Российский рынок продемонстрировал готовность к распродажам

Во вторник, 1 июня, наиболее жадные участники российского фондового рынка, попытавшиеся накануне вечером в отсутствии поддержки со стороны внешних факторов вытянуть индексы резко вверх и продемонстрировать пробой важного уровня сопротивления в виде 200-дневной скользящей средней индекса ММВБ, едва не были наказаны. Утром торги открылись небольшим снижением, а затем "минус" многократно увеличился из-за обилия негатива, поступавшего как из Азии, так и из Европы. В Китае заметно снизилось майское значение индекса менеджеров по закупкам, что указало на наличие тенденции к охлаждению одной из самых многообещающих экономик мира, на что не могла не отреагировать вся биржевая Азия. В ЕС, как было объявлено во вторник, до 10,1% вырос уровень безработицы. Этот сигнал напомнил инвесторам о том, что закрывать глаза на проблемы в регионе еще рано, поскольку ситуация продолжает ухудшаться. Однако к закрытию сессии радикально изменить ситуацию смогла сильная макроэкономическая статистика из США, позволившая американским индексам через час после открытия выйти в "плюс" и перечеркнувшая тем самым надежды российских "медведей" на полномасштабное снижение при поддержке заокеанских коллег. В результате индексу ММВБ удалось в пять раз сократить дневные потери.

По итогам торговой сессии 1 июня индекс ММВБ снизился на 0,54% - до 1325,49 пункта, РТС - на 0,77% и достиг отметки 1373,87 пункта. Объем торгов акциями на ФБ ММВБ составил 55,54 млрд руб. Общий объем торгов в РТС достиг 141,2 млрд руб., объем торгов акциями - 18,1 млрд руб. (из них на RTS Standard - 17,9 млрд руб.).

Наиболее негативно 1 июня выглядели нефтегазовые компании: инвесторов сильно испугало обрушение котировок нефти марки Brent на 3 долл. (4%). Однако последовавший вечером отскок нефтяных цен вверх был почти таким же стремительным, что позволило многим эмитентам отыграть большую часть потерь. Прежде всего к этим "счастливчикам" нужно отнести "Газпром", поскольку снижение его капитализации по итогам дня ограничилось всего 0,08%. Котировки концерна уже на протяжении четвертой сессии подряд тяготеют к уровню 160 руб./акция, однако на этой отметке инвесторы сталкиваются с распродажами. Видимо, без поддержки со стороны западных игроков этот уровень так и останется не пройденным, поскольку возможностей отечественных инвесторов, как видно, недостаточно. Однопроцентным падением завершил день НОВАТЭК. Потери остальных представителей отрасли были гораздо более заметными: падение акций "Сургутнефтегаза" составило 3,1%, "Татнефти" - 2,68%, "Газпром нефти" - 2,21%, "Роснефти" - 1,59%.

Более оптимистично смотрелся металлургический сектор. Здесь была восстановлена справедливость в отношении ГМК "Норильский никель", который накануне практически в одиночестве завершил торги падением. Во вторник его капитализация возросла сразу на 2,66%. Теперь котировки производителя никеля вновь поднялись заметно выше круглого уровня 5000 руб./акция, чем открыли себе дорогу к отметке 5350 руб./акция. Благодаря продолжившемуся ралли на рынке золота - неприступный ранее уровень 1200 долл./унция остался далеко внизу - удалось продемонстрировать рост российским золотодобытчикам ОАО "Полюс золото" (+1,33%) и ОАО "Полиметалл" (+5,07%). Некоторую поддержку им оказало и повышение прогнозной стоимости их депозитарных расписок экспертами Deutsche Bank - на 24% и 34% соответственно. Были благосклонны в банке и к "Мечелу", это проявилось в повышении рекомендации по его распискам до "покупать". В результате "Мечел" по итогам дня ограничился снижением на 0,24%. Потери остальных представителей угледобывающего сектора оказались более значительными: "Распадская" - 3,95%, а "Белон" - 3,18%. Не смогли продолжить бурный рост понедельника ММК (-1,62%), НЛМК (-3,09%) и "Северсталь" (-2,17%).

Лидером роста стала машиностроительная отрасль, значение индекса которой вытянул взлет на 9,16% котировок АВТОВАЗа. Производитель отчитался о значительном росте продаж в мае. Общий объем реализации на российском рынке по итогам месяца на 61,6% превысил уровень мая 2009г. С начала года стабильно растут показатели реализации на экспорт и по программе утилизации. Гораздо хуже чувствовали себя другие компании сектора. КАМАЗ, сообщивший о получении по итогам 2009г. чистого убытка по МСФО в размере 2,579 млрд руб. против прибыли в 1 млрд руб. годом ранее, потерял 2,89% капитализации. Снижение стоимости акций Sollers было менее драматичным - 0,58%.

Во вторник участники российского рынка еще раз дали понять, что хотели бы играть от покупок, но в случае ухудшения новостного фона готовы решительно продавать, продавливая котировки на 3-4% вниз. В таких условиях открывать любые позиции, кроме спекулятивных, крайне рискованно. Следует добавить, что у "медведей" появилась надежда на перелом восходящей тенденции и разворот индексов вниз. Подтверждение или опровержение этого появится 2 июня, а пока на графике индекса ММВБ возникла свеча "повешенный" - тревожный звонок для "быков".

Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:

Банк ВТБ: держать
Газпром: покупать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: покупать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: держать


Рекомендации составлены на основании годовых консенсус-прогнозов таргетов инвестиционных компаний, представленных в продукте "Прогнозы цен акций".

Quote.rbc.ru