Российский фондовый рынок возобновит рост

В четверг фьючерсы на американские индексы торгуются в "плюсе". На торгах в Азии единство отсутствует. В то же время на рынке сырья наблюдается заметное снижение цен.

Макроэкономика

Фондовые торги в Японии 9 октября завершились ростом Nikkei на 1,03%, причем он вновь преодолел отметку 14000 пунктов. После четырех дней падения токийская биржа немного отыгралась на фоне позитивной макроэкономической статистики и возможного назначения Джанет Йеллен главой Федеральной резервной системы США. Кроме того, на рост индекса Nikkei оказала влияние дешевеющая иена. Был опубликован протокол заседания Банка Японии, из которого следовало, что экономика страны находится в стадии умеренного, но неуклонного восстановления после кризиса 2008г.

Также японский ЦБ принял решение сохранить прежнюю монетарную политику, направленную на увеличение денежной базы в пределах 60-70 трлн иен ежегодно (около 600-700 млрд долл.). Целевой показатель инфляции был сохранен на прежнем уровне - 2%. Центробанк оставил неизменной и оценку экономики страны. Как и ожидали инвесторы, расширения беспрецедентных мер стимулирования не последовало.

В Европе торги среды открылись снижением ведущих индексов на фоне бюджетного кризиса в США и риска дефолта. Положительной новостью для инвесторов стала информация о том, что, по неофициальным данным, президент США Барак Обама официально выдвинет Дж.Йеллен на пост главы ФРС, о чем будет объявлено уже в среду.

Ранее бывший советник президента США Лоуренс Саммерс сообщил, что отказывается от выдвижения на пост главы ведомства. Нынешний же глава ФРС Бен Бернанке покинет пост 31 января 2014г. Его место в случае одобрения сената и займет Дж.Йеллен. Специалисты оценивают это назначение как положительную новость для рынков: она известна как ярая сторонница агрессивных мер экономического стимулирования, то есть текущего курса ФРС.

Опубликованная днем европейская макростатистика оказалась неоднозначной. Объем промышленного производства в Германии в августе 2013г. по сравнению с предыдущим месяцем увеличился на 1,4%, тогда как ожидался рост на 1%. Кроме того, июльский показатель сокращения объема промпроизводства был пересмотрен в сторону уменьшения - по отношению к июню он уменьшился на 1,1%. Ранее сообщалось о снижении на 1,7%. Дефицит торгового баланса Великобритании в августе по сравнению с предыдущим месяцем сократился до 9,625 млрд фунтов стерлингов (11,4 млрд евро), тогда как аналитики прогнозировали значение показателя на уровне 9 млрд фунтов стерлингов (10,66 млрд евро).

Торги на биржах в США 9 октября закончились разнонаправленно. Индекс Dow Jones вырос на 26,45 пункта (+0,18%) поднявшись до 14802,98 пункта, индекс S&P - 0,95 пункта (+0,06%) - до 1656,40 пункта, NASDAQ снизился на 17,06 пункта (-0,46%) - до 3677,78 пункта.

На азиатских фондовых площадках 10 октября единства не сложилось. К 08:00 мск индекс All Ordinaries просел на 0,22%, Hang Seng - на 0,89%, Shanghai Composite - на 0,88%. В то же время Nikkei 225 вырос на 0,72%, Straits Times - на 0,37%.

Товары

Рынок золота по-прежнему не обращает внимания на политический тупик в Вашингтоне и торгуется в основном без изменений, на уровне 1300-1320 долл./унция. Ожидаемое выдвижение кандидатуры Дж.Йеллен на должность нового председателя ФРС, возвращение Китая после празднования "золотой недели" и хорошие данные по импорту золота из Гонконга в Поднебесную не сумели подтолкнуть цены на золото вверх, отмечают аналитики Commerzbank.

По данным Департамента переписи и статистики при правительстве Гонконга (Census and Statistics Department), в августе КНР импортировала из бывшей британской колонии 110,5 т золота. Объемы чистого импорта золота в Китай превысили 100 т четвертый раз подряд. В первые восемь месяцев года объемы чистого импорта в совокупности составили 745 т, что на 34% больше уровня, достигнутого за весь прошлый год.

Обнародованные данные указывают на то, что в текущем году Китай является ключевым покупателем золота. Кроме того, они подтверждают факт смещения основного спроса на этот металл с Запада на Восток. В настоящий момент слабость спроса на золото в западных странах мешает ценам двигаться вверх. Между тем вчера отток вкладов из ETF-фондов вновь достиг рекордного уровня (2,3 т).

Чем ближе США продвигаются к долговому потолку, тем больше становится риск того, что они не смогут выполнять свои финансовые обязательства, тем большим спросом должно пользоваться золото в качестве спасительной гавани. Это должно вылиться в рост цен, полагают в Commerzbank.

В четверг к 08:00 мск фьючерсы на золото находились на отметке 1304,1 долл./унция (-0,23%), серебро - 21,88 долл./унция (-0,03%), платину - 1387,5 долл./унция (+0,33%), палладий - 704,5 долл./унция (+0,06%).

Сравнительная устойчивость цен на нефть по-прежнему приводит в изумление, принимая во внимание наличие множества негативных факторов, отмечают аналитики Commerzbank. Нет признаков достижения хоть какого-нибудь решения по вопросу бюджетной политики в США, бюджетный потолок становится ближе с каждым днем, да и ситуацию с поставками на рынке дефицитной назвать нельзя.

