Российский рынок: поддержкой ММВБ выступит уровень1630-1635 пунктов

В понедельник, 20 июня, торги на российском рынке акций открылись гэпом вниз, причиной стал ухудшившийся внешний новостной фон. Пятничную сессию американские фондовые индексы завершили разнонаправленно на фоне опубликованной смешанной статистики и заявления представителей Moody's о возможном снижении кредитного рейтинга Италии. Вышедшие в пятницу данные Мичиганского университета показали снижение индекса настроения потребителей в июне с 74,3 до 71,8 пункта (ожидалась цифра 74), с другой стороны, индекс опережающих индикаторов в мае вырос на 0,8%, превысив средние прогнозы.

Впрочем, в понедельник с утра фьючерсы на индексы США демонстрировали падение. На азиатских фондовых биржах не было единой динамики индексов, однако все же доминировали пессимистичные настроения. Промышленные металлы преимущественно пока теряют в стоимости. Заметно в понедельник дешевеет нефть - на 11:30 мск котировки марки Brent колебались около отметки 111,62 долл./барр. Таким образом, с учетом сложившейся к утру понедельника внешней конъюнктуры, отрицательное открытие торгов в России было вполне ожидаемым. Впрочем, справедливости ради стоит отметить, что после утренней просадки напор продавцов несколько ослаб, и пока дальнейшего обвального падения не происходит. В результате к 12:30 мск индекс ММВБ потерял 0,90%, достигнув 1631,05 пункта, объем торгов на ФБ ММВБ к указанному времени составил 12,61 млрд руб. Индекс РТС к 12:30 мск снизился до 1854,50 пункта (-1,28%), RTS Standard - до 11073,47 пункта (-0,93%). Общий объем торгов в РТС к указанному времени составил 88,543 млрд руб., в RTS Standard - 3,932 млрд руб.

С точки зрения аналитика ГК "Алор" Натальи Лесиной, поддержкой индексу ММВБ в понедельник выступит уровень 1630-1635 пунктов, где проходит 200-дневная скользящая средняя (1634 пункта). Однако при дальнейшем ухудшении внешнего фона, по мнению эксперта, индекс может нацелиться на психологический барьер 1600 пунктов. Как полагает специалист, распродажам в начале дня способствует реакция инвесторов на итоги встречи министров финансов ЕС: помощь Греции будет предоставлена, но никаких конкретных соглашений заключено не было, поскольку в Греции пока не принят пакет мер по сокращению расходов. Кроме того, по мнению аналитиков ФК "Уралсиб", проседание цен на топливо также негативно отразится на ходе торгов понедельника в Москве, поскольку скачок цен на нефть был одной из важнейших причин хорошей динамики российского рынка в последние недели. Во второй же половине дня экономисты не исключают боковой динамики отечественных индексов, тем более что не публикуется каких-то важных статистических данных из Европы и США.

Одним из аутсайдеров рынка на текущий момент выглядит металлургический сектор: "Норникель" к 12:30 мск потерял в стоимости 1,0%, "Северсталь" - 0,91%, НЛМК - 2,01%, ММК - 1,38%. "Полюс золото" к указанному времени потеряло 1,52% в цене, "Полиметалл" - 0,30%.

В пятницу "Ростелеком" заметно прибавил в цене. С точки зрения аналитиков ИК "Велес Капитал", из более-менее серьезного по данному эмитенту можно выделить лишь заявление директора департамента управления имуществом МЭР Алексея Уварова об интересе государства приватизировать компанию, хотя вряд ли именно этот фактор привел к столь значительному росту котировок. Еще одной возможной причиной роста этих бумаг эксперты называют информацию о включении акций компании в базу расчета индекса РТС. Тем не менее, в понедельник в бумагах эмитента идет существенная фиксация прибыли. Обыкновенные акции "Ростелекома" к 12:30 мск снизились на 3,85%, привилегированные - на 1,95%, бумаги МТС подросли на 0,02%.

