Российский рынок в ожидании решения регуляторов

Во вторник, 16 декабря, отечественный рынок акций открылся незначительным снижением. Однако после открытия последовали покупки, и индексы быстро перешли в "зеленую" зону, однако продержались там недолго. Перед публикацией данных в США игроки начали продавать акции. Вышедшие данные макроэкономической статистики были неоднозначными, и индексы до конца сессии находились в боковом канале.

В целом участники торгов занимали выжидательную позицию. Объемы торгов были небольшими. Объяснялось это ожиданием публикации важных данных. В частности Goldman Sachs сообщил о чистых убытках за IV квартал 2007-2008 финансового года в размере 2,12 млд долл. Тем не менее по итогам года чистая прибыль инвестиционного банка составила 2,32 млрд долл. (снижение на 80%). Инвесторы с оптимизмом отнеслись к отчету банка. Несколько позднее в США вышли данные макростатистики. Объем строительства новых домов в США в ноябре 2008г. снизился на 18,9% по сравнению с предыдущим месяцем - до 625 тыс. единиц (прогноз - 730 тыс. единиц). С другой стороны, пред оглашением учетной ставки ФРС с оптимизмом была воспринята информация, о том, что потребительские цены в США в ноябре 2008г. снизились на 1,7% (прогноз - снижение на 1,3%). Российские индексы продемонстрировали разнонаправленное изменение.

По итогам торговой сессии 16 декабря индекс ММВБ вырос на 0,4% - до 644,62 пункта, классический индекс РТС снизился на 0,18% - до 687,94 пункта. Объемы торгов составили: на ФБ ММВБ - 20,53 млрд руб., на классическом рынке РТС - 10,55 млн долл.

Нефтяные фьючерсы торговались с начала дня в положительной зоне. Максимальный с начала дня рост цен составлял 2,7%, однако цены на нефть по-прежнему оставались значительно ниже отметки 50 долл./барр. Цены на нефть росли в основном из-за технических покупок нефтяных фьючерсов, которые накануне упали в цене почти на 4%. Дополнительную поддержку оказывали ожидания предстоящего сокращения нефтедобычи странами ОПЕК, которое могут поддержать и не входящие в картель мировые производители. Однако более активные покупки нефтяных фьючерсов были затруднены из-за отсутствия движущих новостей.

Росстат сообщил, что в России в январе - ноябре 2008г. сократилась добыча нефти (включая газовый конденсат) на 0,7% по сравнению с аналогичным периодом 2007г. - до 446 млн тонн. В ноябре снижение добычи по сравнению с октябрем составило 4%. На этом фоне в бумагах нефтегазовых компаний не было единой динамики. Так, акции "Татнефти" выросли в цене на 3,54%, "Роснефти" - на 0,79%, "Газпром нефти" - на 1,21%, "Сургутнефтегаза" - на 2,39%. Бумаги НОВАТЭКа подешевели на 1,23%, ЛУКОЙЛа - на 1,16%.

Международное рейтинговое агентство Moody's Investors Service понизило кредитный рейтинг компании "Транснефть" с А2 до А3. Стимулом к снижению рейтингов "Транснефти" стало предположение аналитиков Moody's, что взаимоотношения между компанией, нефтяной отраслью и правительством страны являются "не такими тесными", как предполагалось ранее. Тем не менее, бумаги "Транснефти" во вторник продемонстрировали рост и подорожали на 2,91%.

Во вторник появилась информация, что 2009г. будет тяжелым для "Газпрома". Доходы компании снизятся на 20 млрд долл., что вызовет дефицит средств на реализация инвестиционной программы. Таким образом "Газпрому" придется снизить свою долю в крупных проектах, в том числе Nord Stream и Штокмановском месторождении в обмен на рост инвестиций со стороны западных партнеров. Акции монополиста выглядели хуже рынка и подешевели на 0,86%.

На фоне неоднозначных данных отчета Goldman Sachs разнонаправленно изменялись котировки акций банковского сектора. Бумаги Сбербанка подорожали на 1,38%, банка ВТБ снизились на 0,29%.

Агентство Standard & Poor's повысило во вторник долгосрочный кредитный рейтинг компании "Ростелеком" с ВВ- до ВВ. Прогноз по рейтингам - "стабильный". "Повышение рейтинга обусловлено улучшением показателей "Ростелекома" и устойчивым профилем финансового риска, о чем свидетельствуют минимальный уровень долга и значительный запас ликвидности", - сообщило агентство. Привилегированные акции компании выросли на 6,3%, обыкновенные на 6,46%.

Standard & Poor's приятно удивил российский рынок во вторник, и повышение рейтинга "Ростелекома" игроки отметили покупками акций компании. С другой стороны, активность на рынке была невысокой, и до решения ФРС и ОПЕК многие участники решили не принимать участия в торгах. Скорее всего, учетная ставка ФРС будет понижена, а квоты на добычу ОПЕК существенно сокращены, однако игроки решили дождаться факта принятия этих решений, а также посмотреть на реакцию мировых бирж.

Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:

ЛУКОЙЛ: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать
Газпром: покупать
Сбербанк России: покупать
Норильский никель: накапливать
МТС: покупать
НК Роснефть: накапливать
Банк ВТБ: покупать

Рекомендации составлены на основании годовых консенсус-прогнозов таргетов инвестиционных компаний, представленных в продукте "Прогнозы цен акций".

Quote.rbc.ru