Неделя на фондовом рынке начнется с ралли

Фото: РБК

В понедельник фьючерсы на американские индексы торгуются в плюсе. На этом фоне российский рынок может показать неплохой рост, однако сдерживать его позиции будут заметно снизившиеся цены на нефть.

Макроэкономика

Фондовые торги в Европе 5 апреля 2013г. завершились снижением ведущих индексов. Инвесторы оказались разочарованы макроэкономическими данными из США, где в марте 2013г. появилось всего 88 тыс. новых рабочих мест, и из Евросоюза, где объем розничных продаж в зоне обращения единой европейской валюты (евро) в феврале 2013г. по отношению к предыдущему месяцу снизился на 0,3%.

Торги на биржах в США 5 апреля закончились снижением: по итогам торгов индекс Dow Jones снизился на 40,86 пункта (-0,28%) достигнув 14565,25 пункта, индекс S&P - на 6,7 пункта (-0,43%) - до 1553,28 пункта, NASDAQ - на 21,12 пункта (-0,65%) - до 3203,86 пункта.

На азиатских фондовых площадках 8 апреля торги проходили разнонаправленно. К 08:00 мск индекс Nikkei 225 вырос на 2,31%, Hang Seng - на 0,11%, All Ordinaries - на 0,25%. В то же время Straits Times снизился на 0,18%, Shanghai Composite - на 0,73%.

Товары

Золото находится в широком "боковике" без малого два года. На прошлой неделе продажи приняли очень агрессивный характер и желтый металл обновил десятимесячный минимум. Но уровень поддержки, проходящий на отметке 1530 долл./унция, прорван не был. В результате к концу недели наблюдался хороший отскок вверх. Вслед за золотом потянулись вверх и другие металлы.

В ближайшие дни на рынке драгметаллов будет наблюдаться повышенная волатильность, борьба обострится. Однако говорить с уверенностью о доминировании той или иной стороны можно будет после взятия технических уровней. Инициатива останется за "медведями", если они смогут пробиться ниже уровня 1530 долл./унция. Можно будет говорить о новом "бычьем" цикле, после того как золото прорвет вверх уровень 1620 долл./унция.

В понедельник к 08:00 мск фьючерсы на золото находились на отметке 1578,35 долл./унция (+0,15%), серебро - 27,22 долл./унция (+0,02%), платину - 1541,2 долл./унция (+0,37%), палладий - 731,6 долл./унция (+1,06%).

Цены на нефть снижались четыре дня на прошлой торговой неделе. Таким образом, рынок не сумел получить выгоду от ослабления доллара США, курс которого значительно снизился против евро по окончании заседания ЕЦБ, отмечают аналитики Commerzbank.

Цены на Brent потеряли более 6% по сравнению с максимумами начала недели. В банке полагают, что масштабы падения на рынке нефти преувеличены, поэтому восстановление припозднилось.

С понедельника в результате забастовки будут заблокированы поставки с 20 норвежских буровых платформ, где добывается треть всей производимой в стране нефти.

Согласно подсчетам компании Energy Intelligence, в совокупности объемы добычи черного золота составляют 1,55 млн барр./день. - т.е. на Норвегию приходится половина всей нефти, добываемой в Северном море, которая играет ключевую роль при определении цены на Brent.

В стране производятся две из четырех марок, входящих в корзину Brent (Oseberg и Ekofisk). Между тем последняя забастовка в норвежской нефтяной индустрии, прошедшая в июле 2012г., в течение недели подтолкнула цены на Brent вверх на 10%.

Учитывая, что в настоящий момент нефти на рынке Brent предостаточно, воздействие на цены, скорее всего, будет менее значительным. Тем не менее продолжительная забастовка окажет ценам на Brent поддержку.

По состоянию на 08:00 мск в понедельник цена контракта Brent находится на отметке 104,34 долл./барр. (+0,21%), контракт Light Sweet - на 92,81 долл./барр. (+0,13%).

Forex

Для евро новая неделя началась с консолидации недалеко от отметки 1,3 долл. США. (1,299 долл./евро к 08:30 мск). Игроки отказываются от покупок евро на фоне проблем разворачивающихся в Португалии, где Конституционный суд отклонил четыре из девяти оспариваемых мер жесткой экономии в бюджете этого года. Тем не менее аналитики полагают, что решение не приведет к кризису власти и с международными кредиторами будут согласованы новые меры.

Правительство Португалии сократит бюджетные расходы, чтобы компенсировать решение КС, отказавшего в осуществлении ключевых мер жесткой экономии, передает Reuters. Об этом заявил в телеобращении премьер-министр страны Педро Пассос Коэльо.

Он отметил, что решение суда вызвало серьезные риски для бюджета текущего и будущего года, а также выразил приверженность адаптации экономики в соответствии с требованиями ЕС и МВФ, делающей возможной получение финансовой помощи. По его словам, сокращения коснутся здравоохранения, социального страхования и государственных предприятий, налогообложение останется на прежнем уровне.

Кипр отгремел своими новостями, и в игру вступает следующая страна - Португалия. Пока она не вышла на первые полосы мировых газет, однако похоже, что все идет к этому. Раскручивание этой истории, как и в случае с Кипром, может долго не интересовать игроков, однако позже в очень сжатые сроки сильно охладит европейскую валюту. Евро начал неделю со снижения, но если он начнет усиливать позиции, карта Португалии может быть разыграна очень скоро.

Рынки акций

Торги на российском рынке акций в пятницу, 5 апреля, начались ростом цен большинства ликвидных бумаг, хотя внешний фон, сложившийся к открытию сессии, не был однозначно позитивным. Накануне американские фондовые индексы завершили торги ростом, хотя опубликованная статистика по количеству первичных обращений за пособием по безработице оказалась хуже ожиданий.

Данные о деловой активности в сфере услуг еврозоны тоже вышли хуже прогнозов, а сводный PMI еврозоны в сфере услуг и промышленном секторе упал в марте до 46,5 пункта по сравнению с 47,9 пункта в феврале.

Как отмечает аналитик компании "Атон" Елена Кожухова, пятница в целом характеризовалась преобладанием продаж на биржах. Ключевой отчет о рынке труда США не принес приятных сюрпризов, что заставит игроков в краткосрочном периоде более скрупулезно оценивать поступающую информацию и сомневаться в силе американской экономики.

На российском рынке акций после положительного открытия активность покупателей довольно быстро сошла на нет, оба индикатора сначала откатились к отметкам открытия, а затем и вовсе ушли на отрицательную территорию. При этом индекс ММВБ ближе к завершению торгов успел побывать на минимальной за последние три дня отметке - 1411,45 пункта.

По итогам торговой сессии 5 апреля индекс ММВБ снизился на 0,71% - до 1416,69 пункта, РТС опустился на 0,59% и достиг отметки 1411,09 пункта. Объем торгов на Московской бирже по итогам дня составил 378,85 млрд руб.

Прогноз

В пятницу российский рынок откровенно сдал свои позиции "медведям", наступление которых выглядело победоносным: они закрыли неделю ниже линии восходящего тренда, берущего начало в 2008г. "Быки" же сдали мощную поддержку, но у них еще есть шанс.

Мощное наступление покупателей на текущей неделе могло вывести значение российских индексов вверх, однако надежды на такой сценарий призрачны, хотя общая перепроданность рынка должна сыграть покупателям на руку. Российский рынок снижается уже 10 недель, пора бы случиться коррекции верх.

Quote.rbc.ru