Фондовый рынок завершит неделю ростом

Фото: РБК

На торгах в Азии доминируют покупатели, нефть стабильна. На таком фоне российский рынок закончит неделю на мажорной ноте.

Макроэкономика

Торги на европейских фондовых рынках 1 ноября 2012г. завершились ростом основных индексов, который стал максимальным за две недели. Оптимизму инвесторов способствовали благоприятные новости из США и Китая. В Соединенных Штатах индекс доверия потребителей в октябре с.г. вырос до максимального с февраля 2008г. показателя и составил 72,2 пункта. В Китае индекс менеджеров по закупкам (PMI Index) в октябре достиг отметки в 50,2 пункта, что означает незначительный экономический рост. Отметим, что в сентябре в индекс PMI в КНР находился на уровне 49,8 пункта.

"Накануне у нас была небольшая коррекция, и рынки все еще нестабильны, они могут подниматься или опускаться. Не думаю, что мы можем говорить о постоянных тенденциях до выборов в США, а после опасаемся ситуации "бюджетного обрыва" (одновременное автоматическое повышение налогов и сокращение государственных расходов в США). Если победу одержит Митт Ромни, мы увидим перемены в политике Федеральной резервной системы и завершение эпохи "количественного смягчения", что замедлит рост рынков", - отметил один из экспертов компании Central Markets.

Фондовые торги в США в четверг, 1 ноября, закончились ростом: индекс Dow Jones вырос на 136,16 пункта (+1,04%) достигнув 13232,62 пункта, NASDAQ - на 42,83 пункта (+1,44%) - до 3020,06 пункта, индекс S&P - на 15,43 пункта (+1,09%) - до 1427,59 пункта.

На азиатских фондовых площадках 2 ноября преобладали покупатели. К 08:00 мск индекс All Ordinaries вырос на 0,18%, Straits Times - на 0,7%, Shanghai Composite - на 0,03%, Nikkei 225 - на 1,26%, Hang Seng - на 1,23%.

Товары

На этой неделе серебро торговалось на двухнедельных максимумах возле отметки 32,5 долл./унция, похоже, что рынок завершит ее не ниже уровня 32 долл./унция. Государственное аналитическое агентство Китая Antaike ожидает, что на фоне растущего инвестиционного спроса спрос на серебро в стране в следующем году вырастет на 10%, до рекордного уровня в 7700 т. В текущем году ожидается увеличение спроса на 6-8%. Согласно аналитикам Antaike, примерно треть совокупного спроса на серебро в Китае составляет спрос на драгоценные изделия и монеты. Остальное же находит промышленное применение, например, в секторах фотографии, солнечной энергии и электроники.

Среди этих секторов наиболее сильно восстановится спрос со стороны индустрии солнечной энергии, считают в Antaike. Китайское правительство планирует к 2015г. построить солнечные электростанции общей мощностью 21 ГВт, хотя в прошлом году было реализовано всего 2,6 ГВт. Между тем высокие темпы роста спроса на серебро в Китае также вызовут увеличение объемов импорта. В первые три квартала текущего года импорт серебра в стране в совокупности составил 2180 т., что примерно на 22% ниже уровня прошлого года. Высокий объем импорта серебра, в особенности в первые месяцы 2011г., способствовал росту цен до 50 долл./унция, отметили аналитики Commerzbank.

На 08:00 мск в пятницу фьючерсы на золото находились на отметке 1712,84 долл./унция (-0,15%), серебро - 32,15 долл./унция (-0,31%), платину - 1563,6 долл./унция (-0,61%), палладий - 608 долл./унция (-0,73%).

От продаж сектор нефти пока удерживают последствия урагана Sandy: на рынке прогнозируют, что спрос на энергоносители может увеличиться после запуска НПЗ на восточном побережье США. Однако определенные риски все же присутствуют. По итогам октября стоимость нефти сократилась на 6%. Фьючерс на нефть сорта WTI в среднесрочной перспективе все еще направлен вниз, считает аналитик FIBO Group Павлос Косилис.

К 08:00 мск пятницы контракт на нефть марки Brent находился на отметке 108,05 долл./барр. (-0,11%), Light Sweet торговался на уровне 86,94 долл./барр. (-0,16%).

