Дневной обзор сырьевых рынков: настроения подпортились

Вторник, 5 апреля, проходит под знаком технических продаж и фиксации прибыли в нефти и консолидации котировок золота.

Нефть

Цены на нефтяные фьючерсы Light Sweet и Brent во вторник снижаются из-за технических продаж и фиксации прибыли. Однако с начала торгового дня цены на нефть пока существенно не изменились.

По состоянию на 12:35 мск цены по сделкам с нефтяными фьючерсами составляли (долл./барр.):
IPE Brent Crude (май) - 120,72 (-0,34) при диапазоне котировок 120,50-121,08;
Light, Sweet Crude Oil (май) - 107,99 (-0,48) при диапазоне котировок 107,87-108,45.

Отрицательная динамика в ценах по сделкам 5 апреля обусловлена сокращением открытых "длинных" позиций в связи с рекордным за последние более чем 30 месяцев повышением накануне цен на нефтяные фьючерсы. Накануне нефть на биржах в Лондоне и в Нью-Йорке в очередной раз заметно подорожала, из-за чего спекулятивный спрос на нефтяные фьючерсы во вторник несколько ослабел.

Отметим, по итогам торгов 4 апреля 2011г. официальная цена нефти Brent впервые с августа 2008г. установилась выше уровня 120 дол./барр., а официальная цена нефти WTI (Light Sweet) впервые с сентября 2008г. установилась выше отметки 108 долл./барр. За первые два торговых дня апреля 2011г. цена нефти Brent повысилась на 3,1%, а цена нефти WTI - на 1,6% после того, как по итогам I квартала 2011г. цена нефти WTI выросла почти на 17%, а цена нефти Brent - почти на 24%.

Тем временем на международном валютном рынке Forex доллар во вторник растет против евро и других ведущих мировых валют (за исключением британского фунта), что дополнительно снижает интерес к покупкам нефтяных фьючерсов, цены на которые установлены в валюте США.

Индикативная цена условной североморской нефтяной смеси BFOE (Brent, Forties, Oseberg, Ekofisk) во вторник впервые за 32 месяца достигла значения 120 долл./барр. Цена нефтяной смеси BFOE повысилась на 1 долл. 97 центов, или на 1,7%, и официально составила 120,00 долл./барр. - самый высокий показатель после 5 августа 2008г.

Цена нефтяной смеси BFOE определяется через биржевой индикатор IPE Brent Index, который рассчитывается на ICE Futures Europe ежедневно и отражает ее среднюю цену за 21 торговый день. Ценовое значение данного индикатора, установившееся на следующий день после завершения контрактного периода для фьючерса IPE Brent Crude соответствующего месяца поставки, определяет окончательную цену закрытия (исполнения) сделок по этому инструменту.

Нефтяная смесь BFOE считается базовым сортом для определения цен spot на нефтяные марки, представленные на рынках Европы и Средиземноморья. В том числе на основе цены нефтяной смеси BFOE определяется рыночная стоимость российской экспортной нефти марки Urals, а также устанавливается окончательная цена исполнения сделок с нефтяным фьючерсом Urals на бирже РТС.

Во вторник бывший министр нефти этой страны шейх Заки Ямани сделал заявление, что цены на нефть могут вырасти до отметки в 200-300 долл./барр., если североафриканский политический кризис распространится на Саудовскую Аравию, передает Reuters.

Он также добавил, что на данный момент вероятность этого невелика, но следует быть внимательными. "Я этого пока не ожидаю, но кто мог ожидать кризиса в Тунисе?" - сказал З.Ямани. Напомним, антиправительственные выступления в странах Ближнего Востока начались именно в Тунисе, где 14 января с.г. произошел государственный переворот. После серии массовых акций протеста президент Зин эль-Абидин бен Али бежал в Саудовскую Аравию.

Текущие геополитические события создают на рынке нефти дополнительную нестабильность и волатильность. Действительно, в то время как в текущем году спрос продолжает неуклонно расти, темпы роста поставок из ключевых нефтедобывающих стран, не входящих в ОПЕК, уже демонстрируют признаки замедления. Так, объемы производства нефти в России в марте остались на высоком уровне, 10,2 млн барр./день, однако темпы годового роста снизились до 70 тыс. барр./день. При том, что стимулирующая налоговая политика сходит на нет, а эффект от введения в строй нескольких крупных месторождений постепенно снижается, темпы роста добычи нефти в России значительно сократятся по сравнению с прошлым годом, полагают аналитики Barclays Capital. Между тем приближающиеся выборы в Нигерии значительно повышают вероятность эскалации насилия в этом регионе. В банке отмечают, что этот факт окажет негативное влияние на производство нефти. (Так, серьезным насилием в районе дельты Нигера сопровождались выборы 2003 и 2007гг. В результате объемы добычи сократились на 1 млн барр./день). По мнению аналитиков Barclays Capital, особенно беспокойным может быть период сразу после выборов.

