Западные активы поддержат бизнес Evraz

Большинство акционеров Evraz Group на внеочередном собрании проголосовали за выплату части дивидендов акциями допэмиссии. Как сообщает пресс-служба компании, дивиденды в размере 6 долл. на одну акцию или 2 долл. на одну глобальную депозитарную расписку (GDR) были выплачены 18 декабря 2008г. акционерам, зарегистрированным в реестре акционеров по состоянию на 18 сентября 2008г.

Оставшаяся часть дивидендов в размере 2,25 долл. на одну акцию или 0,75 долл. на GDR будет выплачена в виде новых акций компании. Акционеры, которые проголосовали против изменения порядка выплаты или воздержались, получат дивиденды денежными средствами.

За предложение о получении части дивидендов в виде акций было подано 97 млн 553 тыс. 473 голоса или 79,63% от общего количества акций Evraz Group, дающих их владельцам право приобрести 9 млн 755 тыс. 347 новых акций компании по цене 22,5 долл. за одну акцию (или 7,5 долл. за GDR).

В статью 5 устава компании будут внесены поправки об увеличении акционерного капитала. Новые акции будут равны во всех отношениях существующим обыкновенным акциям Evraz Group. "Основной акционер компании Lanebrook Limited подписался на 8 млн 510 тыс. 152 акции. BNY Nominees Limited подписался на 1 млн 245 тыс. 195 акций", - говорится в сообщении.

По словам экспертов UniCredit Securities, негативный эффект размывания доли миноритариев в ходе допэмиссии уже учтен в цене акций, в то время как факт подписки большинства акционеров на новые акции должен быть позитивно воспринят рынком.

Ранее совет директоров Evraz Group по итогам I полугодия 2008г. утвердил дивиденды в размере 8,25 долл. на акцию или 2,75 на GDR. Позднее компания предложила акционерам альтернативный вариант выплаты части дивидендов - новыми акциями.

Между тем, в понедельник, 2 февраля, Еvraz Group опубликовала операционные результаты IV квартала 2008г. и всего 2008г., согласно которым объемы и цены практически на всю продукцию Еvraz существенно снизились. Так, в IV квартале 2008г. производство стали сократилось на 33% с уровня предыдущего квартала - до 4,9 млн тонн. Самое большое падение производства отмечено на российских и украинских активах - на 39% и 38% соответственно. Производство стали в Северной Америке снизилось всего на 10% с уровня III квартала 2008г.

На добывающих подразделениях Еvraz ситуация несколько лучше: производство коксующегося угля в IV квартале снизилось всего на 3% с уровня предыдущего квартала - до 2,1 млн тонн, и это снижение было более чем компенсировано ростом на 68% производства энергетического угля - до 1,7 млн тонн.

Производство железной руды снизилось на 20-30% с уровня предыдущего квартала, так же как и производство стали.

Аналитики ФК "Уралсиб" полагают, что цены на продукцию Еvraz в IV квартале 2008г. резко упали в результате сокращения спроса на сталь. Цены полуфабрикатов, строительного и плоского проката в России и на Украине снизились в IV квартале на 60-70% с уровня предыдущего квартала, тогда как среднее снижение цен на сталь в России было чуть меньшим - 50%.

Эксперты отмечают, что сталепрокатные мощности Еvraz в Европе и Сверной Америке чувствуют себя гораздо лучше, и это поддержит прибыли Еvraz в IV квартале 2008г.

При этом в январе-феврале 2009г. Еvraz увеличил производство стали в России почти на 20% благодаря тому, что практически все запасы стальных трейдеров оказались распроданы. Тем не менее цены на полуфабрикаты и сортовой прокат остались низкими.

На данном этапе аналитики не ожидают заметного восстановления цен с текущих уровней, а возобновления спроса на сталь, по их мнению, не следует ждать до начала II полугодия 2009г.

Как отмечают аналитики UniCredit Securities, североамериканские и европейские активы компании показали результаты лучше, чем российские и украинские, благодаря "защитному" характеру ассортимента выпускаемой продукции и наличию долгосрочных контрактов, позволивших реализовывать продукцию по прежним ценам. Это, по словам экспертов, позволяет говорить о географической диверсификации бизнеса Evraz Group как одном из конкурентных преимуществ.

В понедельник появилась информация, что Evraz Group закрыл сделку по продаже ОАО "Трубная металлургическая компания" 49% акций NS Group.

В марте 2008г. Evraz Group заключил соглашение со шведской сталелитейной компании Svenskt Staal AB (SSAB) о приобретении предприятий IPSCO, расположенных в США и Канаде, и одновременно сообщил о подписании взаимосвязанного договора о продаже части активов ОАО "Трубная металлургическая компания". По взаимосвязанному договору о продаже Evraz Group продал ТМК американские трубные предприятия IPSCO, включая 51% акций NS Group. Evraz Group и ТМК заключили также соглашение об опционе put/call на оставшиеся 49% акций NS Group. Опцион put мог быть исполнен компанией не ранее чем 22 октября 2009г. ТМК могла исполнить опцион call в отношении любого количества акций NS Group в любое время, начиная с 12 июня 2008г.

"ТМК приняла решение исполнить опцион сразу на весь пакет NS Group, принадлежавший Evraz Group, и сделка была закрыта по цене 508 млн долл. Средства, полученные от продажи, будут зарезервированы для обслуживания долговых обязательств компании в 2009г.", - говорится в сообщении.

Новости о завершении продажи ТМК 49% акций NS Group позитивны для Evraz, поскольку вырученные средства позволят компании обслуживать задолженность, подчеркивают эксперты UniCredit Securities. Они также полагают, что "рынок должен отдать должное ТМК, которая досрочно погасила свои обязательства, поскольку это свидетельствует об уверенности руководства компании в ее финансовых результатах".

Еvraz Group - вертикально интегрированная металлургическая и горнодобывающая компания. Evraz Group включает в себя, в том числе, три ведущих российских сталелитейных предприятия - Нижнетагильский, Западно-Сибирский и Новокузнецкий металлургические комбинаты, а также компании Palini e Bertoli в Италии, Vitkovice Steel в Чехии, Evraz Oregon Steel Mills и Stratcor со штаб-квартирой в США. Кроме того, компании принадлежит южноафриканская Highveld Steel and Vanadium Corporation.

Quote.rbc.ru