Forex

В пятницу евро сдает позиции. К 08:00 мск европейская валюта торгуется на отметке 1,293 доллара США. В центре внимания вновь Греция, которая борется за очередной транш от тройки кредиторов - Европейского союза, Европейского центрального банка и Международного валютного фонда. Афинам необходимо согласовать с международными кредиторами до 13,5 млрд евро экономии на 2013-2014гг. Выделение Греции очередного транша финансовой помощи может состояться 12 ноября при условии согласования Афинами всех необходимых реформ.

В Греции суд признал пенсионную реформу антиконституционной, передает Reuters. Аудиторский суд, в задачу которого входит оценка законопроектов до голосования в парламенте на предмет их соответствия основному закону, постановил, что часть правительственных инициатив в пенсионной реформе, таких как поднятие пенсионного возраста на два года (до 67 лет) и сокращение выплат на 5%-10%, противоречит Конституции. Правительство подобными мерами может нарушить принципы человеческого достоинства и равенства перед законом.

Теоретически греческие парламентарии могут проигнорировать решение суда, однако эксперты полагают, что оно может повлиять на общественное мнение и единство внутри правящей коалиции партий "Новая демократия", социалистов из "ПАСОК" и "Демократических левых".

Правительство премьер-министра Антониса Самараса рассчитывает, что сокращение пенсий поможет сэкономить до половины из необходимых 9,37 млрд евро в 2013г. С мая 2010г. пенсионные выплаты в Греции были сокращены в общей сложности более чем на 25%.

Вслед за экономикой посыпалась и система управления страной. Если парламент решится на сокращение пенсий, это будет антиконституционно. Вынесение же принятие этого решения на референдум потребует длительных процедур, при этом эффект не очевиден. Население может высказаться против понижения пенсий. Эти препоны больно ударят по отношениям Греции с "тройкой", и приведут к отказу в выделении очередного транша. Результатом будет дефолт Греции и снижение доверия к евро.

Рынки акций

В четверг, 1 ноября, торги на российском фондовом рынке проходили волатильно. Поскольку открытие фондовых торгов в США по итогам зверства стихии никаких новых сигналов не дало, а макроэкономическая статистика четверга из Китая указала на рост индекса деловой активности менеджеров по закупкам в производственном секторе, сессия на Московской бирже началась спокойно. Вот только "боковика" не получилось, и этого следовало ожидать после публикации резко негативных новостей по НОВАТЭКу. Захлестнувшая рынок волна агрессивных продаж отбросила индекс ММВБ глубоко под уровень 1420 пунктов, который должен был выступить среднесрочным "дном".

Вблизи 1410 пунктов индекс провел около четырех часов, но, к счастью для "быков", ситуация пришла в норму - помогли финансовые отчеты крупнейших корпораций мира (прибыли за последние 9-12 месяцев упали, но при этом оказались выше прогнозов) и преимущественно позитивная макроэкономическая статистика из США. А ее в четверг было много, отчасти и из-за переноса по вине урагана "Сэнди". Продажи в США прекратились, к концу торгов в РФ индекс S&P 500 выбрался из-под не поддававшихся в последнее время 1420 пунктов, и эта перемена настроений позволила индексу ММВБ полностью отыграть дневные потери. Таким образом, ухудшения ближайших перспектив для российского рынка удалось избежать.

По итогам торговой сессии 1 ноября индекс ММВБ повысился на 0,37% - до 1430,91 пункта, индекс РТС - на 0,65% и достиг отметки 1443,22 пункта. Объем торгов на Московской бирже по итогам дня составил 400 млрд руб.

Прогноз

В четверг российский рынок своей стремительной и глубокой просадкой основательно попугал инвесторов, но, как стало понятно к концу дня, все вроде бы обошлось. В США наметился подъем из-под 1420 пунктов по индексу S&P 500, а это может означать начало восстановительного роста, в том числе и в РФ. Он давно назрел, оставалось только найти повод. Вероятно, с новой недели можно будет начинать покупки на среднесрочную перспективу, особенно если пятничные данные с американского рынка труда не окажутся ужасающими.

Quote.rbc.ru