Российский рынок отыгрывает внешний позитив

В среду, 17 марта, торги на российском рынке акций открылись гэпом вверх, обусловленным заметно улучшившимся внешним новостным фоном. Накануне американские фондовые индексы закрылись ростом. Важными новостями дня стали подтверждение агентством Standard&Poor's долгосрочного и краткосрочного кредитных рейтингов Греции на уровне BBB+/A-2 и итоги заседания ФРС США - регулятор объявил о сохранении ставки на прежнем уровне 0-0,25% (что было ожидаемо) и о намерении ее удерживать на этом уровне в течение длительного времени. С утра в среду фьючерсы индексов США продолжали расти.

На азиатских фондовых биржах в среду также наблюдалось повышение индексов. Позитивным настроениям игроков способствовали информация о том, что Банк Японии сохранил ключевую ставку на прежнем уровне, и планы банка увеличить объем программы кредитования банков с 10 трлн до 20 трлн иен.

Промышленные металлы по итогам сессии во вторник умеренно подорожали. Нефть также выросла в цене, и пока повышение котировок продолжается. На 11:30 мск цены марки Brent колебались около отметки 80,91 долл./барр.

Но несмотря на столь радужную внешнюю конъюнктуру, после утреннего рывка вверх произошел небольшой откат индекса ММВБ. В то же время активность игроков заметно возросла. В результате к 12:30 мск индекс ММВБ вырос на 0,69% и составил 1430,56 пункта, РТС - на 1,34%, до 1557,36 пункта. Объемы торгов к указанному времени составили на ФБ ММВБ - 24,88 млрд руб., в РТС - 5,72 млн долл.

Большинство экспертов позитивно смотрит на динамику российского рынка акций в среду. По мнению главного аналитика ИК "ITinvest" Александра Потавина, в среду отметка 1420 пунктов по индексу ММВБ будет пройдена. Следующей точкой роста биржевого показателя может стать отметка 1435 пунктов.

Что касается статистики, в 12:30 мск ожидаются данные из Великобритании об уровне безработицы (прогноз 5,0%). В это же время Банк Англии опубликует протокол мартовского заседания. В 15:30 мск в США будут обнародованы данные февральского индекса цен производителей (прогноз - снижение на 0,2% в месячном исчислении и рост на 5,1% в годовом). В 17:30 мск выйдут данные Министерства энергетики США (US Department of Energy) о запасах нефти и нефтепродуктов.

Вице-президент "Ренессанс Капитала" Денис Филиппов также считает, что российский рынок акций в среду присоединится к глобальному "банкету", тем более что и на сырьевых площадках наблюдается бодрый подъем котировок, простимулированный ослаблением позиций доллара к евро. С его точки зрения, преодоление сильного уровня сопротивления может придать большей уверенности покупателям, которые пока, судя по объемам торгов, ведут себя достаточно пассивно, концентрируясь на бумагах второго эшелона. Возвращение интереса инвесторов к "тяжелым" акциям нефтегазовых компаний должно способствовать выходу индекса ММВБ из бокового канала и его росту к 1450-1455 пунктам - последнему уровню сопротивления на пути к годовым вершинам. Дополнительный позитив на торги, полагает специалист, могут принести данные о производственной инфляции в США и новости с саммита ОПЕК в Вене, который, как ожидается, оставит квоты на добычу нефти на прежнем уровне.

И вновь на текущий момент фаворитом рынка выглядит энергетический сектор. Очень хороший спрос наблюдается на бумаги ОГК и ТГК. Как считает аналитик ИК "Совлинк" Екатерина Трипотень, это может быть связано с осмыслением крупными западными инвесторами обсуждаемых сейчас принципов работы рынка мощности. А вот акции ТГК-11 (-3,7%), по ее мнению, могут оказаться под давлением: утром "Интер РАО", стратегический инвестор компании, раскрыла цену, по которой готова выкупить акции у миноритариев. Она на 31% ниже закрытия ММВБ во вторник (0,0167 руб. против 0,0243 руб.). Капитализация "РусГидро" к 12:30 мск выросла на 0,27%, ФСК ЕЭС - на 1,22%, "Интер РАО ЕЭС" - на 1,89%, МОЭСК - на 2,47%, "Мосэнерго" - на 0,61%.

