Дешевеющее сырье давит на российский рынок

В среду, 3 сентября, торги на российском рынке акций открылись гэпом вниз, причиной чему стал умеренно неблагоприятный внешний новостной фон. По итогам сессии накануне американские фондовые индексы снизились после публикации слабых статданных: индекс PMI в сфере производства в августе снизился и составил 49,9 пункта, а расходы на строительство в США уменьшились на 0,6% в июле по сравнению со значением июня. На азиатских фондовых биржах в среду не было единой динамики, но преимущественно индексы все же находились на отрицательной территории. Фьючерсы на американские индексы с утра 3 сентября также торговались в "красной зоне". Промышленные металлы по итогам сессии во вторник подросли в цене, а основные – подешевели. Нефть 2 сентября существенно "просела", при этом в среду с утра ее котировки продолжают нисходящее движение – по состоянию на 11:30 мск нефть марки Brent изменялась около отметки 106,7 долл./барр. Несмотря на негативную внешнюю конъюнктуру, участники российского рынка акций предприняли попытку закрыть утренний гэп, однако пока неудачно. В результате к 12:30 мск индекс ММВБ снизился на 1,28% и составил 1351,52 пункта, классический индекс РТС потерял 1,77% и находился на отметке 1630,21 пункта. Объемы торгов к указанному времени составили: на ФБ ММВБ - 11,67 млрд руб., в РТС - 13,33 млн долл.

Многие эксперты не исключают, что торги 3 сентября пройдут по сценарию сессии накануне. "Российский рынок откроется гэпом вниз. В дальнейшем может повториться сценарий вторника. После утренних продаж покупатели могут найти опору в виде поддержки краткосрочного восходящего тренда (вблизи 1350 пунктов по индексу ММВБ), но в силу сложившейся рыночной ситуации желание идти наперекор мировым тенденциям может у них поубавиться, в связи с чем закрытие по итогам дня в отрицательной зоне представляется более вероятным", - отмечает аналитик ИГ "АнтантаПиоглобал" Станислав Савинов. Эксперты ИК "Велес Капитал" более оптимистично смотрят на рынок, ожидая по итогам дня повышения, движущим фактором которого является существенная недооцененность рынка. По мнению специалистов, индекс РТС может прибавить порядка 1%. Впрочем, вполне очевидно, что 3 сентября российский рынок вновь ожидают волатильная сессия и разнонаправленная динамика бумаг в течение дня. Некоторое влияние на рынок могут оказать публикуемые данные по ВВП и розничным продажам в еврозоне, а уже после закрытия торгов в России выйдут информация по фабричным заказам в США (18:00 мск) и "бежевая книга" ФРС (22:00 мск).

Цены на нефть упали во вторник до минимальных уровней за последние пять месяцев. Ураган "Густав" не нанес существенного урона нефтедобывающим объектам в Мексиканском заливе и перерабатывающим активам в Луизианне. После того как "Густав" обрушился на побережье, он начал терять силы и довольно быстро ослаб до тропического шторма. После исчезновения ураганной угрозы участники рынка снова переключились на валютный фактор, отметили аналитики компании "Атон". Доллар укрепился до 1,443 против евро, что стало максимальным значением за последние семь месяцев. "Важной для доллара, а соответственно, и для рынка нефти станет публикация в четверг данных по безработице в США. Если американская валюта и дальше будет укрепляться, то цены на нефть могут устремиться к 100 долл./барр. Правда, в ближайшее время поддержку нефтяным котировкам может оказать ОПЕК. Члены картеля соберутся 9 сентября на очередном саммите, где будут обсуждать дальнейшую политику организации при текущих ценах. Уже сейчас многие эксперты не исключают, что ОПЕК может принять решение о снижении квот на добычу нефти", - заключили эксперты. Очередной виток удешевления "черного золота" может 3 сентября сделать акции российских нефтяных компаний аутсайдерами рынка. Так, ЛУКОЙЛ к 12:30 мск упал на 2,4%, привилегированные бумаги "Транснефти" – на 2,1%, "Роснефть" – на 0,78%, "Сургутнефтегаз" – на 2,45%, "Татнефть" - на 1,4%, "Газпром нефть" – на 1,38%.

"Газпром" к указанному времени потерял в стоимости 1,83%, НОВАТЭК – 0,91%.

Также слабо пока выглядит телекоммуникационный сектор за счет продаж в бумагах МРК: "ВолгаТелеком" к 12:30 мск подешевел на 3,03%, "Северо-Западный Телеком" – на 2,13%, "Сибирьтелеком" – на 1,84%, "Уралсвязьинформ" – на 1,9%, "Ростелеком" - на 0,68%. Акции МТС к указанному времени выросли на 0,17%.

Чуть меньшими темпами в среду снижаются акции российских банков: обыкновенные бумаги Сбербанка к 12:30 мск потеряли в стоимости 0,97%, привилегированные – 0,61%, ВТБ – 0,71%. Как считает начальник аналитического отдела ИФК "Уником Партнер" Сергей Калиберда, не исключено, что некоторую поддержку акциям данного сектора оказывают намерение корейского KDB приобрести крупный пакет Lehman Brothers и новость о привлечении Сбербанком трехлетнего синдицированного кредита в размере 1 млрд долл. по достаточно выгодной процентной ставке.

Под давлением пока остаются акции металлургических компаний: "Норникель" к 12:30 мск подешевел на 0,64%, НЛМК – на 2,4%, "Северсталь" – на 2,59%, ММК – на 5,71%. Впрочем, по мнению аналитика ГК "АЛОР" Анны Люкановой, бумаги ГМК "Норильский никель" являются интересными для покупки, поскольку в ближайшее время вновь может подняться вопрос о выделении из компании энергоактивов, к тому же интересна история с выкупом акций по цене 6167 руб./акция. "Полюс Золото" к указанному времени подорожало на 3,97%.

На информации об оферте со стороны "Газпрома" в среду прибавили в цене акции ТГК-1 (+3,33%).

"РусГидро" к 12:30 мск подешевело на 0,3%, "Интер РАО ЕЭС" – на 2,54%, ФСК ЕЭС – на 2,12%.

Несмотря на фундаментальную недооцененность многих российских акций, иностранные инвесторы пока не спешат пополнять ими свои портфели. По мнению старшего финансового советника ИК "Брокеркредитсервис" Евгения Тупикина, инвесторы предпочитают ориентироваться не на фундаментальные составляющие рынка, а на некие спекулятивные моменты, в частности на геополитическую напряженность, и другие факторы, которые на текущий момент вынуждают их продавать бумаги. Наилучшим вариантом развития ситуации может стать локальное замедление падения рынка и последующая попытка получить поддержку на текущих уровнях. "В середине месяца пройдут заседания Федеральной резервной системы США и ОПЕК. Динамика российского рынка будет зависеть от решений, принимаемых на данных заседаниях", - заключил эксперт.

РБК