Российский рынок пытается продолжить рост

В понедельник, 4 июля, торги на российском рынке акций открылись ростом цен по большинству ликвидных бумаг. Внешний новостной фон, сформировавшийся к утру понедельника, можно охарактеризовать как умеренно позитивный. Пятничную сессию американские фондовые индексы завершили неплохим приростом благодаря опубликованной статистике и новостям из Греции. Вышедшие данные показали увеличение индекса деловой активности ISM в производственном секторе страны в июне с 53,5 до 55,3 пункта, хотя ожидалось его снижение до 51,8 пункта. В то же время индекс настроения потребителей Университета Мичиган в июне снизился с 71,8 до 71,5 пункта, однако игроки данный факт проигнорировали.

В понедельник с утра фьючерсы на индексы США демонстрировали небольшое снижение. Новость о том, что в субботу министры финансов Европы одобрили выделение Греции очередного транша в размере 8,7 млрд евро (еще 3,3 млрд евро должен выплатить МВФ) до середины июля, в понедельник оказывала позитивное влияние на азиатские фондовые биржи, где индексы показали хороший рост. Промышленные металлы пока преимущественно прибавляют в стоимости. Нефть на текущий момент консолидируется около достигнутых уровней - на 11:30 мск котировки марки Brent колебались около отметки 111,76 долл./барр. Таким образом, с учетом сложившейся к началу торгов в России внешней конъюнктуры положительное открытие сессии было вполне ожидаемым. Однако стоит отметить, что после утреннего всплеска активность покупателей несколько поубавилась, и оба отечественных индикатора начали плавно откатываться к отметкам открытия. В результате к 12:30 мск индекс ММВБ прибавил 0,16%, достигнув 1700,78 пункта, объем торгов на ФБ ММВБ к указанному времени составил 12,90 млрд руб. Индекс РТС к 12:30 мск вырос до 1943,31 пункта (0,30%), RTS Standard снизился до 11542,29 пункта (-0,02%). Общий объем торгов в РТС к указанному времени составил 55,491 млрд руб., в RTS Standard - 3,221 млрд руб.

"В понедельник торги на российском рынке будут проходить в отсутствие одного из ориентиров: фондовые площадки США закрыты в связи с празднованием Дня независимости. Не исключено, что благоприятное разрешение ситуации вокруг Греции (по крайней мере, в краткосрочной перспективе) и выходной в США могут дать инвесторам возможность зафиксировать прибыль. В этой связи мы полагаем, что вероятность небольшой коррекции на российском рынке в понедельник довольно велика", - отмечают аналитики Газпромбанка. Важной статистики по США не публикуется. Из европейских данных аналитики компании "Атон" рекомендуют обратить внимание индекс цен производителей еврозоны (13:00 мск), который, предположительно, снизится на 0,1% в месячном исчислении после роста на 0,9% месяцем ранее. С точки зрения экономистов, в понедельник в первой половине дня под влиянием пятничного оптимизма в США российские фондовые индексы могут подрасти, однако в течение дня не исключена фиксация прибыли после сильного роста. Торги в условиях отсутствия драйверов движения из США, вероятнее всего, будут проходить достаточно спокойно, резюмировали специалисты.

Одним из фаворитов рынка на текущий момент выглядит в целом телекоммуникационный сектор: обыкновенные акции "Ростелекома" к 12:30 мск подорожали на 1,27%, привилегированные - на 0,46%, МТС - на 0,06%.

По мнению заместителя руководителя аналитического департамента ИК "Совлинк" Ольги Беленькой, главной внутренней новостью российского рынка на прошлой неделе стал долгожданный запуск программы ADR Сбербанка: с понедельника начались торги на американском внебиржевом рынке, было получено одобрение SEC, а с пятницы расписки стали обращаться на лондонской фондовой бирже. В пятницу же стало известно о поручении президента Д.Медведева на ПМЭФ с 1 сентября отменить ограничения на размещение и обращение российских ценных бумаг за рубежом. С точки зрения специалиста, это также хорошая новость для Сбербанка, поскольку дает шанс превысить текущую 25% квоту, установленную законом, но, по-видимому, недостаточную с учетом потенциального спроса на расписки со стороны нерезидентов. "На наш взгляд, программа ADR станет фактором среднесрочной поддержки привлекательности бумаг Сбербанка (по мере расширения базы инвесторов, увеличения ликвидности расписок на зарубежных рынках, получения полноценного листинга бумаг на LSE)", - подчеркнула эксперт. Еще одна существенная новость банковского сектора – завершение проверки Банка Москвы Центробанком с выявлением проблемных кредитов на 250 млрд руб. и принятое в пятницу решение о санации банка силами АСВ и ВТБ. Общая сумма средств на "оздоровление" в размере почти 400 млрд руб. (с учетом кредита АСВ на 295 млрд руб. и внесение группой ВТБ 100 млрд руб. в капитал Банка Москвы) является беспрецедентно высокой для российского банковского сектора и вызывает немало вопросов. Массированная поддержка государства снимает для ВТБ значительную часть рисков, связанных с плохим качеством части кредитного портфеля БМ, именно благодаря этому акции ВТБ в пятницу подорожали. В понедельник же банковский сегмент рынка демонстрирует разнонаправленную динамику: обыкновенные акции Сбербанка к 12:30 мск поднялись на 0,16%, привилегированные - на 0,09%, ВТБ опустился на 1,14%.

