Тенденция к улучшению ситуации в банковской отрасли сохраняется

В четверг, 17 декабря, по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) за III квартал и девять месяцев 2009г. отчитались сразу два крупных российских банка - "Санкт-Петербург" и ВТБ. Чистый убыток последнего за девять месяцев составил 45,5 млрд руб. против прибыли в размере 7,6 млрд руб. за аналогичный период 2008г. Банк "Санкт-Петербург" же сумел остаться прибыльным, хотя его прибыль за девять месяцев текущего года упала в 7,2 раза - до 273,508 млн руб. против 1 млрд 971 млн 233 тыс. руб. в аналогичном периоде прошедшего года.

С учетом того, что десять дней назад по МСФО за девять месяцев 2009г. отчитался Сбербанк, а до него свои финансовые результаты представили Банк Москвы и банк "Возрождение", проанализировав эти отчеты, можно выявить основные тенденции в секторе. Во-первых, показатели чистой прибыли банков по-прежнему неоднородны. То, что результаты за девять месяцев текущего года оказались значительно слабее аналогичного периода 2008г., очевидно. В III квартале же все не так однозначно: ВТБ увеличил чистый убыток на 60,9%, "Санкт-Петербург" нарастил чистую прибыль на 49%, Сбербанк - снизил ее на 89%, а Банк Москвы неожиданно закрыл квартал с убытком после прибыльного II квартала. В свете этого имеет смысл обратить внимание на остальные операционные результаты.

Положительным моментом является общий рост дохода банка от основной деятельности, определяемый как сумма чистого процентного дохода до создания резервов и чистого комиссионного дохода. Прирост этого показателя у ВТБ за 9 месяцев 2009г. составил 31,4%, у Сбербанка - 37%. Чистый процентный доход банка "Санкт-Петербург" увеличился на 11%. Повышение доходов от основной деятельности является позитивным сигналом, свидетельствующим о приближении окончания спекулятивного периода и постепенном возврате к стабильному и предсказуемому функционированию.

В связи с этим нельзя не обратить внимание на меры банков по оптимизации затрат, которые не только дают хороший задел на будущие годы, но и позволяют улучшить результаты уже сейчас. В течение отчетного периода группа "ВТБ" продолжала уделять значительное внимание повышению эффективности своего бизнеса, и ее показатели издержек в III квартале 2009г. оказались лучше ожиданий. Численность персонала была сокращена на 4,4%. В результате показатель соотношения расходов и доходов от основной деятельности по итогам девяти месяцев 2009г. снизился до 43,0% с 50,7% в аналогичном периоде прошедшего года. Административные расходы банка "Возрождение" сократились на 5%, операционные - на 13%, отношение затрат к доходам - до 44,2% с 53,9% за девять месяцев 2008г. Сбербанк сократил количество работников на 5,1%, административные расходы - на 10,3%, соотношение расходов и доходов у банка упало до 31,7%. У "Санкт-Петербурга" отношение издержек к доходам оказалось еще ниже - 24,1% за девять месяцев 2009г. (снижение на 10,56 п.п. в годовом выражении). При этом стоит отметить, что процесс снижения затрат еще не завершен и планы руководителей банков рассчитаны на нескольких лет.

