Игроки российского рынка решили осмотреться

На открытии бирж в среду, 2 декабря, участники российского рынка были настроены на рост. Однако с началом торгов в Европе "медвежьи" настроения стали усиливаться, и уже к полудню российские индексы ушли в минус. Однако глубокой "просадки" не получилось: торги в США способствовали возвращению позитивных настроений, и большинство акций продемонстрировало умеренный рост.

Трендообразующих данных макроэкономической статистики в среду не выходило, и участники полностью сфокусировались на внутренних новостях. Свои прогнозы в среду представило Министерство экономического развития (МЭР) РФ. Инфляция в стране по итогам 2009г. окажется на уровне около 9% или даже ниже, а рост ВВП в IV квартале будет на уровне 2%. Несмотря на восстановление экономики, участники продолжали пересматривать состав своих портфелей, поскольку капитализация многих компаний вышла на докризисные уровни.

Цены на нефтяные фьючерсы перед выходом в США данных о запасам нефти и нефтепродуктов снижались после того, как за предыдущие два дня выросли почти на 3% и накануне достигли максимального уровня за девять торговых дней. Отрицательная динамика была обусловлена информацией Американского института нефти (API) о неожиданном увеличении в США за минувшую неделю запасов сырой нефти и тяжелых дистиллятов, а также о более существенном, чем ожидалось, росте запасов бензина. Умеренность снижения цен на нефть объясняется слабыми позициями доллара на рынке Forex.

По итогам торговой сессии 2 декабря индекс ММВБ вырос на 0,49%, до 1325,76 пункта, индекс РТС снизился на 0,02%, до 1415,98 пункта. Объем торгов акциями на ФБ ММВБ составил 63,06 млрд руб. Общий объем торгов на всех рынках РТС в среду достиг 109,8 млрд руб. Из них объем торгов акциями в РТС по итогам дня составил 12 млрд руб. (в том числе в RTS Standard - 11,7 млрд руб.).

Бумаги компаний нефтегазового сектора показывали разнонаправленную динамику. Поддержку сектору оказало сообщение от Министерства энергетики РФ, что добыча нефти в РФ в ноябре достигла нового рекорда, превысив показатель ноября на 0,3%. Суточная добыча в ноябре составляла 10,07 млн барр./сутки. Основной рост добычи произошел за счет прежних лидеров, в частности "Роснефти". Ее акции по итогам сессии выросли на 1,18%. После публикации позитивных данных отчетности по US GAAP накануне дорожали и бумаги "Газпром нефти" (+1,59%).

Акции других компаний сектора дешевели. Котировки бумаг "Транснефти" снизились на 1,47%, "Татнефти" - на 1,21%, "Сургутнефтегаза" - на 0,01%, ЛУКОЙЛа - на 0,14%, НОВАТЭКа - на 0,22%.

По данным Минэнерго РФ, существенный рост добычи продемонстрировал "Газпром", в ноябре она выросла до 47,12 млрд куб. м против 44, 91 млрд в октябре. Однако этого оказалось недостаточно для позитивной динамики акций. По итогам сессии они вновь оказались хуже рынка, подешевев на 0,85%.

Банк ВТБ сообщил, что реструктурировал кредиты предприятиям группы "Мечел" на общую сумму 15 млрд руб. Данные средства были предоставлены банком компаниям ОАО "ХК "Якутуголь", ОАО "Южный Кузбасс" и ОАО "Челябинский металлургический комбинат" в конце 2008г. на финансирование операционной деятельности. Первоначально срок кредитов составлял один год, в результате реструктуризации они увеличены до четырех лет. "Реклассификация кредитов группы в долгосрочные позволит улучшить структуру заимствований и финансовую устойчивость "Мечела", - подчеркивают в банке. По итогам сессии бумаги ВТБ выросли лишь на 0,15%, "Мечела" - на 2,57%.

Вновь лучше рынка выглядели привилегированные акции Сбербанка России. По итогам сессии они прибавили в цене 2,14%, следом дорожали обыкновенные бумаги, рост которых составил 0,46%.

Чистая прибыль "РусГидро" по МСФО за первое полугодие 2009г. выросла в 2,3 раза и составила 17,9 млрд руб. Доходы от текущей деятельности группы увеличились на 14,4%, до 56,89 млрд руб. Расходы сократились на 12,7% - до 34,35 млрд руб. Показатель EBITDA увеличился в 1,8 раза, до 28,11 млрд руб. В то же время компания напоминает о событиях, которые произошли после отчетной даты - 30 июня с.г., - аварии на Саяно-Шушенской ГЭС, что, видимо, стало для игроков поводом подумать об отчетности за 9 месяцев. В результате акции компании подешевели на 0,79%.

По итогам сессии среды российские бумаги продемонстрировали умеренный рост, но присутствовали идеи и существенного повышения. Главными магнитами для российских "быков" стали бумаги ГМК "Норильский никель" (+3,35%) и привилегированные акции Сбербанка. Вероятно, в четверг отечественные индексы продолжат консолидироваться на текущих уровнях, а интерес игроков вернется к нефтегазовым компаниям, в ущерб банковскому и металлургическому секторам.

Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:

ЛУКОЙЛ: накапливать
Сургутнефтегаз: держать
Газпром: покупать
Сбербанк России: накапливать
Норильский никель: накапливать
МТС: накапливать
НК Роснефть: накапливать
Банк ВТБ: сокращать

Рекомендации составлены на основании годовых консенсус-прогнозов таргетов инвестиционных компаний, представленных в продукте "Прогнозы цен акций".

Quote.ru