С точки зрения аналитиков "Уралсиб Кэпитал", позитивной реакции в среду можно ждать со стороны металлургических компаний. Бразильский фондовый индекс Bovespa впервые за четыре дня пошел вверх - главным образом усилиями горно-металлургического сектора, ADR "Мечела" в Нью-Йорке подорожали накануне вечером на 3,9%. И действительно, металлургический сегмент рынка на ММВБ смотрится достаточно уверенно. Акции ГМК "Норильский никель" к 12:30 мск подорожали на 0,72%, "Северстали" - на 1,64%, НЛМК - на 0,38%, ММК - на 0,77%. Стоимость бумаг "Полюс золота" к 12:30 мск возросла на 1,04%, "Полиметалла" снизилась на 0,99%.

Цены на нефть серьезно восстановились после отката. Как отметил аналитик ИК "Брокеркредитсервис" Дмитрий Савченко, накануне доллар падал, после того как S&P сняло негативный прогноз по рейтингу Греции и после заседания ФРС. Центробанк США вновь подтвердил свое стремление удерживать ключевую ставку на низком уровне в течение продолжительного времени. В итоге евро укрепился вместе со всем сырьевым рынком, номинированным в долларах.

В среду проходит заседание ОПЕК: квоты, как ожидается, изменены не будут, но общие слова о мировом потреблении, безусловно, повлияют на рынок сырья. Кроме того, важным вопросом станет обсуждение дисциплины соблюдения квот в картеле, полагает специалист. Опубликованные данные от API показали, что запасы нефти в США выросли на 403 тыс. барр. Запасы бензина сократились на 3,65 млн барр., дистиллятов - на 0,76 млн барр. Рост котировок нефти оказал в целом хорошую поддержку акциям российских нефтегазовых компаний. Так, цены акций ЛУКОЙЛа к 12:30 мск выросли на 2,64%, "Сургутнефтегаза" - на 0,4%, "Татнефти" - на 1,27%, "Газпром нефти" - на 3,14%, "Транснефти" - на 0,63%, "Газпрома" - на 0,77%, НОВАТЭКа - на 0,76%. Исключение вновь составили бумаги "Роснефти", которые к указанному времени подешевели на 3,17%.

Умеренным спросом пользуются акции российских банков. Обыкновенные бумаги Сбербанка к 12:30 мск подорожали на 0,51%, привилегированные - на 0,73%, ВТБ - на 0,75%.

Капитализация "Ростелекома" к 12:30 мск выросла на 0,24%, МТС - на 0,04%, "Уралсвязьинформа" - на 1,74%.

Эксперты отмечают, что в последнее время российский рынок акций достаточно резко реагирует на внешние новости, поэтому дальнейшая динамика отечественных индексов будет определяться движением сырьевых рынков и выходящей статистикой. Коммюнике ФРС США, конечно, придало оптимизма инвесторам. Впрочем, как отмечает аналитик Банка Москвы Юрий Волов, приверженность регулятора низким ставкам, безусловно, очень важный фактор для дальнейшего роста рынка, однако политика низких ставок длится уже достаточно долго, и, по всей видимости, спекуляции по поводу мер exit strategy перед каждым следующим заседанием ФРС будут лишь нарастать.

старший аналитик "Альфа-банка" Ангелика Генкель полагает, что в среднесрочной перспективе инвестиционные сигналы для emerging markets выглядят гораздо более позитивно, чем в начале года. По данным EPFR, недельный приток средств в фонды EM и High Yield Bond Funds достиг рекорда. Фонды ценных бумаг с фиксированной доходностью остаются первой притягательной гаванью для желающих перераспределить часть из 194,8 млрд долл., высвободившихся с начала года из отслеживаемых EPFR Global Money Market Funds, подчеркнула эксперт.

РБК