Улучшение качества кредитного портфеля входит в число приоритетных задач банков как ввиду его прямого влияния на результативность работы, так и вследствие пристального внимания инвесторов к этому фактору. Существующая здесь тенденция получила продолжение - уровень "просрочки" по корпоративным ссудам снижается, а физические лица по-прежнему предпочитают не платить. По сравнению с предыдущим кварталом, доля просроченных кредитов банка "Санкт-Петербург" сократилась до 6,9% общего кредитного портфеля против 7,5% на 1 июля 2009г., по корпоративным клиентам наблюдалось снижение с 7,5% до 6,7%, а в розничном сегменте - рост с 8% до 9,4%.
Тенденция к замедлению увеличения просроченной задолженности, наметившаяся в конце ушедшего лета, сохранилась. Темп роста "просрочки" Сбербанка снизился вдвое - по состоянию на конец III квартала доля просроченных кредитов составляла 7,9%. В банке "Возрождение" также отметили замедление роста показателя - доля "просрочки" составила 9,4%. ВТБ начал раскрывать информацию о качестве активов, включающую данные о неработающих кредитах (NPL): их доля выросла за последний квартал на 1,8 п.п., до 7,8% Полностью списывать позитивные сдвиги в качестве кредитного портфеля банков на улучшение макроэкономической обстановки нельзя, скорее это результат комплексного улучшения платежеспособности заемщиков и радикального повышения уровня дисциплины кредитных организаций. Ожидается, что пик неплатежей в банковской системе в целом будет пройден во II квартале 2010г.

Банки продолжают наращивать резервы под обесценение кредитного портфеля. По состоянию на 1 октября 2009г. уровень резерва под обесценение кредитов банка "Санкт-Петербург" увеличился до 8,5% портфеля по сравнению с 7,3% на 1 июля текущего года. Сбербанк нарастил резервы до 8,9% портфеля, "Возрождение" - до 9,5%, ВТБ - до 7,9%. В ВТБ также отметили снижение темпа роста расходов на создание резервов с 7,1% кредитного портфеля в I квартале 2009г. до 4,3% в III квартале. У всех рассматриваемых банков коэффициент резервного покрытия превышает 100%. Наращивание резервов продлится еще некоторое время и не должно настораживать инвесторов. Вряд ли банки всерьез рассчитывают на то, что все их просроченные кредиты превратятся в безнадежные. Просто крайне осторожная стратегия ведения бизнеса отлично зарекомендовала себя в кризисное время. Как только ситуация начнет улучшаться (то есть произойдет не замедление ухудшения, а реальное улучшение), кредитные организации начнут распускать резервы, что прямо повлияет на объем свободных денежных средств. Это вкупе с эффектом низкой базы позволит банкам показать кратный рост основных операционных показателей (за исключением тех, которые сейчас находятся в "минусе"). Наиболее вероятно, что начало роспуска резервов придется на II квартал будущего года.

Еще одним позитивным фактором стало увеличение доли депозитов в структуре банковских пассивов. По итогам девяти месяцев ВТБ зафиксировал существенный приток клиентских средств: объем розничных депозитов вырос на 21,5% - до 430,2 млрд руб. с 354,1 млрд руб. на конец 2008г. Доля группы "ВТБ" на рынке депозитов физических лиц увеличилась до 6% по сравнению с 5,7% на конец декабря 2008г. Средства на счетах корпоративных клиентов и органов государственной власти (без учета депозитов Минфина РФ) возросли на 34,8% - до 1трлн 8 млрд руб. по сравнению с 747,8 млрд руб. на конец 2008г. В "Возрождении" приток депозитов физических лиц с начала года составил 15%. В банке "Санкт-Петербург" по сравнению с 1 января 2009г. объем средств физических лиц увеличился на 11,8%, юридических лиц - сократился на 3,9%. В условиях закрытости международных рынков капитала средства клиентов будут занимать очень важное место в структуре пассивов ведущих банков. Тенденция роста доли клиентских средств получит развитие и в ближайшее время, когда соотношение ставок по депозитам и инфляции пришло к экономически обоснованному состоянию (то есть ставки выше инфляции) и накопление обрело смысл.

В целом можно сказать, что негативных тенденций в банковском секторе на данный момент не прослеживается: рост просрочки замедляется (а у некоторых представителей сектора показатель даже снижается), меры по оптимизации издержек дают ощутимый эффект, доходы от основной деятельности растут, база пассивов крепнет. Не радует результатами только ВТБ, но в банке ожидают возврата к прибыльности по итогам II квартала 2010г. Эксперты списывают убытки банка на необходимость активно наращивать резервы на потери по ссудам, а также на возврат средств господдержки. Quote.rbc.ru