Золото

На наличном рынке драгоценных металлов в Лондоне цена spot золота применительно к ее утреннему фиксингу (AM Fixing) во вторник существенно не изменилась, повысившись на 0,1%. Цена AM Fixing по золоту во вторник официально составила 1434,50 долл./унция против 1432,50 долл./унция накануне.

Цена золота в Лондоне 5 апреля корректируется по ценам срочного рынка. В настоящее время текущие цены по сделкам с фьючерсами на золото, представленными на бирже COMEX, держатся в диапазоне 1435,2-1436,3 долл./унция.

Ниже приведены значения цен утреннего и вечернего фиксингов по золоту в Лондоне за предыдущие пять торговых дней (долл./унция):
- 4 апреля - 1432,50 (AM Fix), 1435,50 (PM Fix);
- 1 апреля - 1434,50 (AM Fix), 1418,00 (PM Fix);
- 31 марта - 1431,00 (AM Fix), 1439,00 (PM Fix);
- 30 марта - 1419,00 (AM Fix), 1425,50 (PM Fix);
- 29 марта - 1414,00 (AM Fix), 1417,50 (PM Fix).

24 марта с.г. цена золота на Лондонском рынке впервые превысила рубеж 1440 долл./унция и дважды за день обновила свой исторический максимум:
- утренний фиксинг (AM Fixing) - 1441,25 долл./унция;
- вечерний фиксинг (PM Fixing) - 1447,00 долл./унция.

Тем временем в валюте еврозоны цена AM Fixing по золоту в Лондоне во вторник, 5 апреля, официально составила 1011,210 евро/унция. В результате соотношение цены унции золота в долларах США к его цене в евро составило 1,4186 против 1,4209 торговым днем ранее.

По цене вторника AM Fixing по золоту в Лондоне будет определена учетная цена золота для бухгалтерского учета в кредитных организациях РФ, которая ежедневно (по рабочим дням) устанавливается Банком России в рублях за грамм. По предварительным расчетам, цена золота, которую во вторник установит Банк России, может составить 1305,72 руб./грамм против действующей с начала текущего дня его учетной цены 1300,05 руб./грамм.

Серебро во вторник растет в цене. К 16:30 мск его котировки составили 38,34 руб. Аналитики Commerzbank отмечают, что в настоящий момент серебро является фаворитом, оставившим далеко позади остальные драгоценные металлы,. С начала текущего года цены на этот металл уже выросли на 25%, в то время как золото, платина и палладий остались практически на том же месте. При цене в 38,8 долл./унция (зарегистрированной во вторник утром) серебро достигло максимального уровня с 1980 года и находится всего в 3% от психологически важного уровня в 40 долл./унция, что, по мнению аналитиков банка, может привлечь на рынок дополнительный спекулятивный капитал.

Причин впечатляющей динамики серебра несколько. Во-первых, это растущий спрос со стороны производства, которое является основным потребителем этого металла. Кроме того, свой вклад внес инвестиционный спрос. Согласно данным монетного двора США, в I квартале 2011г. продажи серебряных монет достигли рекордного уровня (всего было продано монет общим весом 12,43 млн унция). Устойчивый приток вкладов наблюдается в ETF. Накануне крупнейший в мире фонд по серебру, iShares Silver Trust, сообщил об увеличении вкладов на 23 т, до 11,162 тыс. т. Объемы серебра в ETF, находящихся под управлением лондонского ETF Securities, также на прошлой неделе выросли до рекордного уровня. По мнению аналитиков Commerzbank, в настоящий момент сильный инвестиционный спрос является основным драйвером цен на серебро. Однако, принимая во внимание темпы увеличения цен, есть риск перегрева и последующей коррекции. В банке полагают, что потенциала для дальнейшего роста цен практически не осталось, хотя серебро на короткое время может превысить отметку 40 долл./унция.

Quote.rbc.ru