Российский рынок: "быки" начали атаку

Открытие торгов во вторник, 18 ноября, происходило на негативном внешнем фоне. Сразу после утреннего гэпа вниз отечественные акции продолжили терять позиции на фоне снижающихся фьючерсов на американские индексы. Апогея падение достигло к 12:35 мск. Тогда, уже по традиции, ФБ ММБ и РТС остановили торги в связи с падением технических индексов более чем на 5%. Однако по мере приближения открытия торгов в США фон начал улучшаться, и российские акции устремились вверх, что позволило индексам продемонстрировать отскок.

Российские акции во вторник росли вслед за фьючерсами на индексы США. Однако последние повышались на неоднозначных сообщениях. В частности промышленные цены в США в октябре 2008г. снизились по отношению к предыдущему месяцу на 2,8%. Инвесторы отнеслись к данным с оптимизмом, однако столь существенное снижение цен свидетельствует об уменьшении спроса на товары. А информация о том, что чистый приток капитала в США в сентябре 2008г. составил 143 млрд долл., вывела существенно просевшие фьючерсы на индексы в "зеленую" зону. Частично этот приток является оттоком капитала из России. Тем не менее на фоне этого сообщения началось ралли.

По итогам торговой сессии 18 ноября индекс ММВБ вырос на 3,26% - до 579,17 пункта, классический индекс РТС снизился на 0,63% - до 601,76 пункта. Объемы торгов составили: на ФБ ММВБ - 25,09 млрд руб., на классическом рынке РТС - 11,42 млн долл.

Цены на нефть продолжали снижаться из-за отсутствия новостей, способных поддержать рынок. Фондовые торги в Японии 18 ноября завершились понижением индекса Nikkei на 2,3% из-за углубляющейся рецессии в экономике страны. Тем временем американский доллар продолжал укреплять позиции на мировом валютном рынке. Напомним, накануне цены на нефть упали на 3,7% - до самого низкого уровня за 22 месяца, а за последние два торговых дня баррель нефти на срочном рынке подешевел в среднем на 3,6 долл.

Тем не менее бумаги нефтегазовых компаний демонстрировали рост. Дорожали привилегированные акции "Сургутнефтегаза" (+2,7%). Обыкновенные акции компании выступили лидером роста, прибавив 12,7%. Акции "Роснефти" выросли в цене на 0,88%, ЛУКОЙЛа - на 2,83%, "Татнефти" - на 5,02%, "Газпром нефти" - на 4,29%.

НОВАТЭК сообщил о введении в промышленную эксплуатацию второй очереди Пуровского завода по переработке конденсата мощностью 3 млн тонн в год. В результате мощности завода в целом будут доведены до 5 млн тонн в год. В проект компания инвестировала (с учетом первой очереди) около 22 млрд руб. В текущем году переработка конденсата на заводе составит 2,2 млн тонн, в 2009г. увеличится более чем на 0,6 млн тонн. Введение в эксплуатацию нового производства создает базу для достижения стратегических планов по добыче газа НОВАТЭКом в объеме 45 млрд куб. м в 2010г. Бумаги НОВАТЭКа по итогам сессии подешевели на 2,56%.

"Итера" предложила "Газпрому" создать консорциум с частными компаниями для ускоренной разработки новых небольших месторождений. Таких месторождений в России насчитывается около 700 с общими извлекаемыми запасами 3 трлн куб. м. Бумаги "Газпрома" по итогам сессии выросли на 1,08%.

"Уралкалий" установил цену на поставку продукции российским сельхозпроизводителям в I полугодии 2009г. в размере 3,7 тыс. руб. за тонну. Ранее "Уралкалий" до конца 2008г. зафиксировал цену на калий для прямых поставок российским сельхозпроизводителям на уровне 3 тыс. руб. за тонну. Данная мера вызовет раздражение в правительстве, что неблагоприятно для находящейся "в опале" компании. Акции "Уралкалия" потеряли еще 10,46% стоимости.

Разнонаправленную динамику демонстрировали бумаги металлургических компаний. Так, акции "Северстали" снизились в цене на 5,96%. Росту не помогли даже высокие показатели отчетности по МСФО за 9 месяцев 2008г. Чистая прибыль "Северстали" увеличилась по сравнению с аналогичным периодом 2007г. в 2,1 раза и составила 3,24 млрд долл., выручка составила 18,15 млрд долл. (+60,6%), валовая прибыль - 5,77 млрд долл. (+59,6%), прибыль от операционной деятельности - 4,17 млрд долл. (рост в 1,8 раза), EBITDA - 4,98 млрд долл. (+69,4%). Инвесторов испугал большой долг компании.

Бумаги НЛМК по итогам сессии выросли на 6,9%, акции ММК потеряли 1,7%.

"Быки" во вторник произвели мощную атаку на российском рынке. Некоторые акции за считанные минуты прибавили более 10%. Рынок настолько перепродан, что даже нейтральные сообщения могут вызвать всплеск активности. Игроки боятся упустить "дно", и начинают активно покупать при первом намеке на разворот. Тем не менее основная активность приходится на акции первого эшелона. От бумаг компаний средней капитализации инвесторы продолжают отказываться, боясь что кризис больно ударит по их финансовому состоянию.

Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:

ЛУКОЙЛ: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать
Газпром: покупать
Сбербанк России: покупать
Норильский никель: накапливать
МТС: покупать
НК Роснефть: накапливать
Банк ВТБ: покупать

Рекомендации составлены на основании годовых консенсус-прогнозов таргетов инвестиционных компаний, представленных в продукте "Прогнозы цен акций".

Quote.rbc.ru