"Медведи" начали атаку на российский рынок

Фото: РБК

В пятницу, 4 мая, торги на российском рынке акций открылись снижением цен большинства ликвидных бумаг на умеренно негативном внешнем фоне. Накануне американские фондовые индексы закрылись падением после публикации слабых данных индекса деловой активности ISM в секторе услуг (показатель снизился в апреле с 56 до 53,5 пункта при ожиданиях на уровне 55,3 пункта). Данные о числе первичных обращений за пособием по безработице в США за прошлую неделю показали снижение с 392 тыс. до 365 тыс., но не смогли оказать поддержки рынкам.

Кроме того, инвесторы без энтузиазма восприняли речь главы ЕЦБ Марио Драги. ЕЦБ оставил свою учетную ставку без изменений, а глава ЕЦБ заявил, что текущие показания индикаторов свидетельствуют о стабилизации европейской экономической активности на низком уровне и существующие риски для европейской экономики в основном связаны с напряженностью на долговых рынках. Кроме того, М.Драги дал понять, что в ближайшее время дополнительного стимулирования со стороны ЕЦБ не предполагается.

С утра в пятницу фьючерсы на индексы США демонстрировали символический плюс. Опубликованные утром в Китае предварительные данные HSBC о PMI сектора услуг превысили прогноз, однако рынки пока на них никак не отреагировали. На азиатских фондовых биржах преобладали пессимистичные настроения. Промышленные металлы на текущий момент торгуются разнонаправленно. Нефть незначительно дешевеет. На 11:30 мск котировки марки Brent колебались около отметки 115,77 долл./барр.

С учетом сложившейся внешней конъюнктуры отрицательное открытие торгов в России было ожидаемым. Причем давление продавцов постепенно нарастало, и оба отечественных индикатора ускорили падение. В результате к 12:30 мск индекс ММВБ потерял 1,99% и опустился до 1413,95 пункта. Индекс РТС к 12:30 мск снизился до 1528,92 пункта (-2,00%), RTS Standard - до 9791,91 пункта (-1,78%). Общий объем торгов на бирже ММВБ-РТС к указанному времени составил 140,52 млрд руб.

Рынок ждет статистики с рынка труда США за апрель

Как считают эксперты, в первой половине дня на российском фондовом рынке будут доминировать продавцы. По мнению аналитиков компании "Атон", основные российские фондовые индексы в результате усиления продаж на биржах США и падения цен на нефть выйдут в минус. В дальнейшем возможна консолидация индикаторов недалеко от достигнутых отметок в ожидании статистики как из Европы, так и из США. Особый интерес представляет отчет о состоянии рынка труда США.

ФРС пока не обещает новых мер стимулирования экономики, однако если данные окажутся откровенно слабыми, на рынке могут вновь появиться слухи о возможности QE3 и, как результат, оказать положительное влияние на настроения. В противном случае для поддержки "быков" статистика должна будет преподнести действительно приятный сюрприз, полагают специалисты.

Одним из аутсайдеров рынка на текущий момент выглядит энергетический сектор: Холдинг МРСК к 12:30 мск снизился на 4,95%, "Интер РАО" - на 3,19%, "РусГидро" - на 3,69%, МОЭСК - на 1,14%, ФСК ЕЭС - на 3,34%, "Мосэнерго" - на 0,78%.

Как подчеркнул заместитель начальника отдела анализа макроэкономики и конъюнктуры финансовых рынков Промсвязьбанка Олег Шагов, накануне обыкновенные акции Сбербанка продолжили снижение в рамках торгового диапазона последних двух недель на фоне сохраняющегося давления продаж в акциях европейского финансового сектора, обусловленного негативными ожиданиями инвесторов относительно предстоящей публикации квартальной отчетности европейских банков, а также предполагаемого в перспективе понижения их кредитных рейтингов. С точки зрения эксперта, существенное влияние на поведение котировок акций Сбербанка в ближайшие дни может оказать предстоящая публикация его финансовых результатов по РСБУ за апрель. К 12:30 мск обыкновенные акции Сбербанка подешевели на 0,37%, привилегированные - на 1,37%, ВТБ - на 1,60%.

Продают и телекоммуникационные компании. К 12:30 мск обыкновенные акции "Ростелекома" потеряли 1,83% стоимости, привилегированные - 0,34%, МТС - 2,75%.

Не лучшим образом выглядят и металлурги. К 12:30 мск "Норникель" подешевел на 1,90%, НЛМК - на 3,44%, ММК - на 4,01%, "Северсталь" - на 2,84%. "Полюс золото" к указанному времени потеряло 1,62% цены, "Полиметалл" - 0,73%.

В четверг мировые цены на нефть заметно снизились, что, по мнению аналитиков "Атона", было обусловлено опасениями замедления как экономики США после публикации негативной макроэкономической статистики, так и еврозоны после выступления главы ЕЦБ М.Драги. В пятницу котировки продолжают падать, что оказывает давление на акции российских нефтегазовых компаний. Так, "Роснефть" к 12:30 мск снизилась на 1,63%, ЛУКОЙЛ - на 2,34%, "Газпром нефть" - на 3,05%, "Сургутнефтегаз" - на 3,18%, "Татнефть" - на 3,36%, привилегированные бумаги "Транснефти" - на 3,68%, Газпром - на 1,59%, НОВАТЭК - на 2,50%.

Продавцам сейчас следует поторопиться

В целом большинство экспертов пока осторожны в прогнозах краткосрочных перспектив российского рынка акций, предпочитая дождаться статистики с рынка труда США. Однако в целом, как отмечают аналитики МФЦ, за последние дни объемы торгов заметно снизились, то есть большинство игроков отмечает майские праздники, а крупный продавец на рынке остается. Такое ощущение, что продажи проводит большой фонд, который работает отдельно по секторам, а не держит спектральный индексный портфель: на минувшей неделе в лидерах падения были акции энергетических компаний, сейчас очередь дошла до металлургов.

С точки зрения экспертов, ключевым моментом являются темпы продаж и игнорирование внешнего фона. Это может быть или выход иностранного инвестора, или вывод российского капитала, в том числе под формирование правительства РФ, которое начнется на следующей неделе. Кроме того, продавцам сейчас объективно нужно торопиться - слишком много нереализованных факторов накопилось на рынке. Это и переукрепившийся рубль за счет действий ЦБ РФ, борющегося с инфляцией монетарными методами, и низкая ликвидность за счет укрепления рубля.

Картина на мировом рынке также не способствует спекулятивным покупкам: американскому индексу S&P пока не хватает сил выйти выше 1400 пунктов. А в случае выхода за этот предел он сталкивается с серьезной двойной вершиной на 1425 пунктах и получает коррекционный потенциал падения около 8%. И это на фоне осложнения ситуации в Европе перед выборами во Франции. Победа социалиста Франсуа Олланда может разрушить все договоренности в ЕС по формированию новой единой экономической структуры, что ударит по курсу евро. Ну, и еще одна проблема российского рынка - это сохраняющийся негативный тренд по нефти, резюмировали экономисты.

РБК