Индекс ММВБ вновь отступит от 1540 пунктов

Фото: РБК

Виной тому слабая отчетность корпорации Apple. Хотя азиатские трейдеры смогли абстрагироваться от неурядиц в США, в Азии преобладают покупатели, а вот нефть и металлы все же начали проседать.

Макроэкономика

Фондовые торги в Европе 23 января 2013г. завершились разнонаправленным движением основных индексов. Фактором роста на европейских площадках стала публикация данных о корпоративной отчетности компаний. Вместе с тем торги акциями банков и страховых компаний играли сдерживающую роль.

Фондовые торги в США 23 января 2013г. закончились ростом: индекс Dow Jones поднялся на 67,12 пункта (+0,49%), достигнув 13779,33 пункта, индекс S&P - на 2,25 пункта (+0,15%), до 1494,81 пункта, NASDAQ - на 10,49 пункта (+0,33%), до 3153,67 пункта.

На азиатских фондовых площадках 24 января единства не сложилось. К 08:00 мск индекс Nikkei 225 вырос на 0,92%, Straits Times - на 0,3%, All Ordinaries - на 0,46%. В то же время Hang Seng снизился на 0,15%, Shanghai Composite - на 0,07%.

Товары

По данным Государственного статистического управления Китая, объемы переработки нефти в стране в декабре прошлого года достигли рекордных уровней. Китайские НПЗ переработали 43,12 млн т, или в среднем 10,1 млн барр./день, что на 0,3% выше показателя предыдущего месяца и почти на 10% больше, чем в декабре 2011г. Объем нефтепереработки по итогам 2012г. вырос на 4% - до 9,2 млн барр./день благодаря вводу в эксплуатацию новых мощностей, хотя многие из действующих в Китае так называемых самоварных НПЗ, вероятно, останутся под давлением в 2013г., полагают аналитики "ВТБ Капитала".

Спрос, рассчитанный "по переработке" (объем переработки плюс чистый импорт нефтепродуктов), также достиг рекордных уровней, увеличившись за месяц на 0,1 млн барр./день (1,2%) - до 10,5 млн барр./день. Однако, как полагает МЭА, этот расчетный показатель может включать в себя "заемный спрос" из 2013г., т.к. перерабатывающие предприятия могли увеличить производство перед повышением акцизов.

Если спрос, рассчитываемый "по добыче" (внутренняя добыча нефти плюс чистый импорт), получается ниже рассчитанного "по переработке", это означает сокращение запасов нефти, но рост запасов нефтепродуктов. Между тем, по данным Главного таможенного управления Китая, импорт нефти из Ирана в декабре увеличился до 165 тыс. барр./день (на 39% за месяц) - до 589 тыс. барр./день, это второе по величине значение за год. Объем поставок иранской нефти в Китай был на 21% (116 тыс. барр./день) ниже уровня годичной давности, при этом сильное падение в начале 2012г. было связано, по-видимому, с коммерческими разногласиями между сторонами, в то время как снижение в конце лета – осенью совпало с резким замедлением роста китайской экономики.

Среди стран-экспортеров нефти в Китай худшую динамику в 2012г. показал Судан: сокращение на 197 тыс. барр./день (76%) - до 62 тыс. барр./день. Причиной стал продолжающийся спор между Суданом и Южным Суданом. Ангола стала лидером роста экспорта нефти в Китай: поставки за год увеличились на 177 тыс. барр./день (29%). Саудовская Аравия осталась крупнейшим поставщиком нефти в Китай, в то время как Россия опередила Иран по этому показателю.

По состоянию на 08:00 мск в четверг цена контракта Brent находится на отметке 112,63 долл./барр. (-0,15%), контракт Light Sweet – на 95,45 долл./барр. (+0,23%). В четверг на 08:00 мск фьючерсы на золото находились на отметке – 1681,8 долл./унция (-0,29%), серебро – 32,05 долл./унция (-1,2%), платину – 1687,14 долл./унция (-0,27%), палладий – 720,05 долл./унция (-0,85%).

Forex

Иена начала новую сессию четверга с заметной просадки. К 08:30 мск ее курс составил 89,1 иен за доллар США. Участники торгов продают валюту после публикации предварительных данных торгового баланса Японии за 2012г.

По предварительным данным, дефицит торгового баланса Японии в 2012г. составил 6,9 трлн иен (78,5 млрд долл.). Об этом говорится в отчете Министерства финансов Японии. Дефицит торгового баланса стал крупнейшим за всю историю Японии. В 2011г. аналогичный показатель составлял 54 млрд долл.

Правительство Японии объясняет рост дефицита торгового баланса растущей зависимостью от импорта нефти и газа, высокой стоимостью национальной валюты, разногласиями с КНР, а также необходимостью расходовать значительные суммы бюджетных средств на ликвидацию последствий после катастрофического цунами в марте 2011г.

В 2012г. объем экспорта сократился на 2,7% по сравнению с прошлым годом и составил 63,7 трлн иен (722,6 млрд долл.), импорт вырос на 3,8% - до 70,7 трлн иен (801,01 млрд долл.).

В декабре 2012г. объем экспорта сократился до 60,1 млрд долл. - на 5,8% по сравнению с показателем за аналогичный период годом ранее. Импорт вырос на 1,9% - до 67,4 млрд долл. Отрицательное сальдо торгового баланса в декабре 2012г. составило 7,25 млрд долл. Слабые данные торгового баланса сыграли на руку продавцам иены. Валюта агрессивно теряет в весе, похоже, что в ближайшие дни она пойдет в атаку на отметку 90 иен за доллар. Помимо слабой макростатистики, этому будут способствовать и политика Центрального банка Японии, и курс нового правительства, направленный на ослабление курса иены.

Рынки акций

В среду, 23 января, на российском фондовом рынке сохранилась восходящая тенденция. После очередного дня роста рынка США по-другому и быть не могло - индекс S&P500 поднялся уже выше 1490 пунктов, стремясь к докризисному максимуму. Американские инвесторы были настроены позитивно в ожидании голосования по вопросу повышения лимита госдолга страны. Позитивный исход голосования мог бы на несколько месяцев снять напряжение на рынке и позволить игрокам еще немного взвинтить цены на биржевые активы. Это позитивный сценарий, реализация которого не гарантирована, но российский рынок решил следовать за лидером, то есть вверх. А ведь негатива в мире предостаточно: в Испании продолжается рецессия, Великобритания подумывает покинуть ЕС, а на биржах Японии продолжается распродажа, после того как регулятор страны пообещал дать много денег, но лишь через год. В подобных условиях российским инвесторам стоит понимать, что покупки на текущих высоких уровнях очень опасны. В среду такого понимания не прослеживалось - на Московской бирже наблюдался устойчивый восходящий тренд.

По итогам торговой сессии 23 января индекс ММВБ повысился на 0,8% - до 1537,49 пункта, РТС поднялся на 1,03% и достиг отметки 1605,36 пункта. Объем торгов на Московской бирже по итогам дня составил 472,76 млрд руб.

Прогноз

Отечественные игроки не успевают за американским рынком. В США идет поступательный рост. Сессия среды стала шестой в череде сессий роста. Американские индексы близки к докризисным максимумам. Эту уверенность не разделяют российские игроки. В последние дни можно было наблюдать, как отечественные бумаги снижаются на благоприятном внешнем фоне, а до докризисных максимумов российскому рынку еще расти и расти. Скорее всего, сессия четверга так же будет проходить в "красном", а для пробоя отметки 1540 пунктов по ММВБ рынку понадобится действительно сильный повод.

Quote.rbc.ru