Европа и США определили тренд на российском рынке

Начало нового финансового сезона на российском фондовом рынке во вторник, 1 сентября, ознаменовалось существенным повышением индексов на открытии. Однако сразу дальнейшей игры на повышение не получилось. До полудня наблюдалась "просадка" акций, и индексы ушли в "красную" зону. Открытие торов в США придало новый импульс покупкам, и котировки пошли вверх. По итогам дня индекс ММВБ закрепился выше отметки 1100 пунктов.

В первой половине дня ход торгов омрачили данные с европейского рынка труда. Уровень безработицы в зоне евро в июле достиг 9,5%. установив новый абсолютный рекорд за десять лет. Однако акции уже снизились накануне, и во второй половине дня появились новые идеи для продолжения роста, в частности в фармацевтическом секторе.

В России же рост продолжался благодаря восстановлению после падения накануне цен на нефть до психологически важного уровня 70 долл./барр. Перед закрытием российской сессии наблюдался шквал покупок на фоне позитивных данных макростатистики из США. Индекс деловой активности в промышленности США (ISM index) в августе 2009г. по сравнению с пересмотренным июльским значением вырос на 4 пункта и составил 52,9 пункта. Это самое высокое значение показателя с июня 2007г. Аналитики прогнозировали значение индекса на уровне 50,5 пункта.

По итогам торговой сессии 1 сентября индекс ММВБ вырос на 1,19%, до 1104,98 пункта, индекс РТС - на 0,66% - до 1073,62 пункта. Объем торгов акциями на ФБ ММВБ составил 54,21 млрд руб. Общий объем торгов на всех рынках РТС во вторник достиг 56,5 млрд руб. Из них объем торгов акциями в РТС по итогам дня составил 5,9 млрд руб. (в том числе в RTS Standard - 5,7 млрд руб.).

Позитивные макроэкономические показатели США стимулировали покупки нефтяных фьючерсов и их рост существенно выше отметки 70 долл./барр. Дополнительным стимулом к повышению цен на нефть стал дешевеющий доллар. В то же время игроки не предпринимали активных действий в преддверии публикации данных API о запасах нефти и нефтепродуктов в США.

Рост стоимости нефти стал катализатором спроса на бумаги нефтегазового сектора. Акции "Газпром нефти" подорожали на 1,19%, НОВАТЭКа - на 1,58%. С другой стороны, бумаги "Татнефти" потеряли 0,42%, "Сургутнефтегаза" - 1,16%.

Основным корпоративным событием дня стал отчет "Роснефти" за первое полугодие 2009г. по стандартам US GAAP. Чистая прибыль компании снизилась на 46,6% - до 3,672 млрд долл. против 6,876 млрд долл. за аналогичный период годом ранее. Выручка от реализации составила 19,2 млрд долл., что почти в два раза меньше аналогичного показателя 2008г. EBITDA составила 5,9 млрд долл. (-49,9%). Высокие данные отчетности несколько подпортила информация о снижении среднесуточной добыча нефти в первом полугодии на 0,1%, до 2,118 млн барр./сутки. Акции "Роснефти" торговались вместе с рынком и подорожали на 1,3%.

ЛУКОЙЛ сообщил во вторник о завершении сделки по покупке у компании Total 45% акций нефтеперерабатывающего завода Total Raffinaderij Nederland (TRN), расположенного в Голландии. Стоимость пакета акций составила 600 млн долл., что соответствует договоренностям, достигнутым ЛУКОЙЛом и Total в июне текущего года. На фоне уверенной экспансии ЛУКОЙЛа на международные рынки его акции подорожали на 0,98%.

Котировки акций "Газпрома" выросли во вторник лишь на 0,35% после сообщения о том, что Украина будет оплачивать только те объемы газа, которые фактически потребляет. Таким образом дополнительные издержки, возникающие в связи с кризисом, были переложены с экономики Украины на газовую монополию.

Во вторник АВТОВАЗ и КАМАЗ запустили конвейеры. Однако динамика акций автопроизводителей оказалась разнонаправленной. Бумаги КАМАЗа выросли в цене на 5,6%. Акции АВТОВАЗа подешевели на 0,8% на фоне сообщения о 42 млрд руб. задолженности компании банкам.

Во вторник "быки", пусть и со второй попытки, но смогли вывести индекс ММВБ выше 1100 пунктов и вновь одержали локальную победу. Консолидация вокруг этого уровня идет с мая 2009г., и пока окончательной победы не одержал никто. Вероятно, в ближайшее время борьба за уровень продолжится. В среду еще возможно продолжение роста, однако к концу недели, по мнению экспертов, "медведи" вновь "загонят" котировки ниже этой отметки.



Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:

ЛУКОЙЛ: накапливать
Сургутнефтегаз: держать
Газпром: накапливать
Сбербанк России: накапливать
Норильский никель: держать
МТС: накапливать
НК Роснефть: держать
Банк ВТБ: держать

Рекомендации составлены на основании годовых консенсус-прогнозов таргетов инвестиционных компаний, представленных в продукте "Прогнозы цен акций".

Quote.ru