Рынок рублевых облигаций: аукцион ОФЗ прошел неудачно
На торгах в среду, 17 августа, на внутреннем долговом рынке наблюдался умеренный рост котировок во всех сегментах. Активность инвесторов была средней - внимание было отвлечено на проходившее размещение выпуска ОФЗ серии 26206.
По данным ФБ ММВБ, индекс CBI CP за день вырос на 0,08 п.п. и составил 94,73 пункта. Индекс муниципальных облигаций MBI CP увеличился на 0,03 п.п. - до 98,48 пункта. Индекс RGBI повысился на 0,26 п.п. - до 131,72 пункта.
Уровень свободной ликвидности в банковском секторе остается стабильным (чуть ниже 1,1 трлн руб.). Тем не менее банки не наращивают депозиты на счетах ЦБ, предпочитая по-прежнему держать большую часть свободных средств на корреспондентских счетах. В результате, несмотря на приемлемый уровень ликвидности, присутствует значимый спрос на денежные средства: кредитные организации готовятся к выплате налогов на следующей неделе, отмечают эксперты Бинбанка.
На первичном рынке объем спроса на ОФЗ-ПД-26206 на аукционе составил 3,192 млрд руб. Объем размещения облигаций составил 2,869 млрд руб., объем выручки - 2,888 млрд руб. Цена отсечения была на уровне 99,2292% от номинала, средневзвешенная цена - 99,2511% от номинала. Доходность по цене отсечения и по средневзвешенной цене составила 7,7% годовых. Всего к размещению на аукционе были предложены облигации на сумму 25 млрд руб. по номиналу. Предполагаемый интервал доходности ОФЗ был объявлен Минфином РФ в диапазоне от 7,6 до 7,7%. Дата погашения займа - 14 июня 2017г. Ставка купонного дохода установлена на весь срок обращения облигаций на уровне 7,4% годовых.
По словам аналитиков Газпромбанка, предложенный эмитентом ориентир доходности не отвечает текущим рыночным реалиям, поэтому успеха аукцион не имел По словам специалистов "Атона", это второй неудачный аукцион подряд, что неудивительно с учетом неблагоприятной рыночной конъюнктуры. Бюджет по-прежнему профицитен (723 млрд руб. за семь месяцев с начала года), так что последние неудачи не носят критического характера.
В сегменте корпоративных бумаг был размещен в полном объеме выпуск облигаций АКБ "Держава" первой серии на сумму 300 млн руб. Срок обращения займа - три года, предусмотрена годовая оферта. Ставка первого купона была установлена по результатам сбора заявок на уровне 10,25% годовых.
В четверг, 17 августа, в разделе "перечень внесписочных ценных бумаг" ФБ ММВБ начнутся торги облигациями "ИНГ Банк" (Евразия) первой серии и НК "Альянс" четвертой и шестой серий. Напомним, выпуск "ИНГ Банка" объемом 5 млрд руб. был размещен в июле 2011г. сроком на три года. Облигации НК "Альянс" указанных выпусков были размещены в июне 2011г. сроком на десять лет. Суммарный объем займов по номиналу составляет 10 млрд руб.
Специалисты "Атона" полагают, что осень будет напряженным временем для рынка ОФЗ, и рекомендуют накапливать бумаги коротких выпусков - ОФЗ-25078 и ОФЗ-25072, несмотря на нулевую премию к кривой ОФЗ.
Quote.rbc.ru
В разных районах Москвы и области
Квартиры в столице
с выгодой до ₽4,5 млн
Выгодные предложения
для семей с детьми
Видовые квартиры
в высотных башнях
Варианты с мебелью
и встроенной техникой
