На российском рынке продолжают доминировать "медведи"

В четверг, 12 ноября, на открытии торгов в России преобладали пессимистичные настроения. Индексы открылись гэпом вниз, и в течение первого часа торгов снижение акций продолжалось. Но уже к полудню инициативу перехватили покупатели, однако вывести индексы в "зеленую" зону до конца торгов не смогли.

В течение дня участники следили за корпоративным сектором в США. В центре внимания игроков была отчетность Wal-Mart Stores Inc., глава которого заявил, что объем продаж компании в IV квартале 2009г., на который приходятся рождественские распродажи, по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года изменится незначительно. Возможно, игроки и проигнорировали бы данное сообщение, но масштабы деятельности компании позволяют экстраполировать эти данные на экономику всей страны. С другой стороны, поддержку рынку оказали новости о слияниях и поглощениях. United Technologies заявила о согласии на приобретение подразделения по производству противопожарных и охранных систем у General Electric за 1,82 млрд долл., а Hewlett-Packard Co. выразила намерение приобрести производителя сетевого оборудования 3Com Corp. за 2,7 млрд долл. наличными.

Цены на нефть марок Brent и Light Sweet существенно снижались на фоне публикации доклада Международного энергетического агентства (МЭА). Согласно данным МЭА, рост цен на нефть в ближайшей перспективе может негативно сказаться на слабо восстанавливающемся объеме мирового спроса. Одновременно был повышен прогноз спроса на нефть в текущем году. Кроме того, инвесторы ожидали публикации данных о запасах нефти в США от Министерства энергетики (US Department of Energy) страны. Эти данные должны были быть опубликованы накануне, однако публикация была отложена на один день в связи с празднованием Дня ветеранов.

По итогам торговой сессии 12 ноября индекс ММВБ снизился на 0,03%, до 1315,78 пункта, индекс РТС - на 0,64%, до 1425,34 пункта. Объем торгов акциями на ФБ ММВБ составил 60,58 млрд руб. Общий объем торгов на всех рынках РТС в среду достиг 115,1 млрд руб. Из них объем торгов акциями в РТС по итогам дня составил 14,4 млрд руб. (в том числе в RTS Standard - 14,1 млрд руб.).

В нефтяном секторе единой динамики не сложилось. Котировки акций "Сургутнефтегаза" снизились на 0,41%, ЛУКОЙЛа - на 1,05%. В то же время акции НОВАТЭКа подорожали на 0,15%, "Роснефти" - на 1,38%.

Арбитражный суд Санкт-Петербурга признал в четверг недействительным решение Федеральной антимонопольной службы России о штрафе на сумму 4,675 млрд руб., вынесенное в отношении ОАО "Газпром нефть" в связи с обвинением компании в злоупотреблении доминирующим положением на оптовом рынке нефтепродуктов. ФАС решила обжаловать решение арбитражного суда. На этом фоне акции "Газпром нефти" подешевели на 0,06%.

Чистая прибыль "Татнефти" за 9 месяцев 2009г. по РСБУ по сравнению с аналогичным периодом 2008г. увеличилась на 17,4% и составила 45,46 млрд руб. Выручка сократилась на 17,6% - до 161,46 млрд руб., себестоимость от продажи товаров, услуг - на 23,8%, до 90,9 млрд руб. Игроки были приятно удивлены способностью компании "резать" свои издержки и сохранять рентабельность даже во время кризиса. Акции "Татнефти" выросли в цене на 1,48%.

Бумаги "Газпрома" вновь выглядели хуже рынка и подешевели на 1,26%.

Сбербанк заявил, что до конца 2009г. намерен сократить 10% персонала по сравнению с уровнем начала года, когда в банке трудилось 267 тыс. человек. В мае 2009г. банк сообщал, что уже сократил 2,8% персонала. В то же время в 2010г. банк намерен на 15% повысить уровень оплаты труда. Игроки позитивно отнеслись к данным. Обыкновенные акции банка выросли на 0,1%, привилегированные на 0,35%.

Как отмечают аналитики Московского Фондового Центра, в четверг игроки на российском рынке решили зафиксировать прибыль, индекс ММВБ в ожидании статистики с рынка труда США откатился к важному уровню поддержки 1300 пунктов. Вероятно, в пятницу отечественный рынок продолжит медленно двигаться вверх. Индексы Dow Jones и S&P 500 достигли максимумов за 13 месяцев на фоне рекордно низких ставок ФРС и ЕЦБ: трейдерам во всем мире выгодно брать дешевые деньги и вкладывать их в растущие фондовые и сырьевые рынки. Однако с технической точки зрения фондовые индексы перекуплены, индикаторам указывают на приближающуюся коррекцию. Одновременно существует вероятность движения котировок нефти к уровням 90 долл./барр. Таким образом у российского рынка еще остается шанс "последнего выстрела" к уровням 1400-1450 по индексу ММВБ.

Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:

ЛУКОЙЛ: накапливать
Сургутнефтегаз: держать
Газпром: накапливать
Сбербанк России: накапливать
Норильский никель: накапливать
МТС: накапливать
НК Роснефть: держать
Банк ВТБ: сокращать

Рекомендации составлены на основании годовых консенсус-прогнозов таргетов инвестиционных компаний, представленных в продукте "Прогнозы цен акций".

Quote.ru