Российский рынок: распродажи возобновились

В четверг, 18 декабря, российский рынок акций открылся повышением на нейтральном внешнем фоне. Накануне биржи в США закрылись умеренным снижением, а уже с утра фьючерсы на американские индексы демонстрировали неуверенный рост. Однако после открытия российские игроки решили проигнорировать внешний фон и начали фиксировать прибыль, хотя американские фьючерсы в течение дня росли. Российские же индексы снижались до конца сессии.

В четверг на российский рынок действовали разнонаправленные силы. Позитивные данные из США (отчет FedEx и статистика с рынка труда) были нивелированы внутренними проблемами. В частности премьер-министр правительства РФ Владимир Путин сообщил, что тарифы на газ для населения России с 1 января 2009г. вырастут только на 5% вместо планировавшихся 25%. Ему вторил Минэкономразвития: темп роста тарифов в 2009г. на электроэнергию будет существенно ниже и составит 18,6% вместо прогнозировавшихся 26%. Первый вице-премьер РФ Игорь Шувалов сообщил, что не исключает возможности обнуления экспортной таможенной пошлины на нефть, но если цена на нефть составит 28-30 долл./барр., то "одно обнуление уже не поможет". Эти неоднозначные заявления и побудили игроков начать фиксировать прибыль.

По итогам торговой сессии 18 декабря индекс ММВБ снизился на 5,34% - до 608,06 пункта, классический индекс РТС - на 4,51% - до 668,31 пункта. Объемы торгов составили: на ФБ ММВБ - 28,07 млрд руб., на классическом рынке РТС - 9,1 млн долл.

Максимальный с начала дня рост нефтяных котировок превысил 2,5%. Напомним, что цены на нефтяные фьючерсы в Нью-Йорке на NYMEX 17 декабря упали на 8%. Официальная цена фьючерса Light, Sweet Crude Oil (январь) потеряла за день еще 3,54 долл. установилась на отметке 40,06 долл./барр. - самый низкий показатель с 12 июля 2004г. В ходе торгов цены по сделкам достигали отметки 39,88 долл./барр. Ниже отметки 40 долл./барр. котировки Light Sweet скатились накануне впервые за четыре с половиной года. Активных технических покупок нефтяных фьючерсов также не наблюдалось, несмотря на то, что с начала недели цены на нефть в основном снижались. От дальнейшего снижения цен на нефть рынок удерживает дешевый доллар. В то же время опасения углубления мирового экономического кризиса, из-за чего пониженный спрос на энергоносители сохранится и в 2009г., препятствуют росту цен на нефть.

В четверг были МЭР РФ обнародовал ряд прогнозных показателей. Так, добыча нефти в России в 2009г. составит 480 млн тонн. При этом уровень цен на нефть прогнозируется в 50 долл./барр. Добыча газа прогнозируется на уровне 670 млрд куб. м. Добыча нефти в 2008г. составит 488 млн тонн, добыча газа - 665 млрд куб. м. На этом фоне акции "Татнефти" снизились в цене на 1,99%, "Газпром нефти" - на 7,02%, "Сургутнефтегаза" - на 8,57%, ЛУКОЙЛа - на 4,75%, "Роснефти" - на 8,78%. Выделились ростом акции НОВАТЭКа, подорожавшие по итогам сессии на 2,62%.

В четверг "Газпром" создавал негативный новостной фон на российском рынке акций. Помимо снижения роста тарифов на газ для населения, на котировки бумаг давила информация о том, что компания запросила у правительства РФ 150 млрд руб. кредитных ресурсов. А Украина, вряд ли до конца года рассчитается с монополией за газ, поставленный в 2008г. "Газпром" начал согласовывать эту проблему с европейскими партнерами. Акции компании потеряли по итогам сессии 5,75%.

Сбербанк сообщил о привлечении у Банка России очередного транша субординированного кредита в размере 200 млрд руб. Помимо этого банк сообщил, что приток вкладов физических лиц с 1 по 16 декабря 2008г. превысил 42 млрд руб. Акции банка выглядели лучше рынка и подешевели на 3,76%.

Банк ВТБ намерен закрыть сделку по приобретению "в ближайшие дни" около 20% финансовой корпорации "Открытие". Принципиальное решение о покупке уже принято. Банк "планирует приобрести сначала небольшой пакет корпорации (около 20%), а затем его увеличить". Акции ВТБ подешевели на 4,82%.

АФК "Система" опубликовала данные финансовой отчетности по US GAAP за 9 месяцев 2008г. Чистая прибыль компании по сравнению с аналогичным периодом 2007г. снизилась на 29,8% - до 775,85 млн долл. Выручка АФК достигла 12,65 млрд долл. (+36,7%). Прибыль от основной деятельности выросла на 22,5% - до 2,85 млрд долл., показатель OIBDA - 4,61 млрд долл.(+31,5%). Бумаги компании потеряли по итогам сессии 4,83%.

На российском рынке вновь начались распродажи. И хотя до остановки бирж в четверг дело не дошло, в пятницу снижение может ускориться. Все попытки "быков" устроить предновогоднее ралли закончились незначительным ростом, что свидетельствует об отсутствии единства среди участников по поводу будущего. С другой стороны, если раньше настроение игрокам портила статистика из США, то теперь игроки начали обращать внимание и на внутренние данные, которые не могут порадовать оптимизмом.

Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:

ЛУКОЙЛ: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать
Газпром: покупать
Сбербанк России: покупать
Норильский никель: накапливать
МТС: покупать
НК Роснефть: накапливать
Банк ВТБ: покупать

Рекомендации составлены на основании годовых консенсус-прогнозов таргетов инвестиционных компаний, представленных в продукте "Прогнозы цен акций".

Quote.rbc.ru