Рынок рублевого долга: в центре внимания - первичные размещения

В среду, 22 сентября, на внутреннем долговом рынке повторилась динамика предыдущего торгового дня. Значительный навес первичных размещений, а также период налоговых выплат снижают активность на вторичном рынке. По данным ФБ ММВБ, индекс CBI CP на конец торговой сессии не изменился и составил 95,72 пунктов. Индекс муниципальных облигаций MBI CP снизился на 0,01 п.п. и составил 99,63 пункта. Индекс RGBI вырос на 0,04 п.п. и достиг 131,76 пункта.

Поддержку котировкам оказал денежный рынок, который продолжал демонстрировать стабильность. На начало операционного дня в среду, 22 сентября 2010г., остатки средств кредитных организаций на корреспондентских счетах в Банке России (включая остатки средств на ОРЦБ) в целом по РФ составили 449,7 млрд руб. (в том числе по Московскому региону - 291,3 млрд руб.), что на 5,5 млрд руб. больше, чем днем ранее. При этом остатки денежных средств кредитных организаций на депозитных счетах в ЦБ были на уровне 718,2 млрд руб.

На первичном рынке Москва разместила на аукционе облигации серии 64 на сумму 7,094 млрд руб. по номиналу с доходностью 7,48% годовых. Напомним, что комитет заимствований города Москвы прогнозировал доходность выпуска в диапазоне 7,40-7,48% годовых. Таким образом, размещение прошло по верхней границе прогнозировавшегося диапазона. Спрос на облигации столицы составил 8,03 млрд руб., объем предложения на аукционе - 17 млрд руб., общий объем выпуска - 40 млрд руб. Цена отсечения была установлена на уровне 123,48% от номинала. Дата погашения выпуска 16 ноября 2015г.

Глава Москомзайма Сергей Пахомов оценил результаты аукциона как вполне успешные. По его словам, участниками аукциона стали в основном российские банки, участвовали также два иностранных инвестора и семь крупных управляющих компаний. Были поданы 32 заявки от 17 инвесторов, удовлетворены - 18 заявок от 10 участников аукциона.

Кроме того, банк "Зенит" полностью разместил выпуск биржевых облигаций серии БО-02 объемом 5 млрд руб. Ставка первого купона была установлена по результатам сбора заявок на уровне 7,75% годовых. Процентная ставка 2-4-го купонов равна ставке 1-го купона. Всего по выпуску предусмотрено 6 полугодовых купонов. Срок обращения займа - 3 года. В соответствии с проспектом эмиссии, привлеченные средства будут направлены на реализацию проектов по кредитованию клиентов эмитента и на финансирование высокоэффективных инвестиционных проектов.

В сегменте госбумаг Минфин РФ провел аукцион по размещению ОФЗ серии 25072 на сумму 30 млрд руб. Спрос на аукционе составил 47004,861 млн руб. по номиналу, спрос по рыночной стоимости - 48 млрд 533,8746 млн руб. Ставку отсечения была установлена в размере 6,19% годовых, средневзвешенная ставка - 6,19% годовых. Цена отсечения -102,2418% от номинала, средневзвешенная цена - 102,2479% от номинала. В ходе аукциона размещения облигации на сумму 18 млрд 505,078 млн руб. по номиналу, объем выручки составил 19 млрд 124,0617 млн руб. Ориентир доходности накануне аукциона Минфин устанавливал в диапазоне от 6,15% до 6,20% годовых. Дата погашения выпуска 23 января 2013г.

На ММВБ состоялся также аукцион по размещению дополнительного выпуска ОФЗ-ПД серии 26203 в объеме 40 млрд руб. По данным Банка России, объем спроса по номиналу составил 59 млрд 329,051 млн руб. Объем спроса по рыночной стоимости составил 58 млрд 585,2549 млн руб., объем размещения - 36 млрд 553,929 млн руб., объем выручки - 36 млрд 112,5413 млн руб. Цена отсечения была установлена на уровне 97,833% от номинала. Средневзвешенная цена составила 97,8665% от номинала, доходность по цене отсечения и по средневзвешенной цене - 7,49% годовых. Объявленный Минфином РФ ожидаемый уровень доходности составлял от 7,40% до 7,50%.

В четверг, 23 сентября, торги на рынке рублевых облигаций, как ожидается, будут проходить в уже сложившемся русле. Основное внимание инвесторов будет направлено на первичные размещения. Так, на ФБ ММВБ запланировано проведение аукционов по размещению бумаг ММК БО-3 на сумму 5 млрд руб. и "Технониколь-Финанс" БО-02 в объеме 2,5 млрд руб. Ставка с первого по четвертый купоны по облигациям "Технониколь-Финанс" определена в размере 13% годовых.

Quote.rbc.ru