Эксперты: IPO "Роснефти" пройдет успешно
По мнению аналитика ФК "Мегатрастойл" Александра Разуваева, условия IPO очень привлекательны для инвесторов. По его словам, "Роснефть" обладает наилучшими перспективами бизнеса, существенно превосходя российских конкурентов в нефтегазовой отрасли.
Именно данная компания займет доминирующее положение при разработке месторождений в Восточной Сибири. В среднесрочной перспективе также существует высокая вероятность слияния с ОАО "Сургутнефтегаз", полагает эксперт. Высока также вероятность получения "Роснефтью" некоторых активов ЮКОСа на очень выгодных условиях, прежде всего в области нефтепереработки.
Аналитик ИК "Велес Капитал" Михаил Зак также полагает, что размещение IPO "Роснефти" будет успешным. При этом цена размещения, по его словам, выше стоимости в пересчете на капитализацию других российских компаний, например НК "ЛУКОЙЛ", которая по финансовым и оперативным показателям "выглядит лучше "Роснефти", отмечает специалист. В то же время объявленные условия размещения не принесли сюрпризов, поскольку находятся в рамках ожидания рынка. Практически все оценки рынка были не только в этом диапазоне, но и выше, отмечает эксперт.
Аналитики ИК "Проспект" оценивают справедливую цену "Роснефти" на уровне 73 млрд долл., что соответствует цене 7,16 долл. за акцию. Однако, по их мнению, при размещении инвесторы должны видеть определенный потенциал роста стоимости акций компании. По этой причине адекватным для размещения эксперты называют нижний ценовой уровень, обозначенный в предложенном коридоре.
Напомним, что по результатам заседания совета директоров "Роснефти", состоявшегося 23 июня с.г., было принято решение относительно ценового коридора размещения акций "Роснефти". Он составит 5,85 долл. - 7,85 долл., что соответствует капитализации 60 млрд долл. - 80 млрд долл. Компания намерена в рамках размещения привлечь 8,5 млрд долл., а также дополнительно разместить 400 млн акций.
В настоящее время уставный капитал "Роснефти" составляет 9 млрд 92 млн 174 тыс. акций номиналом 0,01 руб. Акционеры 7 июня 2006г. приняли решение разместить 400 млн дополнительных обыкновенных акций посредством закрытой подписки в пользу компаний J.P.Morgan Europe Limited и/или ОАО "Роснефтегаз". Кроме того, было принято решение разместить 7 млрд 438 млн 514 тыс. 449 дополнительных обыкновенных акций посредством конвертации в них обыкновенных и привилегированных акций присоединяемых дочерних обществ "Роснефти".
После размещения дополнительных выпусков уставный капитал ОАО "Роснефть" увеличится до 16 млрд 930 млн 688 тыс. 449 акций (169 млн 306 тыс. 884 руб. 49 коп.).
В разных районах Москвы и области
Квартиры в столице
с выгодой до ₽4,5 млн
Выгодные предложения
для семей с детьми
Видовые квартиры
в высотных башнях
Варианты с мебелью
и встроенной техникой
