Эксперты: Минфин попытался выровнять ситуацию с ликвидностью

Минфин РФ разместил на депозитах 150 млрд руб. бюджетных средств, средневзвешенная ставка - 8,38% годовых, говорится в сообщении министерства. Ставка отсечения была установлена в размере 8,03% годовых. Всего было направлено 20 заявок на общую сумму 174,8 млрд руб. Минимальная процентная ставка в заявках составляла 8,01% годовых, максимальная - 9,28% годовых.

Минфин установил в качестве даты внесения депозитов 17 сентября 2008г., даты возврата - 20 октября 2008г. Минимальный объем одной заявки кредитной организации составляет 200 млн руб., максимальное количество заявок от одной кредитной организации - 5.

В соответствии с порядком размещения временно свободных бюджетных денежных средств на банковских депозитах, утвержденным правительством РФ, организацию работы по размещению средств федерального бюджета осуществляет Министерство финансов РФ, а непосредственно размещение средств - Федеральное казначейство. Средства размещаются путем проведения отбора заявок на заключение договоров банковского депозита. Кредитные организации, в которых могут размещаться средства федерального бюджета, должны иметь генеральную лицензию Центрального банка РФ на осуществление банковских операций, размер собственных средств (капитала) - не менее 5 млрд руб., рейтинг долгосрочной кредитоспособности - не ниже уровня ВВ- по классификации рейтинговых агентств Fitch Ratings или Standard & Poor's либо не ниже уровня Ва3 по классификации рейтингового агентства Moody's Investors Service. Также кредитная организация должна участвовать в системе обязательного страхования вкладов физических лиц в банках РФ, и у нее должна отсутствовать просроченная задолженность по банковским депозитам.

Напомним, что в понедельник Министерство финансов РФ увеличило объем бюджетных средств, выставляемых на аукцион по размещению временно свободных средств бюджета на банковских депозитах 16 сентября 2008г., с 75 до 150 млрд руб.

Помимо аукциона 16 сентября, Минфин планирует провести аукцион 17 сентября 2008г. На аукционе 17 сентября максимально может быть размещено 275 млрд руб. Минимальная ставка размещения установлена в размере 7,75% годовых. Минфин установил в качестве даты внесения депозитов 8 сентября 2008г., даты возврата - 25 сентября 2008г. Минимальный объем одной заявки кредитной организации - 200 млн руб., максимальное количество заявок от одной кредитной организации - 5.

Кроме того, Министерство финансов РФ накануне приняло решение увеличить лимит временно свободных бюджетных средств, размещаемых на депозитах кредитных организаций, с 668 млрд до 1 трлн 232 млрд руб. Об этом сообщил министр финансов Алексей Кудрин на заседании президиума правительства.

По словам аналитика ФК "Уралсиб" Дениса Порывая, денежные власти готовы предоставить банкам ликвидности "столько, сколько нужно". Как отметил эксперт, в понедельник денежные власти в очередной раз выразили готовность предоставить банковской системе ликвидность в объемах, достаточных для устранения дефицита рублевой ликвидности. В частности, Минфин увеличил лимит по размещению остатков Федерального казначейства на депозитах коммерческих банков с 668 до 1232 млрд руб. (в настоящий момент банки используют лишь 186 млрд руб.).

Однако, по мнению эксперта, аукцион во вторник едва ли позволит полностью решить проблему дефицита ликвидности, поскольку распределение последней в банковской системе стало более неравномерным из-за дефолтов и возросшего риск контрагентов. "Кроме того, "длинное" фондирование остается малодоступным для банковской системы, что препятствует развитию малого и среднего бизнеса, названному одной из стратегических задач государства", - заключил Д.Порывай.

Аналитик Банк Москвы Наталья Ковалева отмечает, что ситуация с ликвидностью крайне сложная, но не критическая. Вслед за увеличением лимитов по операциям ЦБ накануне о готовности увеличить в 2 раза лимит бюджетных средств, размещаемых на депозитах банков, на заседании президиума правительства заявил министр финансов А.Кудрин. 17 сентября на аукционе по размещению бюджетных средств будет предложено 275 млрд руб. по ставке от 7,75%, при этом возврат ранее привлеченных бюджетных средств составит 52,7 млрд руб.

Как отмечают аналитики "Альфа-Банка", на аукционе в среду основная сумма размещаемых средств пойдет на рефинансирование текущих потребностей банковской системы.

В целом, по мнению Н.Ковалевой, ЦБ и Минфин "держат руку на пульсе больного и предпринимают все меры, чтобы его состояние не перешло от тяжелого к критическому".

Начальник управления торговли и продаж облигаций банка "Петрокоммерц" Алексей Виноградов также отмечает, что определенные проблемы с ликвидностью в банковском секторе есть, "ликвидность узкая, деньги дорогие", однако на данный момент они не критичны. По мнению эксперта, ЦБ РФ готов активно поддерживать ликвидность национальной банковской системы. А.Виноградов также отметил, что в ближайшей перспективе ЦБ по-прежнему будет справляться с поддержкой ликвидности. "Я не сомневаюсь в квалификации сотрудников Банка России. Тех мер по поддержанию ликвидности, которые принимаются сейчас, вполне достаточно", - заключил специалист.

Аналогичного мнения придерживается и старший аналитик АК "Барс Финанс" Елена Васильева. "Готовность ЦБ поддерживать банковскую систему была уже ранее продемонстрирована, в том числе и с помощью неоднократного расширения ломбардного списка. Поэтому нет ничего удивительного в том, что Банк России готов предлагать большие объемы на аукционах прямого РЕПО", - считает специалист. Она также подчеркнула, что ситуация с ликвидностью пока остается проблематичной, однако на данный момент существует достаточно инструментов для того, чтобы пройти пик спроса на ликвидность без больших потрясений. "Возможности рефинансирования для банков сейчас весьма существенные", - отметила аналитик.

Президент РФ Дмитрий Медведев подчеркнул накануне, что "возможность для обеспечения дополнительной ликвидности на внутреннем рынке есть". Говоря о ситуации на финансовом рынке РФ, глава государства отметил, что обеспечение дополнительной ликвидности является сейчас задачей правительства. "Такие возможности есть, и такие поручения даны", - сказал он. По словам президента, эту проблему - настолько, насколько это возможно в условиях сложной финансовой мировой ситуации, - на внутреннем российском рынке необходимо снять.

По словам аналитика ФК "Уралсиб" Владимира Тихомирова, Минфин усилил поддержку банковского сектора. По мнению эксперта, решение принято после того, как президент Д.Медведев призвал Министерство финансов и ЦБ существенно увеличить объемы денежных вливаний в банковский сектор, который переживает кризис ликвидности. "Решение Минфина, безусловно, поможет российским банкам преодолеть период крупных налоговых платежей в середине октября, когда компании будут перечислять в бюджет НДС за квартал, в результате чего денежные остатки на счетах банков могут упасть до 450 млрд руб.", - заключил В.Тихомиров.

Quote.rbc.ru