Российский рынок не устоял перед внешним негативом

Во вторник, 2 августа, торги на российском рынке акций открылись снижением цен большинства ликвидных бумаг. Внешний новостной фон, сформировавшийся к утру вторника, можно охарактеризовать как умеренно негативный. Накануне американские фондовые индексы завершили сессию падением: оптимизм от решения долговых проблем США продлился недолго, и опубликованная слабая статистика увела индикаторы вниз. Вышедшие накануне данные показали, что индекс деловой активности ISM в производственном секторе в июле упал с 55,3 до 50,9 пункта, хотя ожидалось снижение до 54,5 пункта.

Во вторник ночью Палата представителей проголосовала в пользу принятия плана повышения планки госдолга США, тем не менее с утра фьючерсы на американские индексы демонстрировали снижение. На азиатских фондовых биржах доминировали пессимистичные настроения. Промышленные металлы на текущий момент теряют в стоимости. Нефть продолжает дешеветь - на 11:30 мск котировки марки Brent колебались около отметки 115,97 долл./барр.

С учетом внешней конъюнктуры негативное начало торгов в России не стало сюрпризом. При этом постепенно давление продавцов начало было нарастать, однако через небольшой промежуток времени заметно ослабло. В результате к 12:30 мск индекс ММВБ потерял 0,11% и достиг 1723,23 пункта, объем торгов на ФБ ММВБ к указанному времени составил 13,56 млрд руб. Индекс РТС к 12:30 мск снизился до 1972,96 пункта (-0,65%), RTS Standard - до 11626,15 пункта (-0,34%). Общий объем торгов в РТС к указанному времени составил 114,116 млрд руб., в RTS Standard - 3,551 млрд руб.

Как считают эксперты, скорее всего, первая половина сессии на отечественном фондовом рынке пройдет под знаком умеренной фиксации прибыли. Аналитики Газпромбанка полагают, что негативный внешний фон вряд ли позволит российскому рынку возобновить рост в первой половине дня. Во вторник прения по вопросу лимита госдолга США должны завершиться голосованием в Сенате. Поскольку одобренный в понедельник большинством ("за" проголосовали 269 конгрессменов, "против" – 161) в Палате представителей законопроект был ранее согласован обеими партиями, специалисты полагают, что Сенат во вторник утвердит документ.

Динамику второй половины торгов, по всей видимости, определит публикуемая статистика. Аналитики компании "Атон" рекомендуют обратить внимание на данные по изменению уровня личных доходов и расходов граждан США в июне (16:30 мск). В среднем ожидается, что доходы после роста на 0,3% месяцем ранее могут увеличиться на 0,2%, в то время как расходы после неизменности в мае могут вырасти на 0,1%. В Европе в 13:00 мск выйдет индекс цен производителей еврозоны в июне. Предполагается, что после снижения на 0,2% в месячном исчислении месяцем ранее индикатор вырастет на 0,1%. В календаре корпоративных отчетностей во вторник значатся компании Pfizer, Barclays, BNP Paribas, Toyota Motor. Как отметили эксперты, теперь, судя по всему, основное внимание инвесторов переключится с долгового вопроса на показатели состояния экономики США, а они пока оставляют немного поводов для оптимизма. Впрочем, по мнению аналитиков, причин для значительных распродаж пока также нет, но настроения участников легко поддаются изменению.

В понедельник наблюдательный совет Сбербанка утвердил долгожданную дивидендную политику сроком на три года, которая предполагает постепенное увеличение размера дивидендных выплат до 20% от чистой прибыли по МСФО. Как подчеркнули аналитики Банка Москвы, утвержденная дивидендная политика предусматривает, что норма дивидендных выплат от чистой прибыли по итогам 2011-2013гг. будет равномерно повышаться (например, последовательно составит 15%, 18%, 20%), а впоследствии стабилизируется. Дивиденды по-прежнему будут выплачиваться один раз в год. Также в документе прописаны порядок и сроки утверждения и выплаты. С точки зрения экспертов, данная новость была ожидаемой и в целом является благоприятной для инвесторов в преддверии приватизации. Будут удовлетворены требования миноритариев, которые неоднократно озвучивались ранее. Специалисты отмечают, что процесс повышения дивидендов растянут во времени – банк по-прежнему намерен оставлять на развитие большую часть получаемой прибыли. Впрочем, на текущий момент банковский сектор находится под давлением: обыкновенные акции Сбербанка к 12:30 мск подешевели на 0,18%, привилегированные - на 1,04%, ВТБ - на 0,07%.

Слабо также смотрится сегмент российских нефтегазовых компаний, что обусловлено падением цен на нефть. Так, бумаги "Роснефти" к 12:30 мск снизились на 0,25%, "Татнефти" - на 0,70%, ЛУКОЙЛа - на 0,40%, "Сургутнефтегаза" - на 0,38%, "Газпром нефти" - на 1,06%, привилегированные бумаги "Транснефти" - на 0,60%, "Газпрома" - на 0,54%. Исключение составили только акции НОВАТЭКа, которые к указанному времени выросли на 1,91%. С точки зрения аналитиков ИК "Велес Капитал", не исключено, что инвесторы так реагируют на прогнозы UBS, в соответствии с которыми добыча газа в рамках действующих проектов НОВАТЭКа вырастет к 2015 г. до 62 млрд куб. м. (по сравнению с 37 млрд в 2010г.).

Против общего движения торгуются во вторник акции золотодобывающих компаний. "Полюс золото" к 12:30 мск прибавило 1,80% в цене, "Полиметалл" - 1,12%. "Норильский никель" к указанному времени прибавил 0,25% в стоимости, "Северсталь" - 0,07%, НЛМК - 0,03%, ММК опустился на 0,04%.

По-прежнему сохраняется спрос в акциях "Интер РАО" (+0,34%) на новости об увеличении веса бумаг в индексе MCI. ФСК ЕЭС к 12:30 мск подешевело на 0,50%, Холдинг МРСК - на 0,34%, МОЭСК - на 0,32%, "Мосэнерго" - на 0,02%, "РусГидро" подросло на 0,07%.

Продают пока и бумаги телекоммуникационного сектора: обыкновенные акции "Ростелекома" к 12:30 мск снизились на 0,17%, привилегированные - на 0,67%, МТС - на 0,62%.

Как считают эксперты, в ближайшее время внимание игроков фондовых рынков постепенно будет смещаться с долговых проблем США на выходящую статистку. Как подчеркнули аналитики "Уралсиб Кэпитал", по итогам июля индексы PMI Manufacturing, отразившие уровень деловой активности в обрабатывающем секторе крупнейших экономик мира, резко снизились по сравнению с предыдущими показателями, что заставляет многих инвесторов задаться вопросом о том, продолжится ли экономический рост, пусть и медленный, или неизбежен откат. Ответ на этот вопрос экономические индикаторы, скорее всего, дадут в ближайшие четыре-шесть недель. Тем временем инвесторы, последние несколько месяцев занимавшие выжидательную позицию, продолжают ее придерживаться, что и подтвердили последние данные о движении средств инвестфондов. С точки зрения специалистов, наиболее важными для инвесторов на этой неделе станут доклад ADP о занятости в частном секторе экономики, публикуемый в среду, и статистика занятости в несельскохозяйственных секторах, которая будет обнародована в пятницу. Кроме того, в среду будут объявлены значения индекса PMI по сектору услуг во всем мире.

Департамент аналитической информации РБК