По данным Американского института нефти (API), на прошлой неделе запасы черного золота в США выросли на 2,8 млн барр. - намного больше, чем ожидали эксперты. Причиной роста запасов стало сокращение объемов переработки нефти в сочетании с увеличением импорта.

Накануне управление энергетической информации США (EIA) представило возможные обоснования текущей стабильности цен на нефть. В сентябре производство нефти в ОПЕК составило 29,7 млн барр./день. Это значительно меньше, чем показали опросы аналитиков на прошлой неделе, и меньше текущего спроса на нефть ОПЕК.

Впрочем, на следующий год в EIA прогнозируют вполне комфортную ситуацию с поставками: ожидается, что темпы роста предложения со стороны стран, не входящих в ОПЕК, будут немного больше, чем предполагалось ранее, а темпы роста спроса - меньше. В результате спрос на нефть ОПЕК в следующем году снизится с 30 млн барр./день до 29,5 млн барр./день.

По состоянию на 08:00 мск в четверг цена контракта Brent находится на отметке 109,12 долл./барр. (+0,06%), контракт Light Sweet - на 101,72 долл./барр. (+0,11%).

Forex

В четверг евро продолжает падать перед американским долларом - к 08:30 мск пара опустилась под ключевую поддержку 1,35 доллара США. Участники торгов покупают доллар на фоне появившейся определенности относительно нового главы ФРС. Накануне Б.Обама выдвинул кандидатуру Дж.Йеллен на пост председателя ведомства, передает Reuters. По словам президента США, Дж.Йеллен - признанный лидер, способный решить двойную задачу, стоящую перед ФРС: повышение занятости населения при сохранении контроля над инфляцией.

Заместитель председателя совета управляющих ФРС Дж.Йеллен заявила, что в случае ее утверждения она сделает все, чтобы способствовать максимальной занятости населения и стабилизации финансовой системы в стране, передает Reuters.

Дж.Йеллен отметила, что США удалось добиться прогресса в восстановлении экономики после финансового кризиса 2008г., однако предстоит сделать гораздо больше. "Слишком много американцев до сих пор не могут найти работу. Их волнует, как они будут оплачивать счета и кормить свои семьи. Если Федрезерв будет эффективно выполнять свою работу, он сможет им в этом помочь", - заявила она во время выступления в Белом доме.

Б.Обама призвал сенат утвердить кандидатуру Дж.Йеллен как можно скорее. В этом случае 67-летняя Дж.Йеллен станет первой женщиной во главе Федрезерва. Карьеру в ФРС она начала в 1977г. на посту экономиста совета управляющих, а в октябре 2010г. была избрана заместителем председателя совета управляющих ФРС и занимает эту должность по сей день. Замужем за нобелевским лауреатом по экономике Джорджем Акерлофом.

Дж.Йеллен полностью разделяет политику действующего главы ФРС Бена Бернанке, поэтому рынки не ждут от нее резких мер. Тем не менее определенность с самой влиятельной фигурой в мире для валютного рынка вернула доверие к доллару. Результатом стал его агрессивный рост третью сессию подряд.

Рынки акций

Торги на российском рынке акций в среду, 9 октября, начались снижением ведущих фондовых индексов, сложившийся к утру внешний фон снова был смешанным. С одной стороны, Б.Обама во вторник предупредил, что страна может погрузиться в рецессию, если американские конгрессмены не договорятся о повышении предельной суммы госдолга, с другой - опубликованные после закрытия американской сессии финансовые результаты Alcoa за III квартал оказались лучше прогнозов.

После негативного открытия торгов активность продавцов довольно быстро сошла на нет, вскоре покупатели попытались улучшить достижения предыдущего дня. На какое-то время им это удалось: индекс ММВБ сумел подняться до отметки 1511,51 пункта. Однако на внутридневном максимуме "быки" задержались ненадолго. Вскоре они покинули рынок, так что ММВБ вынужден был оставить завоеванные уровни, опустившись под отметку 1500 пунктов. Впрочем, под занавес сессии индексу удалось снова подняться выше этого рубежа.

По итогам торговой сессии 9 октября индекс ММВБ понизился на 0,27%, остановившись на отметке 1501,01 пункта, индекс РТС опустился на 0,72%, достигнув отметки 1461 пункт. Объем торгов на Московской бирже по итогам дня составил 455,57 млрд руб.

Прогноз

"В четверг мы не исключаем сохранения раскорреляции между торгами на российском и международных фондовых рынках. Покупки, сконцентрированные преимущественно в бумагах с высоким весом в индексе, вывели ММВБ выше сентябрьских максимумов, несмотря на преимущественно негативный внешний фон", - говорит брокер по работе с ключевыми клиентами ФГ БКС Владимир Крохалев.

По-прежнему отсутствуют финансирование правительства США и прогресс в переговорах относительно поднятия потолка госдолга. Однако эксперт отмечает и позитивные события, влияющие на ход торгов. Это сильная отчетность Аlсoa, ознаменовавшая начало сезона корпоративных отчетностей, а также грядущее назначение на пост главы ФРС Дж.Йеллен, придерживающейся мягкой позиции в отношении монетарной политики.

Quote.rbc.ru