Российский рынок: начало осени навеяло пессимизм

Первые осенние торги начались на минорной ноте. Осень навеяла мрачные настроения, несмотря на довольно оптимистичный внешний фон: фондовые торги в Европе и США 31 августа закрылись повышением фондовых индексов; фьючерсы на американские индексы в четверг утром, 1 сентября, торгуются в "плюсе"; цены на нефть накануне изменились и умеренно и растут утром.

Быть может трейдерам испортил настроение перенос начала торгов на ММВБ на 10:00 мск, в связи с чем им придется раньше приходить на работу (напомним, с 1 сентября торги на фондовом рынке ММВБ начинаются с 10:00 мск вместо 10:30 мск. При этом предторговый период режима основных торгов перенесен с 10:15 на 9:45 мск. Участники фондового рынка ММВБ смогут заключать сделки с 9:30 до 19:00 мск. Торги в режимах РПС и РЕПО будут начинаться с 9:30 мск, окончание торговой сессии - 19:00 мск).

К 12:30 мск индекс ММВБ снижается на 1,21% до отметки 1527,31 пункта. Индекс РТС (RTSI) на 12:30 снизился на 1,39% до 1678,67 пункта. Объемы торгов на ММВБ составил 23,75 млрд руб. Индекс RTS Standard (RTSSTD) снизился на 1,48% до 10350,74 пунктов. Общий объем торгов в РТС 98,575 млрд руб. Объем торгов акциями в RTS Standard 4,41 млрд руб.

Как отмечает старший аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Виктор Марков, цены на нефть по итогам торгов среды двигались без единой тенденции. После бурного роста нефтяных котировок в последние дни, рынок взял паузу. Поводом для сомнений стало увеличение запасов нефти в США. По данным Минэнерго (US Department of Energy, DOE) запасы нефти за неделю в стране выросли на 5,3 млн барр. - до 357,1 млн барр. Стоит отметить, что отскок на нефтяном рынке затянулся, а восходящее движение нефти за последние три недели уже выходит за рамки отскока. В.Марков подчеркивает, что нефтяной рынок живет ожиданиями возможного запуска QЕ3, поэтому настроения участников позитивные. Обстановка на ближнем Востоке пока остается нестабильной, несмотря на близость завершения военного конфликта в Ливии. Положительным моментом для нефти стал выход хорошей макростатистики в Китае. Индекс деловой активности в производственном секторе в августе повысился до 50,9, по сравнению с 50,7 месяцем ранее. Технически нефть Brent после повышения остановилась на сильном уровне сопротивления 114-115 долл./барр. На данном уровне можно ожидать коррекции нефти вниз или продолжение консолидации, заключил эксперт.

К 12:30 мск акции "Газпрома" теряют 1,42%, бумаги "Роснефти" снижаются на 1,12%, ЛУКОЙЛа - на 1,39%, "Сургутнефтегаза" - на 1,3%. Привилегированные акции "Транснефти" упали в цене на 2,19%. Вместе с тем, бумаги "Татнефти" растут на 1,59%,

Бумаги телекоммуникационного сектора двигались разнонаправленно: акции МТС выросли на 0,76%, "Ростелекома" упали на 2,5%.

В бумагах банковского сектора доминировали продажи: акции банка ВТБ упали на 2,41%. Банк опубликовал полугодовую отчетность, согласно которой чистая прибыль группы ВТБ по МСФО в первом полугодии 2011г. выросла в 2,1 раза - до 53,6 млрд руб. Аналитики RMG считают отчетность умеренно позитивной.

Бумаги Сбербанка упали на 1,48%, несмотря на сообщение Г.Грефа, что Сбербанк РФ примет решение о проведении SPO в ближайшие недели.

Смешанные тенденции также доминировали в бумагах металлургического сектора: бумаги ГМК снизились в цене на 2,11%, акции "Северстали" упали на 2,63%, НЛМК опустились на 1,34%, ММК - на 1,29%. В то же время, акции "Полюс золота" подорожали на 0,14%, бумаги ТМК подскочили на 2,19%.

Бумаги электроэнергетического сектора преимущественно снижались в цене к 12:30 мск. Акции "Интер РАО ЕЭС" упали на 1,74%, ФСК ЕЭС - на 1,84%. Вместе с тем Холдинг МРСК поднялся в цене на 0,07%. Котировки "РусГидро" упали на 1,96%, "РусГидро" сообщило, что коэффициент обмена акций компании на пакет "Иркутскэнерго" не должен зависеть от конъюнктуры рынка. По словам аналитика UniCredit Securities Петра Чанкина, "Интер РАО" добивается пересмотра условий сделки с "РусГидро" по обмену акций "Иркутскэнерго" и желает получить большее количество акций "РусГидро" за принадлежащие ей 40% акций "Иркутскэнерго". "При существующем рыночном уровне котировок, обмен 15,73 акций "РусГидро" на одну акцию "Иркутскэнерго" подразумевает дисконт в 11% за акции "Иркутскэнерго", что означает, что у "Интер РАО ЕЭС", возможно, есть основания для претензий: на 21 февраля коэффициент обмена подразумевал дисконт 6%. Мы приветствуем агрессивный подход "Интер РАО ЕЭС" к защите своих интересов, однако считаем шансы на пересмотр условий сделки в данный момент минимальными, в особенности после того, как премьер-министр РФ Владимир Путин одобрил сделку 29 июня. Вместе с тем, если акции "РусГидро" будет и далее отставать от динамики акций "Иркутскэнерго", мы считаем, что шансы на компенсацию в какой-либо форме повысятся", - заключил П.Чанкин.

Акции "Иркутскэнерго" (которая, кстати, еще и отчиталась: чистая прибыль в первом полугодии 2011г по МСФО снизилась более чем в 2 раза - до 4,75 млрд руб.) снизились на 0,44%.

Как полагают аналитики ИГ "Норд-Капитал", ближайшими поддержками индекса ММВБ останутся уровни 1530, 1500 пунктов. Сопротивлением станет 1575 пунктов. В первой половине дня, после значительного роста предыдущих дней, наиболее вероятно боковое движение рынка в районе уровней открытия торговой сессии. Во второй половине дня направление движения рынка будет определять большое количество макростатистики из Европы и США. В США, помимо прочих показателей, ожидаются данные по первичным заявкам на пособие по безработице (16:30 мск), расходам на строительство (18:00 мск), индекс деловых настроений в промышленности (18:00 мск).