыль ММК в первом полугодии 2011г. осталась на уровне 2010г. и составила 147 млн долл.

Цена акций "Северстали" снизилась на 0,26%. Чистая прибыль "Северстали" по МСФО во II квартале 2011г. выросла относительно I квартала с.г. на 15,8% и составила 602 млн долл. Как говорится в сообщении компании, рост продаж и хорошая ценовая конъюнктура на рынке способствовали увеличению прибыли. Чистая прибыль в первом полугодии 2011г. составила 1,122 млрд долл. против убытка 593 млн долл. годом ранее.

"Мы не видим ничего страшного в том, что результаты "Северстали" по чистой прибыли чуть-чуть не дотянули до рыночного консенсус-прогноза, поскольку показатели выручки и EBITDA оказались выше ожиданий. Мы полагаем, что высокая обеспеченность "Северстали" сырьем обеспечивает ей конкурентные преимущества, и считаем, что в долгосрочной перспективе потенциал роста котировок акций "Северстали" составляет более 30%. Однако сильные фундаментальные показатели "Северстали" пока не находят выражения в динамике котировок ее акций, которые упали в августе почти на 20% и сейчас консолидируются в районе нижней границы нисходящего канала, моделирующего господствующую тенденцию к снижению", - заключил О.Шагов.

Бумаги электроэнергетического сектора преимущественно росли в цене. К 12:30 мск. акции "Интер РАО ЕЭС" прибавили 0,19%, "РусГидро" - 0,73%, ФСК ЕЭС - 1,26%. Вместе с тем, капитализация Холдинга МРСК снизилась на 1,41%.

Во втором эшелоне акции "Акрона" выросли на 0,8% на фоне выхода отчетности за первое полугодие 2011г. по МСФО, согласно которой чистая прибыль выросла в 2,7 раза по сравнению с аналогичным периодом 2010г. и составила 6 млрд 766 млн руб. Бумаги "Уралкалия" подорожали на 1,22%. Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР) разрешила обращение за пределами РФ до 25% акций уставного капитала ОАО "Уралкалий". Акции "Магнита" опустились на 1,64% после понижения аналитиками Citi рекомендации по GDR компании с "покупать" до "держать" и снижение таргета на 21% ( с 35 до 27,5 долл. за GDR).

По словам О.Шагова, торговая активность на отечественном фондовом рынке в преддверии публикации важных данных по ВВП США в 16:30 мск и выступления главы ФРС Б.Бернанке в 18:00 мск на ежегодной конференции ФРБ Канзас-Сити, возможно, будет пониженной. В пятницу рынок может оказаться довольно тонким, поскольку часть инвесторов предпочтет занять выжидательную позицию до прояснения итогов и последствий ключевых событий текущей недели, считает эксперт.

Quote.rbc.ru