Экономика , 19 апр 2011, 20:22

Рынок рублевых облигаций: внутренние факторы отошли на второй план

По итогам вторника, 19 апреля, на рынке рублевого долга не сложилось единой динамики.

По итогам вторника, 19 апреля, на рынке рублевого долга не сложилось единой динамики. Инвесторы подбирали "просевшие" бумаги. По данным аналитиков Промсвязьбанка, котировкам ОФЗ удалось практически полностью компенсировать потери, понесенные накануне перед закрытием торгов после заявления агентства S&P о снижении прогноза по рейтингу США.

По данным ФБ ММВБ, индекс CBI CP по итогам торгов во вторник опустился на 0,02 п.п. и составил 95,55 пункта. Индекс муниципальных облигаций MBI CP вырос на 0,27 п.п. – до 98,98 пункта. Индекс RGBI на конец торговой сессии снизился на 0,25 п.п. и составил 131,97 пункта.

На первичном рынке "Крайинвестбанк" разместил биржевые облигации серии БО-01 на 1,5 млрд руб. Выпуск размещен в полном объеме. Ставка первого купона по результатам сбора заявок установлена на уровне 9,25% годовых. Ориентир ставки купона, объявленный при открытии книги заявок, находился в диапазоне 9,5-10% годовых. Срок обращения выпуска - три года, предусмотрена полуторагодовая оферта. Организатором размещения выступил банк "Зенит".

Кроме того, АИЖК полностью разместило выпуск облигаций серии А19 на сумму 6 млрд руб. Книга заявок на ценные бумаги была закрыта 15 апреля. В ходе маркетинга было подано 44 заявки инвесторов со ставкой купона в диапазоне от 7,6% до 8% годовых (маркетинговый диапазон изначально был установлен на уровне 7,8-8,1% годовых). Общий объем спроса составил 16,5 млрд руб. Было принято решение об акцепте 32 заявок инвесторов. Ценные бумаги были размещены со ставкой купона 7,7% годовых. По данным организатора размещения - "ВТБ Капитала", большую часть бумаг приобрели банки (42%) и управляющие компании (36%). Техническим андеррайтером выпуска выступил ОАО "Транскредитбанк".

Облигации имеют амортизационную структуру погашения номинальной стоимости: 20% от номинала погашаются 15 ноября 2021г., 20% - 15 ноября 2022г., еще 20% - 15 ноября 2023г. и 40% - 15 ноября 2024г. Кроме того, условиями выпуска предусмотрена оферта через четыре года с даты размещения.

Была определена ставка первого купона по биржевым облигациям АИКБ "Татфондбанк" серии БО-02 в объеме 2 млрд руб. По результатам сбора заявок ставка установлена на уровне 8,75% годовых. Ориентир ставки купона, объявленный при открытии книги заявок, находился в диапазоне 9-9,5% годовых. Размещение займа на ФБ ММВБ состоится 21 апреля 2011г. Срок обращения выпуска - три года, предусмотрена полуторагодовая оферта. Организатором займа выступает "Тройка Диалог".

В среду, 20 апреля, на первичном рынке пройдет аукцион по размещению ОФЗ-ПД выпуска 25076 в объеме 20 млрд руб. по номиналу вместо запланированного ранее на эту дату аукциона по размещению ОФЗ-ПД серии 25077. Ожидаемый уровень доходности по указанным государственным облигациям находится в диапазоне от 6,35% до 6,45%.

По сообщению министерства, решение об отмене аукциона по размещению ОФЗ-ПД серии 25077 с погашением в 2016г. и о проведении незапланированного ранее аукциона по размещению ОФЗ-ПД серии 25076 с погашением в 2014г. принято на основании анализа текущей рыночной конъюнктуры. На аукционе по размещению ОФЗ-ПД устанавливается код расчетов S0.

Что касается вторичного рынка, то до конца недели внутренняя конъюнктура не окажет влияния на котировки рублевых облигаций. Эксперты Промсвязьбанка рекомендуют покупку длинных бумаг лишь в рамках спекулятивной стратегии.

Quote.rbc.ru