Денежный рынок: стабильной ликвидности угрожает размещение ОФЗ

Денежный рынок накануне отличался стабильностью. После оттока ликвидности в последние дни во вторник, 20 апреля пополнение средств возобновилось, что привело к коррекции вниз подросших в период уплаты страховых взносов ставок. Наличие в платежной системе комфортного уровня средств для покрытия повышенного спроса на рублевую ликвидность под налоги и аукционы привело к невостребованности финансирования на депозитном аукционе Минфина во вторник с заявленным объемом 50 млрд руб., отмечают в НБ "Траст".

На начало операционного дня 20 апреля остатки средств кредитных организаций на корреспондентских счетах в Банке России (включая остатки средств на ОРЦБ) в целом по Российской Федерации составили 677,9 млрд руб., в том числе средства на корреспондентских счетах по Московскому региону - 512,3 млрд руб. При этом остатки денежных средств кредитных организаций на депозитных счетах в Банке России на 20 апреля составляли 647,7 млрд руб. На начало операционного дня 20 апреля положительное сальдо операций Банка России по поддержанию рублевой ликвидности составило 321,0 млрд руб.

На начало операционного дня 20 апреля задолженность кредитных организаций перед Банком России по операциям прямого РЕПО, проводимым как на аукционной основе, так и по фиксированным ставкам, отсутствовала.

Максимальный объем предоставляемых денежных средств на первую и вторую части аукциона прямого РЕПО сроком на один день сегодня установлен в размере 10 млрд руб., сообщил Банк России. Минимальная процентная ставка для аукциона РЕПО сроком на один день установлена в размере 5,25% годовых. Первая часть назначенного на 20 апреля аукциона прямого РЕПО сроком на один день по результатам сбора заявок была признана несостоявшейся.

Объем временно свободных средств федерального бюджета РФ, размещенных на депозитах коммерческих банков, на начало операционного дня 20 апреля 2011г. не изменился и составил 212,95 млрд руб.

ЦБ РФ объявил условия проведения в среду операций по привлечению в депозиты денежных средств в национальной валюте. Так, по состоянию на 20 апреля 2011г. 2010г. фиксированные ставки Банка России по привлечению в депозиты на стандартных условиях денежных средств кредитных организаций составляют:
- депозиты сроком на один день, предоставляемые на условиях overnight, tom-next и spot-next - 3,00% годовых;
- депозиты сроком на одну неделю, предоставляемые на условиях one week и spot-week - 3,00% годовых;
- депозиты сроком до востребования (call deposit) - 3,00% годовых.

Минимальная сумма, принимаемая Банком России в депозит, установлена от 1 млн руб.

Объем рынка ОБР на начало операционного дня 20 апреля 2011г. не изменился и составил 443,6 млрд руб. (по номиналу).

На начало операционного дня 20 апреля задолженность кредитных организаций РФ перед Банком России по обеспеченным кредитам, предоставляемым ежедневно в целях поддержания и регулирования ликвидности банковской системы, составила:
- по кредитам overnight - 5,3 млн руб. после погашения задолженности по внутридневным кредитам в объеме 124,31 млрд руб.;
- по ломбардным кредитам - 458,0 млн руб.;
- по кредитам, обеспеченным "нерыночными" активами или поручительствами, - 1 млрд 938,4 млн руб.

ЦБ РФ объявил условия проведения 21 апреля 2011г. операций по предоставлению коммерческим банкам обеспеченных кредитов Банка России. Фиксированные процентные ставки по ломбардным кредитам под залог ценных бумаг, установленные ЦБ РФ на 21 апреля составляют:
- на срок один календарный день - в размере 6,75% годовых;
- на срок семь календарных дней - в размере 6,75% годовых;
- на срок 30 календарных дней - в размере 6,75% годовых (проведение операций с 10 февраля 2011г. временно приостановлено).

Фиксированные процентные ставки по другим кредитам, обеспеченным "нерыночными" активами или поручительствами, установленные ЦБ РФ на 21 апреля составляют:
- на срок до 90 календарных дней - в размере 7,00% годовых;
- на срок от 91 до 180 календарных дней - в размере 7,50% годовых (проведение операций с 10 февраля 2011г. временно приостановлено);
- на срок от 181 до 365 календарных дней - в размере 8,00% годовых (проведение операций с 29 апреля 2010г. временно приостановлено).

В среду, 20 апреля, компаниям предстоит завершить уплату НДС, что может привести к умеренному оттоку ликвидности. Потенциальными источниками изъятия средств из платежной системы в ближайшие дни будет выпуск ОФЗ 25076 (в среду) и следующее за ним размещение ОБР-18 (в четверг). В конце недели угрозу для ставок и ликвидности представляют платежи НДПИ и акцизам, полагают в НБ "Траст".

Quote.rbc.ru