Среди бумаг энергетического сектора чуть меньшими темпами падают акции "РусГидро" (-0,41%). В пятницу "РусГидро" объявило о решении ФСТ по снижению инвестиционной составляющей в тарифе (ЦИС) гидрокомпании до 12,9 млрд руб. с 16 млрд руб. годом ранее. С точки зрения аналитиков Банка Москвы, снижение ЦИС в тарифе было ожидаемо. В целом, по мнению специалистов, новость можно назвать умеренно позитивной для акций компании. Последнее решение ФАС снимает неопределенность с участием "РусГидро" в сдерживании роста цен на электроэнергию в текущем году. Тем не менее вопросы относительно долгосрочного регулирования остаются нерешенными. Кроме того, определяющее влияние на текущие котировки оказывает предстоящая допэмиссия, направленная на консолидацию новых активов, резюмировали экономисты. Акции "Интер РАО" к 12:30 мск подешевели на 2,47%, МОЭСК - на 0,75%, "Мосэнерго" - на 0,69%, ФСК ЕЭС - на 1,15%, Холдинг МРСК - на 1,46%.

Нефть в понедельник продолжает дешеветь, что оказывает давление на акции российских нефтегазовых компаний. Так, "Сургутнефтегаз" к 12:30 мск снизился на 1,53%, "Роснефть" - на 1,22%, ЛУКОЙЛ - на 0,68%, "Татнефть" - на 0,06%, "Газпром нефть" - на 1,06%, привилегированные бумаги "Транснефти" - на 2,66%, "Газпром" - на 0,99%, НОВАТЭК - на 2,0%. Стоит отметить, что в понедельник состоится заседание совета директоров "Роснефти".

Во власти продавцов находится и банковский сектор, несмотря на то что для данного сегмента с Петербургского экономического форума пришли хорошие новости. Так, глава Сбербанка Герман Греф выступил в пятницу с несколькими заявлениями о планах и перспективах банка. В частности, Г.Греф повысил верхнюю границу прогноза чистой прибыли в 2011 г. с 250 млрд руб. (8,7 млрд долл.) до 270 млрд руб. (9,4 млрд долл.). Также он указал, что в III квартале 2011г. Сбербанк может поднять процентные ставки по кредитам и депозитам в том случае, если ликвидность продолжит сокращаться, а потребительские цены - расти. Пока же ставки, по его словам, скорее всего, будут оставаться на прежнем уровне. В ходе форума Сбербанк также подписал соглашение о создании СП с Cetelem, розничным подразделением банка BNP Paribas, с целью выхода в сегмент POS-кредитования. "Несмотря на то что в ближайшем будущем выход на рынок POS-кредитования вряд ли принесет ощутимые результаты, сделка говорит о том, что Сбербанк успешно реализует стратегию диверсификации бизнеса. Верхняя граница прогноза чистой прибыли в 2011г. по-прежнему ниже консенсус-прогноза. Мы также придерживаемся более оптимистичного взгляда, ожидая в 2011 г. 323 млрд руб. (11,3 млрд долл.) чистой прибыли", - прокомментировали аналитики ФК "Уралсиб". Обыкновенные акции Сбербанка к 12:30 мск потеряли 0,82% в стоимости, привилегированные - 1,02%, ВТБ - 1,05%.

Текущая неделя будет достаточно насыщенной с точки зрения макроэкономических новостей, которые в целом способны изменить расклад сил на фондовых рынках. Из наиболее значимых событий заместитель начальника отдела анализа макроэкономики и конъюнктуры финансовых рынков Промсвязьбанка Олег Шагов выделил встречу министров финансов еврозоны, начало заседания ФРС во вторник, по итогам которого, в среду ее глава Бен Бернанке проведет пресс-конференцию и, возможно, осветит стратегию американского ЦБ после завершения в конце этого месяца программы QE2. В четверг и в пятницу на этой неделе соберутся на саммит лидеры Евросоюза. В плане макроэкономической статистики на предстоящей неделе внимание инвесторов привлекут показатели ВВП США, а также разнообразные индексы деловой активности. "В преддверии большого числа важных событий и приближающегося конца полугодия инвесторы, на наш взгляд, могут воздержаться от решительных действий, а рынок акций РФ - провести неделю в рамках бокового диапазона", - полагает специалист.

В свою очередь аналитики Газпромбанка также полагают, что на предстоящей неделе на отечественном фондовом рынке, по всей видимости, сохранится невнятная динамика. Сочетание рисков дефолта Греции (которые по-прежнему витают в воздухе в связи с тем, что решение по выделению очередного транша в 12 млрд евро было отложено до начала июля), отсутствие прогресса в разрешении долгового кризиса в США по-прежнему актуально. Дополнительно российский рынок может столкнуться с нехваткой ликвидности: 20, 27 и 28 июня резидентам предстоит выплатить налогов на 400 млрд руб., заключили экономисты.

Департамент аналитической информации РБК