Золото на COMEX резко подешевело

Тройская унция золота на COMEX 1 декабря подешевела за день на 42,2 долл. (-5,2%). Официальная цена золота для его активного фьючерса (февраль) установилась на отметке 776,8 долл./унция - это самый низкий показатель 20 ноября с.г., а минимальная цена сделки за сессию составила 768,0 долл./унция, что стало самой низкой котировкой за неделю.

Падение цен на золотые слитки было обусловлено комплексом причин. Однако главной причиной стала резко подешевевшая нефть, что технически обусловило падение золотых котировок. Напомним, что цены на нефтяные фьючерсы 1 декабря резко снизились и впервые за неделю снова установились по итогам торгов ниже отметки 50 долл./барр. За один день цены на нефть упали в среднем на 10% и обновили свой минимум с февраля 2005г.

Тем временем американский доллар 1 декабря еще укрепил свои позиции на мировом валютном рынке, что ослабило инвестиционный интерес к золоту. Доллар подорожал относительно британского фунта и евро, однако понизился относительно швейцарского франка и японской иены. На этом фоне Dollar Index (spot), отражающий изменения курса американского доллара относительно "корзины" шести ведущих мировых валют, повысился за день на 0,2% и достиг максимального значения с 20 ноября с.г. - 86,724 пункта.

Отметим также, что 1 декабря американский доллар резко подорожал относительно китайского юаня, что было вызвано снижением в ноябре деловой активности в стране с самой динамично развивающейся экономикой. Деловая активность в Китае снижается уже четыре месяца подряд, а в ноябре этот показатель упал до своего исторического минимума за весь период его наблюдений, начатых в 2004г. Цена доллара относительно юаня повысилась на 0,7% и достигла 1 декабря максимального значения с мая с.г. - 6,8848 юаня/долл.

Ситуация на фондовом рынке 1 декабря характеризовалась резким падением основных фондовых индексов, что теоретически должно было способствовать поддержанию стабильного инвестиционного интереса к золоту. Так, в США фондовые торги закрылись снижением ведущих индексов в среднем на 8,5%, что было обусловлено макроэкономической информацией об углублении рецессии в американской экономике. Так, по итогам ноября индекс деловой активности в сфере производства (ISM manufacturing) был самый низкий за последние 26 лет - с мая 1982г. Отметим, что в Великобритании этот же показатель упал в ноябре до минимума за 16 лет.

Тем не менее интерес к покупкам золота оставался в течение дня 1 декабря низким. Снижению цен на золото в значительной степени способствовали еще его технические продажи и фиксация прибыли. Напомним, что за минувшую неделю цена золота на COMEX повысилась более чем на 3%. Всю предыдущую неделю цена "желтого металла" на COMEX удерживалась выше отметки 800 долл./унция, а пик ценового роста пришелся на 25 ноября, когда золотые котировки впервые за пять с половиной недель превысили отметку 830 долл./унция. Если в октябре с.г. цена золота упала за месяц на 18%, то в ноябре она выросла за месяц на 14% - самый высокий показатель с сентября 1990г.

Цена серебра на товарной бирже Нью-Йорка (COMEX) упала 1 декабря на 8,3% и впервые более чем за неделю установилась ниже отметки 10 долл./унция. С началом текущей недели тройская унция серебра на COMEX подешевела за день на 85,0 цента, а официальная цена активного фьючерса (март) составила 9,380 долл./унция - это самый низкий показатель с 20 ноября 2008г. Тем временем падение цен сделок с серебром достигло отметки 9,175 долл./унция, что стало самой низкой котировкой более чем за полторы недели, с 18 ноября.

Падение цен на серебро было вызвано ослаблением спроса на золото, из-за чего его цена опустилась 1 декабря более чем на 5%. Продажам серебра дополнительно способствовали также нестабильность на фондовом рынке и дальнейшее снижение цен на медь, вызванное замедлением темпов роста мировой экономики. На COMEX цена меди 1 декабря понизилась на 1,1%, а за последние два торговых дня цена меди упала на 3,6%.

Напомним, что всю минувшую неделю цена серебра на COMEX удерживалась выше отметки 10 долл./унция. За прошедшую неделю цена серебра на бирже выросла на 7,4%, а по итогам ноября ее рост за месяц составил 4,7%. Таким образом, падение с началом текущей недели цен на серебро было в немалой степени обусловлено его техническими продажами и фиксацией прибыли.

Цена платины на Нью-йоркской товарной бирже (NYMEX) упала с началом текущей недели более чем на 8%. Однако ее цена на бирже осталась 1 декабря выше отметки 800 долл./унция.

Тройская унция платины на NYMEX подешевела за день на 72,4 долл. (-8,2%). При этом официальная цена активного фьючерса (январь) установилась на отметке 809,9 долл./унция - это самый низкий показатель с 20 ноября с.г. Тем временем падение цен сделок достигло отметки 801,9 долл./унция, которая стала самой низкой котировкой за пять сессий.

Падение цен на платину было вызвано ослаблением инвестиционного спроса на драгоценные металлы из-за снижения цен на золото. При этом дополнительное давление на рынок платины оказала информация о снижении в ноябре деловой активности в США, Великобритании и Китае.

Продажи платины 1 декабря были также обусловлены фиксацией прибыли, образовавшейся за предыдущую неделю. Напомним, что за минувшую неделю цена платины на NYMEX повысилась почти на 7%, а по состоянию на 28 ноября достигла максимума более чем за пять с половиной недель - 882,3 долл./унция.

Отметим, что официальная цена платины на NYMEX установилась 1 декабря всего на 33,1 долл./унция выше, чем официальная цена золота на COMEX.

Палладий 1 декабря был лидером падения на рынке драгоценных металлов. Его цена на Нью-Йоркской товарной бирже (NYMEX) упала за день на 9,6% и опустилась до минимума более чем за пять недель.

Тройская унция палладия на NYMEX 1 декабря подешевела за день на 18,6 долл., а его официальная цена впервые с 27 октября установилась ниже отметки 180 долл./унция. Так, официальная цена активного фьючерса (март) составила 175,65 долл./унция - это самый низкий показатель с 23 октября. Тем временем цены сделок с палладием впервые с середины октября с.г упали ниже отметки 170 долл./унция. Их падение ограничилось значением 169,80 долл./унция, которое стало самой низкой котировкой с 16 октября с.г.

Падение цен на палладий было вызвано общим сокращением спроса на металлы, как на драгоценные металлы, так и на промышленные. При этом немалую роль в снижении цен на палладий сыграли еще и его технические продажи. Напомним, что всю минувшую неделю официальная цена палладия на NYMEX продержалась выше отметки 190 долл./унция и выросла за неделю на 7,7%.

Падение 1 декабря цен на палладий было сравнимо в процентном выражении с падением в этот день цен на нефть. Тем не менее цены на палладий остались выше своего технического уровня поддержки 165 долл./унция.