Российский рынок балансирует на грани "плюса" и "минуса"

В четверг, 9 июня, торги на российском рынке акций открылись ростом цен по большинству ликвидных бумаг. Внешний новостной фон, сформировавшийся к утру четверга, смешанный. Накануне американские фондовые индексы завершили сессию снижением, не исключено, что негатив на рынок принесла публикация "Бежевой книги" (Beige Book), где, в частности, было отмечено, что темпы экономического роста в ряде регионов страны замедлились.

Впрочем, в четверг с утра фьючерсы на индексы США демонстрировали небольшой прирост. На азиатских фондовых биржах доминировали пессимистичные настроения. Опубликованные в четверг уточненные данные по ВВП Японии в I квартале текущего года оказались чуть выше предварительной оценки (-3,5% против -3,7%), однако не дотянули до прогнозной (-3,0%). Промышленные металлы на текущий момент прибавляют в стоимости. Нефть в среду заметно подорожала, при этом в четверг повышение котировок продолжилось - на 11:30 мск цены на нефть марки Brent колебались около отметки 118,13 долл./барр. На российском рынке акций, несмотря на столь неоднозначную внешнюю конъюнктуру, игроки предпочли начать сессию с покупок, видимо, рост сырьевых рынков придал им оптимизма. Однако через небольшой промежуток времени энтузиазм покупателей иссяк и оба отечественных индикатора вернулись к отметкам открытия. В результате к 12:30 мск индекс ММВБ прибавил 0,02%, достигнув 1665,12 пункта, объем торгов на ФБ ММВБ к указанному времени составил 19,27 млрд руб. Индекс РТС к 12:30 мск вырос до 1912 пунктов (0,03%), RTS Standard - до 11314,46 пункта (0,04%). Общий объем торгов в РТС к указанному времени составил 119,518 млрд руб., в RTS Standard - 4,324 млрд руб.

Динамику второй половины сессии традиционно будут определять выходящая статистика и новости с заседаний ЕЦБ и Банка Англии. Так, в США в 16:30 мск будут опубликованы еженедельные данные по изменению количества обращений за пособиями по безработице. Как подчеркнули аналитики компании "Атон", в среднем прогнозируется, что количество первичных обращений за прошлую неделю может снизиться с 422 тыс. до 419 тыс., в то время как общее число обращений за неделю с окончанием, завершившуюся 28 мая, может упасть с 3711 тыс. до 3700 тыс. Также в 16:30 мск станет известно изменение сальдо торгового баланса страны в апреле (ожидается расширение дефицита с 48,2 млрд долл. до 48,8 млрд долл.). В 18:00 мск будет опубликована динамика оптовых запасов в апреле, которые, предположительно, вырастут на 1% после повышения на 1,1% месяцем ранее. В Европе в 15:00 мск станут известны итоги заседания Банка Англии, а в 15:45 мск - Европейского центрального банка. В среднем ожидается, что регуляторы оставят ключевые процентные ставки без изменения и не объявят о каких-либо дополнительных стимулирующих экономику мерах. Однако участники рынка ждут от главы ЕЦБ намеков на возможное повышение ставки на следующем заседании, отмечают экономисты. "Если данные по рынку труда США не разочаруют инвесторов, мы вполне можем увидеть попытки "быков" поднять ММВБ выше 1690 пунктов", - резюмировали специалисты.

Цены на нефть в среду существенно выросли. По мнению аналитиков Газпромбанка, нефтяные котировки получили поддержку сразу из двух источников. Страны ОПЕК не смогли достичь консенсуса в отношении объемов добычи по итогам заседания среды, в результате чего квоты были сохранены на текущем уровне (24,845 млн барр./сутки). Кроме того, данные Министерства энергетики США (US Department of Energy, DOE) продемонстрировали сокращение складских запасов сырья на 4,8 млн барр. на прошлой неделе. Резервы топлива, тем не менее, выросли на 2,2 млн барр.. На текущий момент котировки нефти продолжают подрастать, однако акции российских нефтегазовых компаний торгуются без единой динамики. Так, "Сургутнефтегаз" к 12:30 мск вырос на 0,97%, привилегированные бумаги "Транснефти" - на 0,33%, "Газпром" - на 0,10%. ЛУКОЙЛ к указанному времени снизился на 0,51%, "Татнефть" - на 0,53%, "Газпром нефть" - на 0,06%, "Роснефть" - на 0,04%, НОВАТЭК - на 0,53%.

В целом неплохо в четверг смотрится энергетический сектор. С точки зрения начальника отдела анализа макроэкономики и конъюнктуры финансовых рынков Промсвязьбанка Олега Шагова, сектор электроэнергетики остается одним из фаворитов рынка, к которому проявляют интерес консервативные инвесторы. Дело в том, что влияние колебаний цен на рынках сырья на бизнес таких компаний, как ФСК ЕЭС имеет минимальный характер, и именно поэтому акции этих компаний пользуются спросом у инвесторов, избегающих сырьевых рисков. Акции ФСК ЕЭС к 12:30 мск прибавили 0,19 в стоимости, "Интер РАО" - 0,18%, МОЭСК - 0,17%, "РусГидро" - 1,85%, бумаги Холдинга МРСК снизились на 0,60%. "Мосэнерго" - на 0,08%.

Разнонаправленная динамика наблюдается в акциях отечественных металлургов: "Норникель" к 12:30 мск подешевел на 0,17%, ММК - на 0,45%, НЛМК подорожал на 0,08%, "Северсталь" - на 0,23%. В четверг НЛМК должен опубликовать квартальную отчетность по US GAAP. "Полюс золото" к указанному времени потеряло в цене 0,92%, "Полиметалл" вырос на 1,50%.

Есть скромные покупки в бумагах российских банков: обыкновенные акции Сбербанка к 12:30 мск прибавили 0,09% в стоимости, привилегированные - 0,61%, ВТБ - 0,07%.

Нет пока единодушия в бумагах телекомов: обыкновенные акции "Ростелекома" к 12:30 мск выросли на 0,17%, привилегированные снизились на 0,31%, бумаги МТС подросли на 0,27%.

По мнению большинства экспертов, с учетом заметно подорожавшей нефти в краткосрочной перспективе отечественный фондовый рынок может продолжить рост. Как подчеркнули аналитики ИГ "Норд Капитал", в последние две недели наблюдается достаточно устойчивое движение по рынку, сопротивляющееся внешнему негативу. В связи с наметившимся ростом мировых цен на нефть и ожидаемым отскоком вверх биржевых индексов США, российский рынок имеет шанс в ближайшие дни выйти из затянувшейся консолидации вверх, полагают специалисты. В свою очередь заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрей Верников считает, что, при любом раскладе событий, до конца недели можно ожидать тестирование уровня 1680 по индексу ММВБ. Если эту отметку удастся преодолеть, на следующей неделе российский рынок ожидает рост. Фондовый рынок США смотрит вниз, но если индекс S&P 500 снизится и протестирует поддержку 1250, для нашего рынка это не катастрофа, так как с лихвой компенсируется повышением цен на нефть. С точки зрения А.Верникова, спекулятивный потенциал роста по акциям пока не выбран.

Департамент аналитической информации РБК