Без единой динамики также пока торгуется металлургический сектор: "Норникель" к 12:30 мск прибавил 0,58% в стоимости, ММК - 0,58%, НЛМК потерял в цене 0,88%, "Северсталь" - 0,29%. "Полюс Золото" к указанному времени подорожало на 0,67%, "Полиметалл" - на 0,62%.

На текущий момент цены на нефть консолидируются около достигнутых уровней, а акции российских нефтегазовых компаний показывают смешанную динамику. Так, ЛУКОЙЛ к 12:30 мск снизился на 0,17%, "Сургутнефтегаз" - на 0,45%, "Газпром нефть" - на 0,61%, "Газпром" - на 0,46%. "Роснефть" к указанному времени выросла на 0,40%, "Татнефть" - на 0,06%, привилегированные бумаги "Транснефти" - на 1,47%, НОВАТЭК - на 0,04%. По мнению аналитика Пробизнесбанка Ирины Ладыгиной, в понедельник под давлением могут оказаться акции "Газпрома" после объявления о сокращении планируемых поставок газа в Китай по сравнению с первоначальными планами. Кроме того, в ближайшие дни будут объявлены новые ставки НДПИ для "Газпрома", что может вызвать желание зафиксировать позиции по акциям в ожидании этой информации. В то же время бумаги НОВАТЭКа продолжают поддерживать производственные планы компании.

Нет единодушия и в акциях энергетических компаний: "Интер РАО" к 12:30 мск потеряло 0,45% в цене, Холдинг МРСК - 0,42%, "РусГидро" выросло на 1,73%, ФСК ЕЭС - 0,28%, "Мосэнерго" - на 0,90%, МОЭСК - на 0,63%.

Большинство экспертов, полагает, что у российского рынка акций есть шанс на этой неделе продолжить свое восхождение наверх. С точки зрения заместителя начальника отдела анализа макроэкономики и конъюнктуры финансовых рынков Промсвязьбанка Олега Шагова, индекс ММВБ завершил минувшую неделю впечатляющим ростом, сделав заявку на выход вверх из двухмесячного торгового диапазона, в котором он пребывал в мае-июне. Причем его последний недельный процентный прирост оказался максимальным в текущем году, что дает реальные шансы на продолжение восходящей тенденции. При этом имеющийся потенциал дальнейшего подъема индекса ММВБ оценивается в величину, сопоставимую с масштабом предшествующей консолидации. Уже на текущей неделе индекс ММВБ, по оценкам специалиста, должен с вероятностью 80% подняться выше отметки в 1717 пунктов. Вместе с тем стоит отметить, что обороты торгов на прошедшей неделе оказались ниже средних за последние полгода, т.е. недостаточно высокими для взятых темпов роста. Это вызывает подозрение в том, что фондовые "медведи" готовят очередную "бычью" ловушку, которых на графике индекса ММВБ за последние три месяца видно, как минимум, четыре штуки. Внезапный поворот русла текущей тенденции в негативном для инвесторов направлении в перспективе могут спровоцировать неблагоприятные геополитические события, данные макроэкономической статистики, а также негативные сдвиги в конъюнктуре глобальных рынков, подчеркнул эксперт.

В свою очередь среди макроэкономической статистики, которая повлияет на начало нового квартала на фондовом рынке, аналитики ФК "Уралсиб", выделяют индекс деловой активности в непроизводственной сфере (ISM), который должен быть опубликован в среду, а также данные по рынку труда в несельскохозяйственном секторе (пятница). Выходу последней статистики по обыкновению будет предшествовать публикация в среду национального доклада о занятости населения (ADP). Таким образом, по мнению экспертов, среда станет одним из наиболее значимых дней на нынешней неделе для трейдеров.

РБК и Quote.rbc.ru запускают новый продукт "Прогнозы экономики России"

Департамент аналитической информации РБК